3月のISM製造業指数は予想を上回り、50.3となり、2019年9月以来初めて50.00を超え、連続16か月の製造業活動の縮小区間後、拡大区間に戻りました。

先週金曜日の米連邦準備制度理事会（FRB）議長パウエル氏が利下げに急がないと再度表明した後、製造業データが市場のFRBの利下げに対する予想を強化し、市場予想の6月のFRBの利下げの可能性は50％未満に低下しました。米国国債価格は急落し、利回りは上昇しました。ドル指数は急騰し、主要な米国株指数は一斉に下落しました。

ISMデータが発表された後、3年から30年の米国債の利回りは盤中に10bp以上の上昇を見せ、利率に敏感な2年債の利回りは3月下旬以来初めて4.70％を超えました。暴落した主要な米国株指数は一斉に下落し、第2四半期はドウ平均株価とS＆P500指数が史上最高値から下落し、ナスダック指数は2日連続で下落しました。

一部のブルーチップテクノロジー株が下落し、大型株を圧迫しました。分析家は中国市場の需要について懸念し、第1四半期の納品量予想を引き下げ続けている特斯拉がリードでした。第1四半期にほぼ30％下落した特斯ラはさらに下落し、先週木曜日に小米汽車が上市予約で火災を起こしたため、中国で販売されたModel Yの全モデルが値上がりしました。英伟达は上昇に向かって波打ちましたが、午前中に初めの2％の上昇幅を押し消し、昼間には下落幅を抹消し、特斯ラは多数の下落幅を縮小し、大型株の下落圧力を緩和しました。

一方、全体的には半導体株式は持ち上げられています。高帯域メモリ（HBM）製品の前途が期待されている米国銀行が目標株価を引き上げたため、$ Micron Technology（MU.US）$がリードしました。先週末、$ Microsoft（MSFT.US）$が人工知能（AI）スーパーコンピュータの開発に100億ドル以上を投じる計画を発表した後、半導体株式の$ Western Digital（WDC.US）$とAIコンセプトの$超微电脑(SMCI.US)$が上昇しました。人気のある中国株指数全体が大型株を上回り、3月の自動車納品量が前年同期比で増加した3つの新興自動車メーカー「蔚小理」は急騰し、上場後最初のバッチが秒で完売した小米米国株式は引き続き上昇しています。$マイクロン テクノロジー (MU.US)$はリードしています。$マイクロソフト (MSFT.US)$が人工知能（AI）の超コンピューターを共同開発するために100億ドル以上を投資する計画を発表した後、半導体株とAIコンセプトが上昇しました。$ウエスタンデジタル (WDC.US)$とAIコンセプトの「怪物株」$スーパー・マイクロ・コンピューター (SMCI.US)$人工知能（AI）

為替市場において、ドル高の中、非ドル通貨はさらに下落し、円兌ドルは市場関係者が日本政府の為替介入の可能性があるレベルと考えている152.00に接近し、先週木曜日に副財務大臣が行動の準備を警告した1990年以来の低位に迫った。一季度飙長超2萬美元的比特幣二季度“開門黑”，不但重回7萬美元下方，而隨著美元在美股盤中漲幅擴大，幣價盤中跌破6.9萬美元，一度比日高跌超3000美元，跌至一周來低位。

大宗商品において、米国連邦準備制度理事会が利下げの見通しになると、現物金とニューヨーク金先物は史上最高値を更新し、米ドルと米国債券の利回りが上昇する中、金は依然として終値の最高値を更新しているが、金価格は当日の大部分の上昇を取り下げ、現物金が一時的に短期間下落した。

国際原油は先週の上昇トレンドを維持しました。米中両国の製造業先行指標が拡張区間に入り、需要の前景を高め、OPEC+会合が減産政策を維持することが予想され、ロシアの石油精製所がウクライナに攻撃されて、世界の供給が逼迫し、イスラエルがシリアのイラン大使館を攻撃して、中東の地政学的緊張が高まっています。米国ISMデータ発表後、油価の上昇幅が拡大し、ブレント原油に続いて、WTI原油も昨年10月末以来の新高値を更新しました。

三大米国株指数は取り引き時間中に一斉に下落し、谷歌は4連騰して史上最高値を更新し、英伟达は一時1％以上下落し、中国株指数は3連騰しました。

三大米国株指数は取引時間中に上下に振れ、早朝は一斉に下落しました。始値微増の道琼斯工業平均株価指数は急速に下落し、その後下落幅が拡大しました。始値近くにいた$S&P 500 Index (.SPX.US)$約半時間後に転落しました。始値に近く、約0.7%上昇していた$Nasdaq Composite Index (.IXIC.US)$早朝尾声時も転落しました。午前中（NY時間）に日経平均が3000ドル以上下落し、1週間ぶりの最低値まで下落しました。

