William Penn Bancorporation (NASDAQ:WMPN) is about to trade ex-dividend in the next 2 days. The ex-dividend date occurs one day before the record date which is the day on which shareholders need to be on the company's books in order to receive a dividend. The ex-dividend date is important as the process of settlement involves two full business days. So if you miss that date, you would not show up on the company's books on the record date. Therefore, if you purchase William Penn Bancorporation's shares on or after the 26th of April, you won't be eligible to receive the dividend, when it is paid on the 9th of May.
The company's next dividend payment will be US$0.03 per share, on the back of last year when the company paid a total of US$0.12 to shareholders. Last year's total dividend payments show that William Penn Bancorporation has a trailing yield of 1.0% on the current share price of US$12.10. We love seeing companies pay a dividend, but it's also important to be sure that laying the golden eggs isn't going to kill our golden goose! That's why we should always check whether the dividend payments appear sustainable, and if the company is growing.
If a company pays out more in dividends than it earned, then the dividend might become unsustainable - hardly an ideal situation. William Penn Bancorporation distributed an unsustainably high 138% of its profit as dividends to shareholders last year. Without more sustainable payment behaviour, the dividend looks precarious.
When a company pays out a dividend that is not well covered by profits, the dividend is generally seen as more vulnerable to being cut.
Click here to see how much of its profit William Penn Bancorporation paid out over the last 12 months.
NasdaqCM:WMPN Historic Dividend April 23rd 2024
Have Earnings And Dividends Been Growing?
When earnings decline, dividend companies become much harder to analyse and own safely. Investors love dividends, so if earnings fall and the dividend is reduced, expect a stock to be sold off heavily at the same time. With that in mind, we're discomforted by William Penn Bancorporation's 6.9% per annum decline in earnings in the past five years. When earnings per share fall, the maximum amount of dividends that can be paid also falls.
Many investors will assess a company's dividend performance by evaluating how much the dividend payments have changed over time. In the past 10 years, William Penn Bancorporation has increased its dividend at approximately 6.9% a year on average. The only way to pay higher dividends when earnings are shrinking is either to pay out a larger percentage of profits, spend cash from the balance sheet, or borrow the money. William Penn Bancorporation is already paying out a high percentage of its income, so without earnings growth, we're doubtful of whether this dividend will grow much in the future.
Final Takeaway
Is William Penn Bancorporation worth buying for its dividend? Earnings per share are in decline and William Penn Bancorporation is paying out what we feel is an uncomfortably high percentage of its profit as dividends. It's not that we hate the business, but we feel that these characeristics are not desirable for investors seeking a reliable dividend stock to own for the long term. All things considered, we're not optimistic about its dividend prospects, and would be inclined to leave it on the shelf for now.
Although, if you're still interested in William Penn Bancorporation and want to know more, you'll find it very useful to know what risks this stock faces. For example, we've found 2 warning signs for William Penn Bancorporation (1 makes us a bit uncomfortable!) that deserve your attention before investing in the shares.
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
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William Penn Bancorporation(NASDAQ:WMPN)は、次の2日間で配当落ち取引を行います。 配当落ち日は、株主が配当を受け取るために、企業側の記録ブックに載せる必要がある日であり、記録基準日の1日前に発生します。定着のプロセスは2営業日を要するため、その日を逃すと、記録基準日に企業の記録に表示されなくなります。したがって、4月26日以降にWilliam Penn Bancorporationの株を購入した場合、5月9日に配当が支払われた時点で、配当を受け取る資格がありません。
同社の次の配当支払額は、1株当たり0.03ドルであり、同社が株主に合計0.12ドルを支払った昨年を踏まえたものです。昨年の配当総支払額は、現在の株価12.10ドルでWilliam Penn Bancorporationのトレーリング利回りが1.0%であることを示しています。配当を支払う企業を見るのは好きですが、ゴールデンエッグを産む鶏を殺すことにならないかどうか確認することも重要です。つまり、配当支払いが持続可能かどうかを常に確認する必要があります。また、同社が成長しているかどうかも重要です。
企業が配当に対して利益よりも多く支払う場合、配当は持続不可能になる可能性があり、それは決して理想的な状況ではありません。William Penn Bancorporationは、昨年、利益の138%を配当金として株主に分配したため、持続不可能な高額な配当となりました。さらなる持続可能な支払い行動がなければ、配当は不安定な状態に陥ることが予想されます。
企業が利益で十分カバーされていない配当を支払う場合、その配当は一般により脆弱になると見なされます。
過去12か月間にWilliam Penn Bancorporationが支払った利益の割合を確認するには、ここをクリックしてください。
NasdaqCM:WMPN Historic Dividend April 23rd 2024
収益と配当は増加していますか?
収益が減少すると、配当を支払う企業の分析と所有が大幅に困難になります。投資家は配当に惹かれるので、収益が減少し、配当が減額された場合、株価も同時に大幅に売り下げられることが予想されます。しかし、過去5年間でWilliam Penn BancorporationのEPSは年率6.9%減少しているため、当社は不安を感じます。EPSが減少すると、支払える最大の配当額も減少します。
配当支払いがどの程度変化したかを評価することで、多くの投資家が企業の配当パフォーマンスを評価します。過去10年間、William Penn Bancorporationは平均年率6.9%で配当を増やしています。収益が減少すると配当を増やす唯一の方法は、利益の大部分を配当金として支払うか、バランスシートから現金を出し、または借入金を増やすことです。William Penn Bancorporationはすでに収入の高い割合を配当金として支払っているため、収益成長がない場合、この配当金が今後どれだけ成長するか疑問です。
Swire Propertiesは配当品質が低いため、引き続き興味がある場合でも、この株式に関連するリスクについてよく理解する必要があります。たとえば、Swire Propertiesの3つの警告サイン(1つは少し不快です)を特定しました。
William Penn Bancorporationは配当金目的で購入する価値がありますか?EPSは減少しており、William Penn Bancorporationは我々が不快に思うほどの高割合で利益を配当金として支払っています。私たちはビジネスが嫌いではないのですが、これらの特徴は、長期的に所有するための信頼できる配当株を探す投資家にとって望ましいものではないと感じています。すべて考慮した結果、私たちはその配当の展望について楽観的ではなく、今のところ棚に上げる傾向にあるでしょう。
ただし、William Penn Bancorporationにまだ興味がある場合は、この株が直面するリスクを知ることが非常に役立ちます。たとえば、当社がWilliam Penn Bancorporationの2つの警告サインを発見しました(1つは私たちを少し不快にさせます!)。そのため、株式投資に入る前にお客様の注意を必要とする2つの警告サインを見つけることができます。
一番最初に見つけた配当金を支払う株式だけを買うことをお勧めしません。強力な配当金支払い企業の興味深い株式の厳選リストをここに用意しています。
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