The excitement of investing in a company that can reverse its fortunes is a big draw for some speculators, so even companies that have no revenue, no profit, and a record of falling short, can manage to find investors. Unfortunately, these high risk investments often have little probability of ever paying off, and many investors pay a price to learn their lesson. Loss-making companies are always racing against time to reach financial sustainability, so investors in these companies may be taking on more risk than they should.
If this kind of company isn't your style, you like companies that generate revenue, and even earn profits, then you may well be interested in Modine Manufacturing (NYSE:MOD). While this doesn't necessarily speak to whether it's undervalued, the profitability of the business is enough to warrant some appreciation - especially if its growing.
Modine Manufacturing's Improving Profits
In business, profits are a key measure of success; and share prices tend to reflect earnings per share (EPS) performance. So a growing EPS generally brings attention to a company in the eyes of prospective investors. It is awe-striking that Modine Manufacturing's EPS went from US$1.37 to US$4.32 in just one year. When you see earnings grow that quickly, it often means good things ahead for the company.
Top-line growth is a great indicator that growth is sustainable, and combined with a high earnings before interest and taxation (EBIT) margin, it's a great way for a company to maintain a competitive advantage in the market. The music to the ears of Modine Manufacturing shareholders is that EBIT margins have grown from 6.4% to 9.9% in the last 12 months and revenues are on an upwards trend as well. Ticking those two boxes is a good sign of growth, in our book.
In the chart below, you can see how the company has grown earnings and revenue, over time. Click on the chart to see the exact numbers.
NYSE:MOD Earnings and Revenue History April 17th 2024
The trick, as an investor, is to find companies that are going to perform well in the future, not just in the past. While crystal balls don't exist, you can check our visualization of consensus analyst forecasts for Modine Manufacturing's future EPS 100% free.
Are Modine Manufacturing Insiders Aligned With All Shareholders?
It's a necessity that company leaders act in the best interest of shareholders and so insider investment always comes as a reassurance to the market. So it is good to see that Modine Manufacturing insiders have a significant amount of capital invested in the stock. With a whopping US$92m worth of shares as a group, insiders have plenty riding on the company's success. This would indicate that the goals of shareholders and management are one and the same.
While it's always good to see some strong conviction in the company from insiders through heavy investment, it's also important for shareholders to ask if management compensation policies are reasonable. Well, based on the CEO pay, you'd argue that they are indeed. For companies with market capitalisations between US$2.0b and US$6.4b, like Modine Manufacturing, the median CEO pay is around US$6.6m.
Modine Manufacturing offered total compensation worth US$4.8m to its CEO in the year to March 2023. That comes in below the average for similar sized companies and seems pretty reasonable. CEO remuneration levels are not the most important metric for investors, but when the pay is modest, that does support enhanced alignment between the CEO and the ordinary shareholders. It can also be a sign of a culture of integrity, in a broader sense.
Is Modine Manufacturing Worth Keeping An Eye On?
Modine Manufacturing's earnings have taken off in quite an impressive fashion. The cherry on top is that insiders own a bucket-load of shares, and the CEO pay seems really quite reasonable. The strong EPS improvement suggests the businesses is humming along. Big growth can make big winners, so the writing on the wall tells us that Modine Manufacturing is worth considering carefully. Don't forget that there may still be risks. For instance, we've identified 1 warning sign for Modine Manufacturing that you should be aware of.
There's always the possibility of doing well buying stocks that are not growing earnings and do not have insiders buying shares. But for those who consider these important metrics, we encourage you to check out companies that do have those features. You can access a tailored list of companies which have demonstrated growth backed by recent insider purchases.