最終的には、三大指数のうちナスダックのみが上昇し、0.11%の上昇で16396.83ポイントとなり、連続2日間下落したという危機に陥りました。連続上昇したダウとS&Pは、前日木曜日に更新された閉場記録高値から下落しました。ダウは240.52ポイント下落し、0.6%下落して39566.85ポイントで終了し、S&Pは0.2%下落して5243.77ポイントで終了しました。

価値株が中心の小型株指数であるラッセル2000は、取引開始早々に下落し、最初の20.22年以来の高値を更新した後、1.02%下落してました。$NASDAQ 100 Index (.NDX.US)$始値近く、0.7％以上上昇した後、早朝と午前中に下落し、0.21％上昇し、3月22日に更新された終値の記録高値に迫っています。ナスダックテクノロジー市場価値加重指数(NDXTMC)は、ナスダック100指数のテクノロジーセクター成分株のパフォーマンスを測定するもので、一日中上昇し、早朝に一時1.5％以上上昇し、0.79％上昇し、先週木曜日の反発後に反発しました。

S&P500の主要セクターでは、月曜日に上昇したのは3つのセクターだけでした。Googleが所属する通信サービスはほぼ1.5％上昇し、原油が上昇したことによって引き上げられたエネルギーがほぼ0.8％上昇し、マイクロソフトと半導体株が所属するITがわずか0.2％以上上昇しました。下落した8つのセクターでは、利回りに敏感な不動産がほぼ1.8％下落しているのが最も多く、銅期間がわずか0.9％上昇しているが、最小の下落幅となっている素材はわずかに0.3％下落している。

マイクロソフト、アップル、英伟达、Alphabet、$アマゾン・ドット・コム (AMZN.US)$、Facebookの親会社Meta、Teslaなど、テック巨大企業「セブン・シスターズ」の株価は上下変動しました。中で最も悪かったのは、Teslaで、早朝には3.2％近く下落し、ほとんどの下落を短縮し、0.3％下落し、2つの取引日の連続下落となりました。

FAANMGの6つのテクノロジー株のうち、Alphabetはほぼ2.8％上昇し、4日連続で終値史上最高値を更新しました。Metaはほぼ1.2％上昇し、4日間連続で下落し、3月15日以来の終値安値から反発しました。Microsoftは0.9％上昇し、5日間連続で3月18日以来の終値安値を更新しました。11日から5日間連続で4月になっていないNetflixの終値安値まで下落しました。$ネットフリックス (NFLX.US)$初めに上昇し、終値が約1.2％上昇しました。 アマゾンドットコムは最初に1％以上上昇しましたが、後半に転落し、0.3％上昇した結果、2021年11月以来3日連続でクローズ高を更新しました。しかし、低開始のアップルは一日中下落し続け、早朝に1％超下落し、0.9％近く下落し、2日目の下落となりました。

半導体株は全体的に上昇し続けています。$PHLX Semiconductor Index (.SOX.US)$また、半導体業界ETF SOXXは最初に2％超上昇し、終値が3月12日以来のクローズ高値に連続して1.2％以上および1.1％近く上昇しました。 半導体株の中で、エヌビディアは最初に2％超上昇し、朝詳細尾で転落し、日の低いところで更新し、日中で1.3％近く下落し、最終的に微増することができ、前週木曜日に0.1％上昇した House反発依然乏力。Bank of Americaは、2027年までにHBM技術の需要が200億ドルを超えると予想していますが、Mikron Technologyは最初に6％超上昇し、5％以上上昇しました。終値では、$タイワン・セミコンダクター・マニュファクチャリング (TSM.US)$米国株は4％上昇し、ウエスタンデジタルは約4％上昇し、$ブロードコム (AVGO.US)$人工知能、高通、Armは1％超上昇しました。$クアルコム (QCOM.US)$パランティアテクノロジーズは約0.7％下落し、

アドビは0.5％下落し、$Astera Labs (ALAB.US)$人工知能関連株BBAIは4%以上下落しました。$シースリー・エーアイ (AI.US)$2％以上下落し、$パランティア・テクノロジーズ (PLTR.US)$0.7％近く下落し、$アドビ (ADBE.US)$タイワンセミコンダクターマニュファクチャリングは$オラクル (ORCL.US)$0.1％下落、スーパーマイクロコンピューター（SMCI）2％以上上昇。

