Unfortunately for some shareholders, the Luk Hing Entertainment Group Holdings Limited (HKG:8052) share price has dived 33% in the last thirty days, prolonging recent pain. For any long-term shareholders, the last month ends a year to forget by locking in a 76% share price decline.
Since its price has dipped substantially, Luk Hing Entertainment Group Holdings may be sending bullish signals at the moment with its price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.2x, since almost half of all companies in the Hospitality industry in Hong Kong have P/S ratios greater than 0.8x and even P/S higher than 3x are not unusual. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the reduced P/S.
How Luk Hing Entertainment Group Holdings Has Been Performing
Luk Hing Entertainment Group Holdings certainly has been doing a great job lately as it's been growing its revenue at a really rapid pace. It might be that many expect the strong revenue performance to degrade substantially, which has repressed the P/S ratio. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our free report on Luk Hing Entertainment Group Holdings' earnings, revenue and cash flow.
How Is Luk Hing Entertainment Group Holdings' Revenue Growth Trending?
In order to justify its P/S ratio, Luk Hing Entertainment Group Holdings would need to produce sluggish growth that's trailing the industry.
Taking a look back first, we see that the company grew revenue by an impressive 64% last year. Still, revenue has fallen 41% in total from three years ago, which is quite disappointing. Accordingly, shareholders would have felt downbeat about the medium-term rates of revenue growth.
In contrast to the company, the rest of the industry is expected to grow by 20% over the next year, which really puts the company's recent medium-term revenue decline into perspective.
With this in mind, we understand why Luk Hing Entertainment Group Holdings' P/S is lower than most of its industry peers. However, we think shrinking revenues are unlikely to lead to a stable P/S over the longer term, which could set up shareholders for future disappointment. Even just maintaining these prices could be difficult to achieve as recent revenue trends are already weighing down the shares.
The Key Takeaway
Luk Hing Entertainment Group Holdings' P/S has taken a dip along with its share price. Typically, we'd caution against reading too much into price-to-sales ratios when settling on investment decisions, though it can reveal plenty about what other market participants think about the company.
Our examination of Luk Hing Entertainment Group Holdings confirms that the company's shrinking revenue over the past medium-term is a key factor in its low price-to-sales ratio, given the industry is projected to grow. At this stage investors feel the potential for an improvement in revenue isn't great enough to justify a higher P/S ratio. Unless the recent medium-term conditions improve, they will continue to form a barrier for the share price around these levels.
You should always think about risks. Case in point, we've spotted 6 warning signs for Luk Hing Entertainment Group Holdings you should be aware of, and 3 of them can't be ignored.
If these risks are making you reconsider your opinion on Luk Hing Entertainment Group Holdings, explore our interactive list of high quality stocks to get an idea of what else is out there.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
残念ながら、Luk Hing Entertainment Group Holdings Limited (HKG:8052) の株価は過去30日で33%下落し、最近の苦しみが続いています。長期株主にとって、先月は76%の株価下落で忘れられない年を終えました。
株価が大幅に下落したため、Luk Hing Entertainment Group Holdingsは現在、その売上高に対する価格(または “P / S”)比率が0.2倍で、香港のホスピタリティ業界の半数以上の企業が0.8倍以上のP/S比率を有しており、3倍以上のP/S比率も珍しくありませんので、強気のシグナルを発信している可能性があります。それでも、私たちは削減されたP/Sの合理的な根拠があるかどうかを少し掘り下げる必要があります。
Luk Hing Entertainment Group Holdingsの業績推移
Luk Hing Entertainment Group Holdingsは、最近非常に急速に売上高を成長させているため、実際には素晴らしい仕事をしています。強い売上高のパフォーマンスが大幅に低下することが予想されており、これがP/S比率を低下させたと考えられます。もし企業が好きなら、株式が不利な状態にあるときに手に入れることができる可能性があるため、望ましくない結果とはならないことを願っています。
アナリストの予測はありませんが、Luk Hing Entertainment Group Holdingsの収益、売上高、キャッシュフローに関する無料レポートをチェックすることで、最近のトレンドが将来の企業の基盤を築いているかどうかを確認することができます。
Luk Hing Entertainment Group Holdingsの売上高成長傾向は?
Luk Hing Entertainment Group Holdingsは、業界に遅れをとる低い成長を生み出す必要があります。
これを考えると、Luk Hing Entertainment Group HoldingsのP/S比率が業界の多くの競合他社よりも低い理由がわかります。ただし、収益が減少すると、長期的には安定したP/S比率を維持することが困難になる可能性があり、すでに収益のトレンドが株価を押し下げているため、この価格を維持することさえ難しいかもしれません。
重要なポイント
Luk Hing Entertainment Group HoldingsのP/S比率は、株価とともに下落しました。投資判断をする際に価格対売上高比で読み解きすぎるのは避けることを通常お勧めしますが、他の市場参加者が企業についてどのように考えているかを多くのことを明らかにすることができます。
Luk Hing Entertainment Group Holdingsの調査により、過去中期間の収益減少は、業界の成長が予想されることから、低い売上高比率の重要な要因であることが明らかになりました。現時点では、投資家は収益の改善の可能性が高くないと考えており、より高いP/S比率を正当化するには十分ではないと感じています。最近の中期的な状況が改善しない限り、これらのレベルの周りで株価の障壁を形成し続けるでしょう。
常にリスクについて考えるべきです。例えば、私たちはLuk Hing Entertainment Group Holdingsに関して 6つの警告サインを発見しており、無視できないものが3つあります。
これらのリスクがLuk Hing Entertainment Group Holdingsに対するあなたの意見を再考させている場合は、当社のハイクオリティな株式のインタラクティブリストを見て、他に何があるかを確認することができます。
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