It's common for many investors, especially those who are inexperienced, to buy shares in companies with a good story even if these companies are loss-making. Sometimes these stories can cloud the minds of investors, leading them to invest with their emotions rather than on the merit of good company fundamentals. While a well funded company may sustain losses for years, it will need to generate a profit eventually, or else investors will move on and the company will wither away.
Despite being in the age of tech-stock blue-sky investing, many investors still adopt a more traditional strategy; buying shares in profitable companies like CrossFirst Bankshares (NASDAQ:CFB). Now this is not to say that the company presents the best investment opportunity around, but profitability is a key component to success in business.
How Fast Is CrossFirst Bankshares Growing?
If you believe that markets are even vaguely efficient, then over the long term you'd expect a company's share price to follow its earnings per share (EPS) outcomes. That means EPS growth is considered a real positive by most successful long-term investors. CrossFirst Bankshares' shareholders have have plenty to be happy about as their annual EPS growth for the last 3 years was 51%. Growth that fast may well be fleeting, but it should be more than enough to pique the interest of the wary stock pickers.
It's often helpful to take a look at earnings before interest and tax (EBIT) margins, as well as revenue growth, to get another take on the quality of the company's growth. Not all of CrossFirst Bankshares' revenue this year is revenue from operations, so keep in mind the revenue and margin numbers used in this article might not be the best representation of the underlying business. While we note CrossFirst Bankshares achieved similar EBIT margins to last year, revenue grew by a solid 12% to US$233m. That's encouraging news for the company!
In the chart below, you can see how the company has grown earnings and revenue, over time. For finer detail, click on the image.
NasdaqGS:CFB Earnings and Revenue History April 17th 2024
Of course the knack is to find stocks that have their best days in the future, not in the past. You could base your opinion on past performance, of course, but you may also want to check this interactive graph of professional analyst EPS forecasts for CrossFirst Bankshares.
Are CrossFirst Bankshares Insiders Aligned With All Shareholders?
It's a necessity that company leaders act in the best interest of shareholders and so insider investment always comes as a reassurance to the market. Shareholders will be pleased by the fact that insiders own CrossFirst Bankshares shares worth a considerable sum. As a matter of fact, their holding is valued at US$38m. This considerable investment should help drive long-term value in the business. As a percentage, this totals to 6.1% of the shares on issue for the business, an appreciable amount considering the market cap.
It means a lot to see insiders invested in the business, but shareholders may be wondering if remuneration policies are in their best interest. A brief analysis of the CEO compensation suggests they are. The median total compensation for CEOs of companies similar in size to CrossFirst Bankshares, with market caps between US$400m and US$1.6b, is around US$3.4m.
CrossFirst Bankshares offered total compensation worth US$1.9m to its CEO in the year to December 2023. That seems pretty reasonable, especially given it's below the median for similar sized companies. CEO compensation is hardly the most important aspect of a company to consider, but when it's reasonable, that gives a little more confidence that leadership are looking out for shareholder interests. Generally, arguments can be made that reasonable pay levels attest to good decision-making.
Does CrossFirst Bankshares Deserve A Spot On Your Watchlist?
CrossFirst Bankshares' earnings have taken off in quite an impressive fashion. The sweetener is that insiders have a mountain of stock, and the CEO remuneration is quite reasonable. The sharp increase in earnings could signal good business momentum. Big growth can make big winners, so the writing on the wall tells us that CrossFirst Bankshares is worth considering carefully. Of course, just because CrossFirst Bankshares is growing does not mean it is undervalued. If you're wondering about the valuation, check out this gauge of its price-to-earnings ratio, as compared to its industry.
While opting for stocks without growing earnings and absent insider buying can yield results, for investors valuing these key metrics, here is a carefully selected list of companies in the US with promising growth potential and insider confidence.
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
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多くの投資家、特に未経験者は、儲けにくい企業であっても物語が良ければそこに株式を購入することは一般的です。これらの物語は投資家の判断を曇らせ、優れた企業基本原則による投資ではなく、感情による投資を引き起こすことがあります。満足な資金調達を持つ企業でも何年も損失を継続すると、最終的に利益を生み出さなければ 株主が引き揚げるため企業は衰退する可能性があります。
テック株青天井投資の時代にあるにもかかわらず、多くの投資家は、CrossFirst Bankshares(NASDAQ:CFB)のような利益のある企業株を購入するというより伝統的な戦略を採用しています。これは、同社が最高の投資機会を提供しているというわけではないということを意味するものではありませんが、利益はビジネスの成功に欠かせない要素です。
クロスファーストバンクシェアズの成長率はどれくらい速いですか?