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
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収益を逆転させることができる企業に投資することの興奮は、一部の投機家にとって大きな魅力です。そのため、収益や利益がなく、短期的な目標を達成できず、投資家を失望させ続けている企業でも、投資家を見つけることができます。残念ながら、これらの高リスクな投資は、ほとんど返済される可能性がなく、多くの投資家は教訓を学ぶために費用を払わなければならなくなります。赤字の企業は常に財務的な持続可能性を達成するための時間との競争です。したがって、これらの企業に投資する投資家は、彼らがすべきリスク以上のリスクを取っていることになります。
もし、あなたがこのような企業が好みでなく、収益や利益を生み出す企業に興味があるなら、Modine Manufacturing (NYSE: MOD)に興味を持つかもしれません。これがそれが過小評価されているかどうかを示すものではないかもしれませんが、ビジネスの収益性はいくつかの評価を正当化するために十分です。特に、それが成長を続ける場合はさらにそうです。
Modine Manufacturingの利益改善
ビジネスにおいて、利益は成功の鍵となる尺度であり、株価は一株当たりの収益（EPS）のパフォーマンスを反映する傾向にあります。ですので、成長するEPSは、将来の投資家の目に留まることが多いです。Modine ManufacturingのEPSがたった1年で1.37ドルから4.32ドルに急激に増加したのは驚くべきことです。利益がそのように急速に増加すると、通常は企業にとって良い兆候です。
トップラインの成長は、成長が持続可能であることの優れた指標であり、利益率が高いと、会社が市場で競争優位性を維持するのに最適な方法の1つです。Modine Manufacturingの株主にとって嬉しいことは、EBITマージンが過去12か月間に6.4％から9.9％に成長し、収益も上昇傾向であることです。これら2つのボックスをチェックすることは、私たちの本の中で成長の良い兆候です。
下のグラフでは、時間の経過とともに企業の収益と売上高がどのように成長しているかを見ることができます。正確な数字を確認するには、チャートをクリックしてください。
NYSE：モーディンマニュファクチャリングの決算と売上高履歴 2024年4月17日
投資家としてのトリックは、過去だけでなく将来においても素晴らしいパフォーマンスを発揮する企業を見つけることです。結晶球は存在しませんが、Modine Manufacturingの将来のEPSのコンセンサスアナリスト予測の視覚化を無料でチェックできます。
Modine Manufacturingの取締役は、全株主の利益のために行動することが必要です。そのため、内部者が株式に多大な投資を行っていることは、市場にとって安心感をもたらすことができます。Modine Manufacturingの内部者たちはグループで9,200万ドル相当の株式を保有しているため、彼らには企業の成功にたくさんのリスクがあることが示されます。これは株主と経営陣の目標が同じであることを示唆しています。
内部者が重い投資を通じて企業に強い信念を持っていることはいつでも良いことですが、経営陣の報酬政策が合理的であるかどうかを株主が問うことも重要です。Modine Manufacturingのような時価総額が20億ドルから64億ドルの間の企業の場合、CEOの平均報酬は約660万ドルです。 CEO報酬レベルは投資家にとって最も重要なメトリックスではありませんが、報酬が適度である場合、CEOと普通の株主の間の強化された一致を支持することを示すことができます。それは、広い意味での誠実性の文化の兆候でもあります。
Modine ManufacturingのCEOに対して2023年3月までの1年間で提供された総報酬は480万ドルであり、この規模の類似した企業の平均以下であり、かなり合理的です。CEOの報酬額は投資家にとって最も重要なメトリックスではありませんが、報酬が適切である場合、CEOと一般的な株主の一致を強化することを支持することができます。また、より広範な意味での誠実性の文化の兆候でもあります。
Modine Manufacturingの利益は非常に印象的なペースで伸びています。さらに、内部者は株式を大量保有しており、CEOの報酬がかなり合理的であることから、この企業は注目に値すると言えます。利益の強い改善は、このビジネスが順調に進んでいることを示しています。大きな成長が大きな勝者になることができますので、Modine Manufacturingを注意深く検討する価値があると言えます。投資にはリスクがあることを忘れないでください。たとえば、Modine Manufacturingには1つの警告サインがあります。
Modine Manufacturingを注視する価値はあるのでしょうか？
Modine Manufacturingの利益は相当印象的なペースで伸びています。内部者が大量の株式を所有しており、CEOの報酬がかなり合理的であることが加わると、さらに魅力的な企業と言えます。強いEPSの改善からは、ビジネスが順調に進んでいることがわかります。大きな成長は大きな勝者を生み出すことができますので、Modine Manufacturingを慎重に検討する価値があると思われます。リスクはまだ存在することを忘れないでください。Modine Manufacturingについて警告される1つのサインを特定しましたので、注意してください。
利益が増え、インサイダーが株を購入していなくても良い株式を購入することができる可能性は常にあります。ただし、これらが重要なメトリックであると考える人々には、これらの特徴を持つ会社をチェックすることをお勧めします。最近のインサイダーの購入をバックアップした成長を示した企業のリストにアクセスできます。
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