Toronto, Ontario--(Newsfile Corp. - April 8, 2024) - Big Gold Inc. (CSE: BG) (FSE: H7L) (the "Company" or "Big Gold") is pleased to announce the launch of two concurrent non-brokered private placement of securities for up to $655,000 (the "Offering").
The Company is in active planning stage for a mid-year 2024 maiden drill program at its Tabor Project for which a major portion of the proceeds will be used. The Tabor Project is located directly next to Goldshore Resources and on trend with Delta Resources in Thunder Bay District, Ontario.
Listed Issuer Financing Exemption Private Placement
As part of the LIFE Offering, Big Gold will issue up to 13,000,000 non-flow-through units under the Listed Issuer Financing exemption (the "LIFE Units") for gross proceeds of $455,000 at a price of $0.035 per LIFE Unit.
Each LIFE Unit will be comprised of one common share in the capital of the Company (a "Common Share") and one-half of one common share purchase warrant (each whole warrant, a "Warrant"). Each Warrant will entitle the holder thereof to purchase one Common Share of the Company for a period of eighteen (18) months from the date of issuance at an exercise price of $0.05 per Share.
Subject to compliance with applicable regulatory requirements and in accordance with National Instrument 45-106 - Prospectus Exemptions ("NI 45-106"), the Offering is being made to purchasers residing in each of the Provinces of Canada, except Quebec, pursuant to the listed issuer financing exemption under Part 5A of NI 45-106 (the "Exemption"). The securities offered under the Exemption will not be subject to a hold period in accordance with applicable Canadian securities laws. There is an offering document (the "Offering Document") related to the Offering that can be accessed under the Company's profile at and on the Company's website at . Prospective investors should read this Offering Document before making an investment decision.
The LIFE securities issued pursuant to the offering will not be subject to any statutory hold period in accordance with applicable Canadian securities laws.
Flow-Through Private Placement
The Company will also be conducting a non-brokered Flow-Through Private Placement in which it will issue up to 5,000,000 flow-through shares (the "FT Shares") priced at $0.04 per FT Share.
Each FT Share will qualify as a "flow-through share" within the meaning of subsection 66(15) of the Income Tax Act (Canada) (the "Tax Act").
The entire gross proceeds from the FT Shares will be used for Canadian Exploration Expenses as such term is defined in paragraph (f) of the definition of "Canadian exploration expense" in subsection 66.1(6) of the Tax Act, and "flow through mining expenditures" as defined in subsection 127(9) of the Tax Act that will qualify as "flow-through mining expenditures", and "Ontario flow-through mining expenditures" as defined in subsection 103(4) of the Income Tax Act (Ontario), which will be incurred on or before December 31, 2025 and renounced with an effective date no later than December 31, 2024 to the initial purchasers of FT Shares.
In accordance with applicable Canadian securities laws, all FT Shares issued pursuant to the private placement will be legended with a hold period of four months and one day from the date of issuance.
The Company may pay finders' fees comprised of cash and non-transferable warrants in connection with both Offerings, subject to compliance with the policies of the CSE.
The Offerings are scheduled to close on or about May 15, 2024 (the "Closing Date"), unless otherwise disclosed by the Company.
This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy securities in the United States, nor shall there be any sale of the securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful. The securities being offered have not been, nor will they be, registered under the 1933 Act or under any U.S. state securities laws, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements of the 1933 Act, as amended, and applicable state securities laws.
オンタリオ州トロント--(Newsfile Corp.-2024年4月8日)-ビッグ・ゴールド・インク（CSE：BG）（FSE：H7L）（以下「当社」または「ビッグゴールド」）は、最大655,000ドルの非仲介私募を2件同時に開始することを発表します（以下「オファリング」）。
同社は、2024年半ばのテーバープロジェクトでの初訓練プログラムの積極的な計画段階にあり、収益の大部分が使われる予定です。Taborプロジェクトはゴールドショア・リソースズのすぐ隣にあり、オンタリオ州サンダーベイ地区にあるDelta Resourcesでトレンドに乗っています。
上場発行体融資免除私募について
LIFEオファリングの一環として、ビッグゴールドは、上場発行体融資免除（「LIFEユニット」）に基づき、LIFEユニットあたり0.035ドルの価格で、総収入455,000ドルで最大13,000,000のノンフロースルーユニット（「LIFEユニット」）を発行します。
各ライフユニットは、会社の資本における普通株式1株（「普通株式」）と普通株式購入ワラント1株（各ワラント、「ワラント」）の半分で構成されます。各ワラントにより、その保有者は発行日から18か月間、1株あたり0.05ドルの行使価格で当社の普通株式1株を購入することができます。
適用される規制要件の遵守およびナショナルインスツルメンツ45-106-目論見書免除（「NI 45-106"）に従い、本募集は、NI 45-106のパート5Aに基づく上場発行体の融資免除（「免除」）に従い、ケベック州を除くカナダの各州に居住する購入者に提供されます。免除措置に基づいて提供される有価証券は、適用されるカナダの証券法に従って保留期間の対象にはなりません。オファリングに関連するオファリング文書（「オファリングドキュメント」）があり、会社のプロフィール、または会社のウェブサイトでアクセスできます。将来の投資家は、投資判断を下す前にこのオファリングドキュメントを読むべきです。
この募集に従って発行された生命保険証券は、適用されるカナダの証券法に基づく法定保有期間の対象にはなりません。
フロースルー・プライベート・プレースメント
同社はまた、非仲介のフロースルー私募を実施します。この募集では、FT株1株あたり0.04ドルの価格で最大5,000,000株のフロースルー株式（「FT株式」）を発行します。
各FT株は、所得税法（カナダ）（「税法」）のサブセクション66（15）の意味における「フロースルーシェア」とみなされます。
FT株式からの総収入は全て、カナダの探鉱費用に使用されます。この用語は、税法のサブセクション66.1（6）の「カナダの探鉱費用」の定義の（f）項で定義されているように、「フロースルーマイニング支出」および「オンタリオ州のフロースルーマイニング支出」とみなされる税法のサブセクション127（9）で定義されている「フロー・スルー・マイニング支出」に使用されます所得税法（オンタリオ州）のサブセクション103（4）で定義されているとおり、2025年12月31日以前に発効し、発効日をもって放棄されます2024年12月31日までに、FT株の初回購入者に。
適用されるカナダの証券法に従い、私募に従って発行されたすべてのFT株式には、発行日から4か月と1日の保留期間が与えられます。
当社は、CSEの方針の遵守を条件として、両方のオファリングに関連して、現金と譲渡不可のワラントで構成されるファインダー手数料を支払う場合があります。
本オファリングは、当社が別途開示しない限り、2024年5月15日頃（「締切日」）に終了する予定です。
このプレスリリースは、米国での有価証券の売却の申し出または勧誘を構成するものではなく、そのような申し出、勧誘、売却が違法となる法域での有価証券の売却も行われないものとします。提供されている証券は、1933年法または米国の州の証券法に基づいて登録されておらず、今後も登録されません。また、1933年法（改正された1933年法）の登録要件の登録または該当する免除および該当する州の証券法がない限り、米国で提供または販売することはできません。