人気中国関連株は総じて上昇しています。ナスダックゴールドドラゴンチャイナ指数（HXC）は昼間に2％以上上昇し、1.9％上昇し、大型株を上回り、3日連続で3月21日以来の高値を記録しました。KWEBとCQQQの中国株ETFはそれぞれ2％以上と近く上昇しました。3つの新興自動車メーカーは最初に大幅に上昇し、後に一部下落しました。$NIO Inc. USD OV (NIO.SG)$自動車は3％以上上昇し、最初には4％上昇しました。$シャオペン (XPEV.US)$約1％上昇しました。$リー・オート (LI.US)$その他の株式では、シャオミ株は最初に約6.9％上昇し、最終的には約1.9％上昇しました。閉店時、$バイドゥ(BIDU.US)$は3％上昇し、$拼多多(pddホールディングス.PDD.US)$は2％以上上昇し、$アリババグループホールディング(BABA.US)$と京東商城は1％以上上昇し、テンセントは1％上昇し、$ネットイーズ(NTES.US)$は4％以上下落しましたが、B站は0.4％近く下落しました。$バイドゥ (BIDU.US)$$銀行業ETF(hwabao wp.csi銀行ETF.512800.SH)$$PDDホールディングス (PDD.US)$$アリババグループホールディング(BABA.US)$$アリババ・グループ・ホールディング (BABA.US)$テンセントファンは1％上昇し、$ネットイーズ (NTES.US)$B站は0.4％近く下落しました。

銀行株指数は一斉に下落し、大型株を下回りました。今週木曜日、2013年3月3日以来の高値を持続的に更新した銀行業全体の指標は、ほぼ1.2％下落しました。KRX（KBW Nasdaq Regional Banking Index）は、木曜日に2日間上がり、1月30日以来の高値を更新しましたが、約2％下落しました。地域銀行ETF SPDR S&P Regional Bank ETFは、木曜日に2日間上げて1月30日以来の高値を続けたが、午後1時現在、ほぼ1.6％下落した。$KBW Nasdaq Bank Index (.BKX.US)$地域銀行株ETF SPDR S&P Regional Bank ETF$Hwabao WP CSI Banks ETF (512800.SH)$（KRE）は約2％下落しました。

変動の激しい株式の中で、2023年の純損失が5800万ドルで、年間収益がわずか410万ドルしかない特朗普傘下のメディア企業$トランプ・メディア・アンド・テクノロジー・グループ (DJT.US)$ Group（DJT）は、上市第4日目に約21.5％下落し、2日連続で下落しています。バンクオブアメリカは、買いから低配当に格下げし、長期的な成長機会に限りがあると考えているためです。$インターデジタル (IDCC.US)$$BILL Holdings(BILL.US)$は、6.1％下落しました。子会社のPavilion Behavioural Healthが6000万ドルの補償と4.75億ドルの制裁を支払うよう命じられ、最終的には同社のビジネスに「重大な不利な影響」が出る可能性があると予想されたためです。$ビル・ホールディングス (BILL.US)$トランプメディア&Technology Groupは、先週火曜日に相対的な買収対象として上場した後、すべての上昇を失った。$ユニバーサル・ヘルス・サービシズ (UHS.US)$米国債券利回りが今年最高水準に達しました。

主要6通貨の相場を追跡するICE米ドル指数（DXY）は前日比でほぼ0.6％上昇し、105.00を超え、2023年11月14日以来の高値を更新しました。

米国10年国債のベンチマーク金利は、アジア市場で4.19％を下回り、3月14日以来の安値に迫り、ヨーロッパ市場では4.20％を回復しました。ISMデータが公表された後、米国株式市場は急速に拡大し、朝の取引で4.30％を超え、3月19日以来の高値を更新しました。この日の最後の期間には、約4.31％で約13ベースポイント上昇しました。

利率見通しにより敏感な2年物米国債券利回りは、アジア市場で4.5931％の日安を更新しました。ISMデータが公表された後、米国株式市場は急増し、朝の取引で4.70％を超え、3月19日以来の高値を更新しました。この日の最後の期間には、約4.71％で日計約9ベースポイント上昇しました。

ISMデータの後、米ドル指数は4か月ぶりの新高値に跳ね上がり、日本円は1990年以来の安値に迫り、ビットコインは6.9万ドルを下回りました。

主要6通貨の相場を追跡するICE米ドル指数（DXY）は前日比でほぼ0.6％上昇し、105.00を超え、2023年11月14日以来の高値を更新しました。

米ドル指数は、2日続けて微下落した後、ほぼ105.00未満で取引を終了し、前日比で約0.5％上昇しました。

非米通貨では、円は2日連続で下落し、1990年以来の低水準に迫っています。米国株式市場の早期取引で、米ドル/円は151.80ドルに接近しました。4月4日に142.50ドルに上昇しました。内部上昇率はほぼ0.3%で、米国株式市場の終値は151.60ドル以上でした。ユーロ/ドルは米国株式市場の早期取引で1.0730に下落し、2月15日以来の低水準を更新し、一日のうちに約0.6%下落し、米国株式市場の終値は1.0740ドルを上回っていました。英ポンドは、米国株式市場の早期取引で1.2540ドルを下回り、2月14日以来の低水準を更新し、内部で約0.7%下落し、米国株式市場の終値は1.2550ドルをやや下回っていました。

