csi商品株式指数
智通財経によると、2023年も世界最大の大宗商品取引業者が2年連続で巨額の利益を上げています。ロシア・ウクライナ戦争の余波が物理取引業者に機会を生み出し続けているため、価格変動がやや緩和されたとしても、これらの企業は利益を上げ続けています。知人によると、Vitol Groupは昨年驚異的な130億ドルの純利益を上げ、競争相手のMercuria Energy Group Ltdの純利益は約27億ドルです。これら2社の利益は、前年同期比で約10％から15％減少しましたが、2位の年に比べると2倍以上です。
これらのデータは、大宗商品取引業界における最も収益性の高い時期を持続させています。計算によると、Vitol、Mercuria、Trafigura Group、Gunvor Group Ltd.の4つの主要な私設エネルギー取引業者が過去2年間で総額500億ドルを超える純利益を上げました。これに比べて、2018年から2019年にかけては、総利益が68億ドルにすぎませんでした。
この業界を牽引するCitadelの商品取引担当責任者Sebastian Barrack氏は、英国の金融タイムズ主催の大宗商品グローバルサミットで、過去2年間でトップクラスの大宗商品現物取引業者たちの利益は「本当に天文学的な数字」だと述べています。
これらの爆発的な利益が発生する中で、各地の政府が審査を強化する時期と重なって、ロシア・ウクライナ戦争の余波がエネルギー安全確保におけるこの業界の役割に注目を集めています。一連の汚職に関する調査がこの業界をスポットライトにさらに浴びせ、これらの調査は、大型取引企業に共通する不適切な文化を明らかにしています。利益は少数のトレーダーや幹部によって共有され、その中にはこの富によって億万長者となった者もいます。例えば、Vitol Groupは約450人のシニアマネージャーに利益を分配し、Trafiguraは約1200人のトレーダーに利益を分配し、GunvorとMercuriaの純利益の半数以上は実際に3人の人物が所有している状態です。
これらの数字は、世界中で天然資源を購入、販売、輸送する企業が利益率を大幅に向上させていることを示しています。ロシアへの輸出制限が世界の多くのエネルギー取引のルートを変え続けており、新たな混乱や取引機会を生み出しています。一方、パナマ運河や紅海を経由する輸送の困難は、エネルギーや穀物、金属の輸送をより高価にしています。Boston Consulting Groupの大宗商品プロジェクト責任者であるLyle Crawford氏は、「取引企業は非常に優れた業績を発揮しているため、現在、誰もが大量の現金を所有していることを意味しています。」と述べています。
トレーダーたちは、これらの膨大な現金を使い始めています。Vitol Groupは引き続き精油所の株式を買収しており、Gunvorはスペインの天然ガス発電所の株式の大部分を購入することに同意し、Trafiguraはバイオ燃料および燃料販売企業を買収しました。それらは、天然ガス、電力、輸送、金属トレーダーを増やし、石油以外の市場でビジネスを立ち上げるために、大量採用を行っています。この時期は、その後継計画を策定し、業界全体の幹部交代を促進するためにも催化剤となっています。
暴利を享受するのは、ウィドーモアやモコリーといった民間の独立した商品取引業者だけでなく、シェルやトタルといったエネルギー巨大企業、カナコとシタデルなどのヘッジファンドも大きな利益を上げた。