TORONTO, April 11, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Premier American Uranium Inc. ("PUR", the "Company" or "Premier American Uranium") (TSXV: PUR) is pleased to announce that it has entered into an agreement with Red Cloud Securities Inc. to act as lead agent and sole bookrunner with PI Financial Corp. acting as co-agent (collectively, the "Agents") in connection with a fully marketed private placement (the "Offering") of up to 2,040,817 subscription receipts of PUR (each, a "Subscription Receipt") at a price of C$2.45 per Subscription Receipt (the "Offering Price") for gross proceeds of up to C$5,000,002. The Agents will have an option, exercisable in full or in part up to 48 hours prior to the closing of the Offering, to sell up to an additional 408,164 Subscription Receipts at the Offering Price for additional gross proceeds of up to C$1,000,002. The Offering is expected to include lead orders of at least C$1.5 million in the aggregate from Sachem Cove Partners, and Mega Uranium Ltd.
Colin Healey, CEO of PUR commented, "We are excited to be strengthening our balance sheet at a time when uranium fundamentals are extremely robust. PUR was strategically built to acquire, explore, and develop uranium assets in the U.S. Now, with the anticipated closing of the arrangement with American Future Fuel, our scope has expanded to encompass three key uranium mining districts: the Great Divide Basin of Wyoming, the Uravan Mineral Belt of Colorado, and the Grants Mineral Belt in New Mexico. We believe today's financing positions us well to advance our growth strategy and we extend our gratitude to our cornerstone shareholders, Sachem Cove Partners, and Mega Uranium Ltd., and other institutional investors, whose ongoing support provides us the ability to execute our vision."
Each Subscription Receipt will entitle the holder thereof to automatically receive, upon satisfaction or waiver, as applicable, of certain escrow release conditions (the "Escrow Release Conditions"), one unit of PUR (a "Unit"). Each Unit will be comprised of one common share of PUR (each, a "Unit Share") and one-half of one common share purchase warrant of PUR (each whole warrant, a "Warrant"). Each whole Warrant will entitle the holder to purchase one common share of PUR (each, a "Warrant Share") at a price of C$3.50 for a period of 24 months following the closing of the Offering.
The Escrow Release Conditions include the satisfaction of all conditions precedent (other than conditions precedent that, by their terms, cannot be satisfied until closing) to the completion of the pending transaction as announced by the Company in a press release dated March 20, 2024, pursuant to which the Company has agreed to acquire all of the issued and outstanding common shares of American Future Fuel Corporation ("AMPS") by way of a court-approved plan of arrangement under the Business Corporations Act (British Columbia) (the "Arrangement"). Completion of the Arrangement is subject to, among other things, receipt of applicable regulatory approvals, court approvals, as well as the requisite approval of AMPS shareholders.
The proceeds of the Offering, net of the reasonable out-of-pocket expenses of the Agents, will be held in escrow and not released to PUR until the Escrow Release Conditions are satisfied or waived, as applicable. If the Escrow Release Conditions have not been satisfied or waived, as applicable, on or prior August 30, 2024, the aggregate Offering Price of the Subscription Receipts (plus any interest earned thereon) will be returned to the holders (net of any applicable withholding taxes), and such Subscription Receipts will be automatically cancelled and be of no further force and effect. Following the satisfaction or waiver, as applicable, of the Escrow Release Conditions, the net proceeds of the Offering are expected to be used to fund the proposed exploration programs for PUR's projects as well as for working capital and general corporate purposes. The Offering is expected to close on or around May 2, 2024.
All securities issued in connection with the Offering will be subject to a statutory hold period expiring four months and one day following the date of closing of the Offering.
This news release does not constitute an offer of securities for sale in the United States. The securities being offered have not been, nor will they be, registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, and such securities may not be offered or sold within the United States absent U.S. registration or an applicable exemption from U.S. registration requirements.
