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TORONTO, April 23, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Middlefield, on behalf of Real Estate Split Corp. (TSX: RS and RS.PR.A) (the "Company"), is pleased to announce the Company has completed the overnight offering of class A and preferred shares (the "Class A Shares" and "Preferred Shares", respectively) for aggregate gross proceeds of approximately $9.5 million. The Class A Shares and Preferred Shares will trade on the Toronto Stock Exchange under the existing symbols RS (Class A Shares) and RS.PR.A (Preferred Shares).
The Class A Shares were offered at a price of $11.70 per Class A Share to yield 13.3%. and the Preferred Shares were offered at a price of $9.65 per Preferred Share to yield 7.5% to maturity. The Class A Share and Preferred Share offering prices were determined so as to be non-dilutive to the net asset value per unit of the Company on April 12, 2024, as adjusted for dividends and certain expenses to be accrued prior to or upon settlement of the offering.
The Company has been designed to provide investors with a diversified, actively managed, high conviction portfolio comprised of securities of leading North American real estate companies.
The Company's investment objectives for the:
Class A Shares are to provide holders with:
(i) non-cumulative monthly cash distributions; and
(ii) the opportunity for capital appreciation through exposure to the portfolio
Preferred Shares are to:
(i) provide holders with fixed cumulative preferential quarterly cash distributions; and
(ii) return the original issue price of $10.00 to holders upon maturity.
Middlefield Capital Corporation provides investment management advice to the Company.
The syndicate of agents for the offering was co-led by CIBC Capital Markets, RBC Capital Markets, and Scotiabank, and included Canaccord Genuity Corp., National Bank Financial Inc., Hampton Securities Limited, BMO Capital Markets, Raymond James Ltd., TD Securities Inc., iA Private Wealth Inc., Manulife Wealth Incorporated, Wellington-Altus Private Wealth Inc., Echelon Wealth Partners Inc., Desjardins Securities Inc. and Research Capital Corporation.
For further information, please visit our website at or contact Nancy Tham in our Sales and Marketing Department at 1.888.890.1868.
Commissions, trailing commissions, management fees and expenses all may be associated with mutual fund investments. This offering was made by a prospectus supplement dated April 16, 2024, to the Company's short form base shelf prospectus dated January 11, 2023 (the "Prospectus"). The Prospectus contains important detailed information about the Class A Shares and Preferred Shares being offered. Copies of the Prospectus may be obtained from your CIRO registered financial advisor using the contact information for such advisor. Investors should read the Prospectus before making an investment decision. Mutual funds are not guaranteed, their values change frequently, and past performance may not be repeated. Please read the Company's publicly filed documents which are available at .
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トロント、2024年4月23日(グローブ・ニュースワイヤー)-- ミドルフィールドは、不動産分割株式会社(tsx: RS and RS.PR.A)(以下「当社」)を代表して、グロス収益が約950万ドルに達したA株式と優先株式(以下「A株式」と「優先株式」ともいう。)の夜間取引を完了したことを発表できることを嬉しく思います。A株式と優先株式は、既存のRS(A株式)とRS.PR.A(優先株式)のシンボルの下、トロント証券取引所で取引されます。
A株式は、1株あたり11.70ドルで提供され、13.3%の配当を受け取ることができ、優先株式は満期までの期間中に1株あたり9.65ドルで提供され、7.5%の利回りを提供します。A株式と優先株式の発行価格は、当社の純資産価値(配当金およびオファリングの決済前または決済時に発生する一定の費用を調整したもの)が2024年4月12日時点で希薄化されないように決定されました。
当社は、北米のリード不動産会社の証券で構成された多様化された、積極的に運用されるハイコンビクション・ポートフォリオを提供するよう設計されています。
当社の投資目標は以下の通りです:
A株式は、以下を提供することを目的としています:
(i) 非累積型月次キャッシュ配当; および
(ii) ポートフォリオに露出することを通じたキャピタルアプリシエーションの機会
優先株式の目標は以下の通りです:
(i) 固定の累積優先四半期キャッシュ配当を提供すること; および
(ii) 満期に原資価格の10.00ドルを保有者に戻すこと。
ミドルフィールド・キャピタル・コーポレーションは当社に投資運用アドバイスを提供しています。
このオファリングのエージェントシンジケートは、CIBCキャピタルマーケッツ、RBCキャピタルマーケッツ、Scotiabankが共同でリードし、Canaccord Genuity Corp.、National Bank Financial Inc.、Hampton Securities Limited、BMO Capital Markets、Raymond James Ltd.、TD Securities Inc.、iA Private Wealth Inc.、Manulife Wealth Incorporated、Wellington-Altus Private Wealth Inc.、Echelon Wealth Partners Inc.、Desjardins Securities Inc.、Research Capital Corporationが含まれています。
詳細につきましては、当社のウェブサイト をご覧いただくか、営業および販売部門のナンシー・セイン(1.888.890.1868)までお問い合わせください。
投資信託には手数料、後追い手数料、運用報酬および費用がかかる場合があります。このオファリングは、2023年1月11日付の短期基本証券目論見書(以下「目論見書」)に付随する目論見書補足(2024年4月16日付)によって行われました。目論見書には、提供されているA株式と優先株式に関する重要で詳細な情報が含まれています。投資を行う前に目論見書を読んでください。投資信託には保証はありません。その価値は頻繁に変動し、過去のパフォーマンスが繰り返されるわけではありません。当社の公開された文書をお読みください。.