オフショア人民元（CNH）/米ドルは、アジア市場で一時7.2481ドルの高値を更新しましたが、米国ISMのデータ発表後に急落しました。米国株式市場は早期取引で下落し、日高であった7.2625ドルまで下落し、高値から144ポイントの下落を抱えています。コリアは、先週の月曜日の2023年11月13日以来の安値に近づいていません。北京時間4月2日午前4時59分、中国オフショア人民元は1ドルあたり7.2595元で、金曜日のニューヨーククロージングから23ポイント上昇しました。前週の2回の落ち込みの後に回復しています。

$ビットコイン (BTC.CC)$アジア市場で一時7.1万ドルを上回り、ヨーロッパの市場前に7万ドルを下回り、米国株式市場は急落して6.9万ドルを下回り、3月25日の月曜日以来の安値である6.82万ドルを短期間下回った。米国株式市場の終値は6.96万ドル以上でしたが、最近24時間で約2%下落しています。

原油は、2日連続で上昇し、ブレント原油は5月ぶりの高値を更新しました。米国株式市場の前面で、米国のWTI原油は82.6ドルに下落し、ブレント原油は86.4ドルに下落し、内部ではそれぞれ0.7%近く下落しました。しかし、早期取引の後、米国株式市場は完全に上昇を取り戻した。午前中の高値で、米国原油は84.50ドルを上げ、内部で0.9%以上の上昇率を示し、ブレント原油は88.00ドルを越え、内部で1.1%以上の上昇率を示しました。

最終的に、金曜日に急反発した原油は続けて上昇中です。WTI 5月先物は0.65%近く上昇し、83.71ドル/バレルとなり、2023年10月27日に打ち立てた3月19日の歴史的な最高値を更新しています。6月ブレント原油先物は0.48%を超える上昇で87.42ドル/バレルとなり、過去2日間で2023年10月27日以来の高値を2回刷新しました。

地政学的リスクの増加が原因で、米国石油市場は昨年10月以来の高値を記録しました。

金は過去最高値を更新したが、取引中の上昇幅の半分以上を失った。現物金は、ロンドンの金属相場、および欧州株式市場と同じく復活祭のため、月曜日は売買されませんでした。月曜日のアジア市場では、ニューヨークの金先物は2286.40ドルまで上昇し、日中は2.1％以上上昇し、現物金は2265.70ドル以上で、日中は1.5％以上上昇し、前回の週末に作られた盤中史上最高値を更新し、米国株式市場が開始されると急速に回落し、金先物は2249.1ドルに下落し、日中は0.5％未満上昇していた。現物金も2230ドルを下回り、短期的に下落した。最終的に、金先物と現物金は、連続して3日間最高値を更新し、5日間上昇し続けました。COMEX 6月の金先物は0.84％上昇し、2257.1ドル/オンスで取引が終了しました。米国株式市場の終値時に、現物金は2240ドル近くで、日中は約0.5％上昇しました。

基本金属の価格はイースター休暇によりロンドンとヨーロッパで停止しました。

月曜日の午前中、ニューヨーク市場黄金先物は2,286.40ドルに上昇して、内部上昇率は2.1%余りで、現貨の金は2,265.70ドルを上回って、約1.5%上昇しました。両方とも先週の木曜日に記録された取引中の歴史的な最高値を更新しました。しかし、米国株式市場が早期取引で急落したため、5月式金は内部で2,249.1ドルの日最低水準を更新し、0.5%未満しか上昇しませんでした。現物の金は一時2,230ドルを下回り、短期間下落しました。

最終的に、先物と現物の金は5回の取引日の後に史上最高の終値を更新し、連続五回の取引日を続けました。 COMEX 6月黄金期先物は0.84%上昇し、1オンスあたり2,257.1ドルと報告されました。米国株式市場の終値は2,240ドル以上で、内部上昇率は約0.5%でした。

最終的に、金先物と現物金は、連続して3日間最高値を更新し、5日間上昇し続けました。COMEX 6月の金先物は0.84％上昇し、2257.1ドル/オンスで取引が終了しました。米国株式市場の終値時に、現物金は2240ドル近くで、日中は約0.5％上昇しました。

編集/ruby