トロント、2024年4月11日(GLOBE NEWSWIRE)— プレミア・アメリカン・ウラン株式会社(「PUR」、「当社」または「プレミア・アメリカン・ウラン」)(TSXV:PUR)は、レッド・クラウド・セキュリティーズ社とリード・エージェントおよび唯一のブックランナーとして行動し、PI Financial Corp. が共同代理人(総称して「代理人」)を務める契約を締結したことをお知らせしますサブスクリプションレシート1枚あたり2.45カナダドルの価格(以下「オファリング価格」)で発行されるPURの最大2,040,817件のサブスクリプションレシート(それぞれ「サブスクリプションレシート」)の、完全に市販される私募(「オファリング」)総収入は最大5,000,002カナダドルです。エージェントは、オファリング終了の48時間前までに全部または一部を行使して、最大408,164枚のサブスクリプションレシートをオファリング価格で追加販売し、総収入を最大1,000,002カナダドルまで増やすことができます。このオファリングには、Sachem Cove PartnersとMega Uranium Ltdからの合計で少なくとも150万カナダドルのリードオーダーが含まれる予定です。
PURのCEO、コリン・ヒーリーは次のようにコメントしています。「ウランのファンダメンタルズが非常に堅調な今、貸借対照表を強化できることを嬉しく思います。PURは、米国のウラン資産を取得、探査、開発するために戦略的に構築されました。現在、アメリカン・フューチャー・フューエルとの契約の締結が予定されているため、私たちの対象範囲は、ワイオミング州のグレートディバイド盆地、コロラド州のアーバン鉱物帯、ニューメキシコのグランツ鉱物地帯の3つの主要なウラン採掘地区にまで拡大しました。今日の資金調達は、当社の成長戦略を前進させる上で有利な立場にあると信じており、当社の基礎株主であるSachem Cove Partners、Mega Uranium Ltd.、その他の機関投資家に感謝します。継続的な支援により、私たちのビジョンを実行することができます。」
各サブスクリプション領収書は、該当する場合、特定のエスクローリリース条件(「エスクローリリース条件」)を満たすか放棄した場合に、1ユニットのPUR(「ユニット」)を自動的に受け取る権利を保有者に与えます。各ユニットは、PURの普通株式1株(それぞれ「ユニットシェア」)とPURの普通株式購入ワラント1株の半分(各ワラント全体を「ワラント」といいます)で構成されます。各ワラントにより、保有者は募集終了後24か月間、PURの普通株式1株(それぞれ「ワラント株式」)を3.50カナダドルの価格で購入することができます。
エスクローリリース条件には、2024年3月20日付けのプレスリリースで当社が発表した、保留中の取引の完了までに前例となるすべての条件(条件によっては成立するまで満たすことができない先行条件を除く)の充足が含まれます。これに基づき、当社は、裁判所が承認した取り決め計画により、アメリカン・フューチャー・フューエル・コーポレーション(「AMPS」)の発行済み普通株式をすべて取得することに合意しました事業会社法(ブリティッシュコロンビア州)(「取り決め」)に基づいています。アレンジメントの完了には、とりわけ、該当する規制当局の承認、裁判所の承認、およびAMPS株主の必要な承認を受けることが条件となります。
エージェントの合理的な自己負担費用を差し引いたオファリングの収益は、エスクローに保管され、エスクローリリース条件が満たされるか、該当する場合は放棄されるまで、エスクローに送金されません。2024年8月30日またはそれ以前に、エスクローリリース条件が満たされなかったり、放棄されたりした場合、サブスクリプション領収書の合計提供価格(およびそれによって得られた利息)が保有者に返金され(該当する源泉徴収税を差し引いたもの)、そのようなサブスクリプション領収書は自動的に取り消され、それ以上の効力はありません。必要に応じて、エスクローリリース条件の満足または放棄後、オファリングの純収益は、PURのプロジェクトのために提案されている探鉱プログラムの資金として、また運転資金や一般的な企業目的に使用される予定です。オファリングは2024年5月2日頃に終了する予定です。
オファリングに関連して発行されたすべての証券は、オファリングの終了日の4か月と1日後に満了する法定保有期間の対象となります。
このニュースリリースは、米国での有価証券の売却を目的としたものではありません。提供されている証券は、改正された1933年の米国証券法に基づいて登録されておらず、登録される予定もありません。そのような証券は、米国での登録または米国の登録要件の該当する免除がない限り、米国内での提供または売却はできません。