市場はある程度効率的であると仮定すると、長期的には企業の株価がEPS(1株当たりの純利益)に従って変動すると予想されます。そのため、EPSの成長は、大多数の成功を収めた長期投資家にとって真のプラスと見なされています。過去3年間のクロスファーストバンクシェアズの年間EPS成長率が51%であったため、同社の株主は喜ぶことができます。そのような急速な成長は一過性である可能性が高いですが、警戒心のある株式選択家の興味を掻き立てるには十分なものであるべきです。
企業の成長の品質を別の視点から見るために、利益前利息税引前(EBIT)マージンや売上高の成長率を調べることがよくあります。CrossFirst Banksharesの今年の売上高のすべてが事業からの売上高ではないことに注意してください。したがって、この記事で使用される売上高とマージンの数値は、基礎となるビジネスの最適な表現とは限りません。クロスファーストバンクシェアズは、昨年と同様のEBITマージンを達成しましたが、売上高は安定した12%増の2億3300万ドルに成長しました。それは企業にとって励みとなるニュースです。
以下のグラフで、会社の利益と売上高の成長を時間の経過にそって見ることができます。 詳細については、画像をクリックしてください。
NasdaqGS:CFBの収益および売上高履歴2024年4月17日
もちろん、株価が将来的に上昇する株を見つけ出すことがツボですが、過去の業績で判断することもできます。ただし、クロスファーストバンクシェアズのEPSの専門家予測の対話式グラフを確認することも検討すべきでしょう。
クロスファーストバンクシェアズの社内関係者はすべて株主と共感していますか?
会社のリーダーが株主のために最善を尽くすことは必要不可欠であり、内部投資は常に市場の信頼をもたらします。株主は、内部投資家が相当な金額でクロスファーストバンクシェアズの株式を所有していることに満足するでしょう。実際に、彼らの所有分は3,800万ドルで評価されています。この相当な投資は、長期的なビジネス価値の向上を助けるはずです。割合としては、ビジネスの発行済み株式の6.1%となり、時価総額を考慮するとかなりの量になります。
内部投資家が企業に投資していることはとても重要ですが、報酬政策が最善であるかどうかを株主が疑問視しているかもしれません。同社のCEO報酬の簡単な分析を行うと、そのようにしか示されません。時価総額が4億ドルから16億ドルの範囲内にあるクロスファーストバンクシェアズと同規模の企業のCEOの中央値総報酬は約340万ドルです。クロスファーストバンクシェアズは、2023年12月からのCEOの総報酬を190万ドルで提供しました。同社が同じ規模の企業の中央値を下回っている点を考慮すると、かなり合理的です。CEOの報酬は考慮すべき重要な点ではありませんが、合理的な場合は、リーダーシップが株主の利益を守っていることをより実感させることができます。報酬が合理的である場合、良い決定が行われたことを示しています。
CrossFirst Banksharesは、2023年12月にCEOに提供した総報酬が190万ドルであり、同社が同じような規模の企業の中央値を下回っているため、かなり合理的だと思われます。CEOの報酬は企業を考慮する際に最も重要な点ではありませんが、それが合理的な場合、リーダーシップが株主の利益を守っていることをより実感させることが可能です。通常、合理的な給与レベルは、良い意思決定を裏付けることを示しています。
クロスファーストバンクシェアズは、ウォッチリストに登録する価値があるでしょうか?
クロスファーストバンクシェアズの収益は、非常に印象的に伸びています。社内関係者が多数株式を持ち、CEOの報酬も合理的です。大きな成長は大きな勝者を生むことができ、クロスファーストバンクシェアズは注意深く検討するに値するというのが今回のまとめです。もちろん、クロスファーストバンクシェアズの成長が大きくても、必ずしも過小評価されているわけではありません。もし、同社の価値について懸念がある場合は、その業界と比較した時価総額とPERを判断することができます。
成長していないEPSをもたない株式とインサイダー取引を欠いている株式を選択することができるので、これらの主要指標を重視する投資家には、有望な成長ポテンシャルとインサイダーの信頼がある米国の企業の厳選リストがあります。
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