What are the early trends we should look for to identify a stock that could multiply in value over the long term? One common approach is to try and find a company with returns on capital employed (ROCE) that are increasing, in conjunction with a growing amount of capital employed. If you see this, it typically means it's a company with a great business model and plenty of profitable reinvestment opportunities. With that in mind, we've noticed some promising trends at Clear Secure (NYSE:YOU) so let's look a bit deeper.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. The formula for this calculation on Clear Secure is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.045 = US$22m ÷ (US$1.0b - US$552m) (Based on the trailing twelve months to December 2023).
So, Clear Secure has an ROCE of 4.5%. Ultimately, that's a low return and it under-performs the Software industry average of 7.3%.
In the above chart we have measured Clear Secure's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free analyst report for Clear Secure .
How Are Returns Trending?
We're delighted to see that Clear Secure is reaping rewards from its investments and is now generating some pre-tax profits. The company was generating losses four years ago, but now it's earning 4.5% which is a sight for sore eyes. In addition to that, Clear Secure is employing 218% more capital than previously which is expected of a company that's trying to break into profitability. This can tell us that the company has plenty of reinvestment opportunities that are able to generate higher returns.
Another thing to note, Clear Secure has a high ratio of current liabilities to total assets of 53%. This can bring about some risks because the company is basically operating with a rather large reliance on its suppliers or other sorts of short-term creditors. While it's not necessarily a bad thing, it can be beneficial if this ratio is lower.
In Conclusion...
Overall, Clear Secure gets a big tick from us thanks in most part to the fact that it is now profitable and is reinvesting in its business. Given the stock has declined 22% in the last year, this could be a good investment if the valuation and other metrics are also appealing. With that in mind, we believe the promising trends warrant this stock for further investigation.
If you want to continue researching Clear Secure, you might be interested to know about the 1 warning sign that our analysis has discovered.
While Clear Secure isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株価が長期的に倍増する可能性のある株を見分けるために、どのような早期トレンドに注目すべきでしょうか?一般的な方法の1つは、増加しているROCE(投下資本利益率)と増加している投下資本額を持つ企業を探すことです。これを見ると、素晴らしいビジネスモデルを持ち、利益を再投資するための多くの機会がある会社であることが通常の意味です。これを踏まえて、鉱業業種の鉱業ビジネスアナリストによると、Yintai Gold(SZSE:000975)はいくつかの有望なトレンドを発見していますので、少し深堀してみましょう。ROCEとは何か?もし不明であれば、これは企業がビジネスに投資した資本に対し、税引き前利益(%)がどの程度であるかを評価するための指標です。Yintai Goldのこのメトリックを計算する場合、次の式が使用されます:投下資本利益率=利息と税金(EBIT)÷(総資産-流動負債)。 (2013年9月の過去12か月をベースに)そのため、Yintai GoldはROCEが14%であることがわかります。単独では標準的な収益ですが、鉱業業種の鉱業産業が生成する6.3%よりもはるかに優れています。ここでは、Yintai Goldの現在のROCEがその過去の投下資本利益率に対してどのように比較されるかがわかりますが、過去からは限界があることに注意してください。興味がある場合は、当社の企業に関するアナリスト予測に対する無料レポートでアナリスト予測を表示できます。ROCEのトレンドが教えてくれるものについて。私たちはYintai Goldから見ているトレンドが好きです。データによると、過去5年間で投下資本利益率は14%に急増しています。投下資本額も33%増加しています。それゆえ、Yintai Goldの能力に私たちは非常に感銘を受けており、収益性の高い資本再投資が可能です。Yintai GoldのROCEの結論である。要約すると、Yintai Goldは、ビジネスに再投資し、その投下資本により高い収益を生み出すことができると証明しました。過去5年間に株主に対して堅実な99%を返しているため、これらの変化に認知が始まっています。このトレンドを維持できる場合、Yintai Goldは明るい未来が待ち受けていると考えられます。ほとんどの企業と同様に、Yintai Goldにはリスクが伴います。私たちは1つの警告サインを見つけましたので、注意する必要があります。Yintai Goldは現在最高の収益を上げていないかもしれませんが、現在25%以上の自己資本利益率を上げている企業のリストをまとめましたので、チェックしてください。この記事についてフィードバックがありますか?コンテンツについて気になることがありますか?直接お問い合わせください。資本雇用における利回りが増加し、増加する資本雇用と共にある会社を見つけることは一般的な手法の1つです。これを見つけた場合、それは通常、素晴らしいビジネスモデルを持ち、多数の利益再投資機会がある企業であるということを意味します。Returns on capital employed (ROCE)とは何ですか? ROCEが何であるかわからない人のために、これは会社がビジネスで使用する資本から生み出す税引き前利益の量を測定するものです。MakeMyTripのこの計算の式は次のとおりです。Bumi Armada Berhadが前のROCEと前のパフォーマンスを比較した上図では、将来のROCEがより重要であるとされています。もし興味がある場合は、Bumi Armada Berhadの無料アナリストレポートをご覧いただけます。売掛金の資本を占める割合。 これを見ると、通常は素晴らしいビジネスモデルを持ち、利益を再投資する機会が豊富な企業であることを意味します。 これを踏まえて、私たちはClear Secure(NYSE:YOU)で有望なトレンドをいくつか見つけたので、少し深堀りしてみましょう。
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