VANCOUVER, Canada, April 02, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Sonoro Gold Corp. (TSXV: SGO | OTCQB: SMOFF | FRA: 23SP) ("Sonoro" or the "Company") is pleased to announce that it has closed the final tranche of its over-subscribed non-brokered private placement (the "Offering") for additional gross proceeds of C$616,079. Together with the first tranche of the Offering, the Company issued 23,350,009 units (the "Units") at a price of C$0.05 per Unit, for gross proceeds of C$1,167,500.
Each Unit consists of one Sonoro common share and one common share purchase warrant. Each warrant entitles the holder thereof to purchase one additional Sonoro common share for a period of three years from the closing of the private placement at an exercise price of C$0.07 per share.
The net proceeds from the Offering will be used to fund the ongoing development of the Company's Cerro Caliche gold project in Sonora, Mexico.
In connection with the Offering, the Company paid $5,950 in Finder's fees and issued 77,000 in non-transferable three-year Finder's Warrants at an exercise price of $0.07 and 42,000 non-transferable two-year Finder's Warrants at an exercise price of $0.05 for a total of 119,000 Finder's Warrants.
All securities issued and issuable in connection with the Final Tranche are subject to a 4-month plus one day hold period ending July 29, 2024. The Offering has received conditional acceptance from the TSX Venture Exchange but remains subject to receipt of final acceptance from the TSX Venture Exchange.
Directors and Officers of the Company participated in the final tranche by subscribing for 4,983,500 Units for gross proceeds of C$249,175, constituting a related party transaction pursuant to TSX Venture Exchange Policy 5.9 and Multilateral Instrument 61-101 – Protection of Minority Security Holders in Special Transactions ("MI 61-101"). The Company relied on Section 5.5(a) of MI 61-101 for an exemption from the formal valuation requirement and Section 5.7(1)(a) of MI 61-101 for an exemption from the minority shareholder approval requirement of MI 61-101, as the fair market value of the transaction did not exceed 25% of the Company's market capitalization.
カナダのバンクーバー、2024年4月2日（GLOBE NEWSWIRE）— Sonoro Gold Corp.（TSXV：SGO | OTCQB：SMOFF | FRA：23SP）（「ソノロ」または「当社」）は、CCの追加総収入を目的として、オーバーサブスクライブされた非仲介私募の最終段階を終了したことをお知らせします 616,079ドルです。当社は、本オファリングの第1段階と合わせて、1ユニットあたり0.05カナダドルの価格で23,350,009ユニット（以下「ユニット」）を発行し、総収入は1,167,500カナダドルでした。
各ユニットは、ソノロ普通株式1株と普通株式購入ワラント1株で構成されています。各ワラントにより、その保有者は、私募の終了から3年間、1株あたり0.07カナダドルの行使価格でSonoroの普通株式を1株追加購入することができます。
本オファリングからの純収入は、メキシコのソノーラにある当社のCerro Caliche金プロジェクトの継続的な開発資金として使用されます。
本オファリングに関連して、当社は5,950ドルのファインダー手数料を支払い、77,000件の譲渡不可能な3年間のファインダーズワラントを行使価格0.07ドルで発行し、42,000件の譲渡不可能な2年間のファインダーワラントを行使価格0.05ドルで発行し、合計119,000件のファインダーズワラントを発行しました。
ファイナルトランシェに関連して発行および発行可能なすべての有価証券は、2024年7月29日までの4か月と1日の保有期間の対象となります。本オファリングはTSXベンチャー取引所から条件付き承認を受けていますが、TSXベンチャー取引所からの最終承認を受ける必要があります。
当社の取締役および役員は、総収入249,175カナダドルの4,983,500ユニットを購読して最終トランシェに参加しました。これは、TSXベンチャーエクスチェンジポリシー5.9および多国間文書61-101 — 特別取引における少数証券保有者の保護（「MI 61-101」）に基づく関連当事者取引を構成します。取引の公正市場価値が会社の時価総額の25％を超えなかったため、会社は正式な評価要件の免除についてはMI 61-101のセクション5.5（a）を使用し、MI 61-101の少数株主承認要件の免除についてはMI 61-101のセクション5.7（1）（a）に頼りました。
