エバーコアISIは、NVIDIAの株価が過去1年で200%以上急騰したにもかかわらず、この株式にはまだ大きな上昇余地があると報告書で述べた。
エバーコアはNVIDIAのレーティングを「大型株を上回る」と評価し、目標株価を1,160ドルに設定し、現在の水準から36%の潜在的な上昇余地があるとしています。同社は、牛市のシナリオの下では、2022年にNVIDIAの株価が現在の水準から81%上昇し、1,540ドルに達する可能性があると考えています。
エバーコアは、多くの投資家がそう考えているように、NVIDIAが単なるチップメーカーではなく、ハードウェア+ソフトウェア+チップで構成されるエコシステム会社であることを強調し、それが目標株価を高く設定する理由の1つであると述べました。
エバーコアのアナリストであるマーク・リパシスは、「私たちは、投資家が次のような点を過小評価していると考えています:1)NVIDIAが創造したチップ+ハードウェア+ソフトウェアのエコシステムの重要性;2)15-20年間続く計算時代は、通常、1つの垂直統合型のエコシステム会社が主導し、そのROIは100〜1000倍に達する」と述べています。
リパシスは、NVIDIAが人工知能エコシステムの一員であり、新しいコンピューティングプラットフォームの明らかなリーダーであり、将来数年間に効率向上を推進するとしている鍵となる論点は、 N/Aです。
リパシスは、「このようなエコシステムプレーヤーは、各自の計算時代で創造された価値の80%を占め、他の企業が20%を競争している」と述べています。
リパシスは、2030年までに、NVIDIAが並列処理市場の80%のシェアを占めると予想し、その価値は3,500億ドルを超える可能性があると述べています。この場合、NVIDIAのEPSはこの10年末までに69ドルに達し、同社のEPSは昨年11.93ドルでした。
リパシスは、「現在の並列処理/ IoT計算時代の構造変革は5〜8年前に始まり、NVIDIAは並列処理領域の主導的なエコシステムであり、これは投資家にとって巨大なリターンの始まりに過ぎない」と述べています。