Keen Ocean International Holding Limited (HKG:8070) shareholders won't be pleased to see that the share price has had a very rough month, dropping 31% and undoing the prior period's positive performance. The last month has meant the stock is now only up 3.5% during the last year.
Although its price has dipped substantially, given about half the companies in Hong Kong have price-to-earnings ratios (or "P/E's") above 10x, you may still consider Keen Ocean International Holding as a highly attractive investment with its 2.4x P/E ratio. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the highly reduced P/E.
For example, consider that Keen Ocean International Holding's financial performance has been pretty ordinary lately as earnings growth is non-existent. It might be that many expect the uninspiring earnings performance to worsen, which has repressed the P/E. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our free report on Keen Ocean International Holding's earnings, revenue and cash flow.
What Are Growth Metrics Telling Us About The Low P/E?
In order to justify its P/E ratio, Keen Ocean International Holding would need to produce anemic growth that's substantially trailing the market.
Retrospectively, the last year delivered virtually the same number to the company's bottom line as the year before. Still, the latest three year period has seen an excellent 1,329% overall rise in EPS, in spite of its uninspiring short-term performance. Accordingly, shareholders would have probably welcomed those medium-term rates of earnings growth.
Comparing that to the market, which is only predicted to deliver 20% growth in the next 12 months, the company's momentum is stronger based on recent medium-term annualised earnings results.
In light of this, it's peculiar that Keen Ocean International Holding's P/E sits below the majority of other companies. Apparently some shareholders believe the recent performance has exceeded its limits and have been accepting significantly lower selling prices.
The Bottom Line On Keen Ocean International Holding's P/E
Keen Ocean International Holding's P/E looks about as weak as its stock price lately. Generally, our preference is to limit the use of the price-to-earnings ratio to establishing what the market thinks about the overall health of a company.
We've established that Keen Ocean International Holding currently trades on a much lower than expected P/E since its recent three-year growth is higher than the wider market forecast. When we see strong earnings with faster-than-market growth, we assume potential risks are what might be placing significant pressure on the P/E ratio. It appears many are indeed anticipating earnings instability, because the persistence of these recent medium-term conditions would normally provide a boost to the share price.
Having said that, be aware Keen Ocean International Holding is showing 3 warning signs in our investment analysis, and 1 of those is concerning.
If these risks are making you reconsider your opinion on Keen Ocean International Holding, explore our interactive list of high quality stocks to get an idea of what else is out there.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Keen Ocean International Holding Limited(HKG:8070)の株主は、株価が非常に厳しい1か月を過ごし、前の期間の好調なパフォーマンスを取り消したことに不満を感じるかもしれません。1か月間で株価は31%下落し、最後の1年間で株式はわずかに3.5%上昇しました。
価格が大幅に下落したとはいえ、香港で上場する企業の約半数がP/E倍率が10倍を超えていることを考えると、Keen Ocean International Holdingは2.4倍のP/E倍率と高く魅力的な投資として見ることができます。それでも、P/E倍率が大幅に下がった理性的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があります。
たとえば、Keen Ocean International Holdingの財務パフォーマンスが最近あまりよくないので、収益成長は存在しないと見られています。多くの人々が、魅力的ではない収益パフォーマンスが悪化することを期待しています。そのため、P/E倍率が抑えられています。もしこのようなことが起こらなければ、企業が好感を取り戻すのを期待して、株式を拾えるかもしれません。
アナリストの予測はありませんが、Keen Ocean International Holdingの収益、売上高、キャッシュフローに関する無料レポートをチェックすることで、最近のトレンドが会社の将来をどのように形作っているかを確認できます。
低P/Eから成長メトリックは何を示唆していますか?
Keen Ocean International HoldingのP/E倍率を正当化するためには、市場を大幅に下回る微小な成長を実現する必要があります。
それにもかかわらず、Keen Ocean International HoldingのP/E倍率が他の多くの企業の倍率を下回っているのは奇妙です。規模が限界を超え、著しく低い売却価格を受け入れる株主がいるようです。
Keen Ocean International HoldingのP/E倍率は最近の株価と同様に弱いように見えます。通常、P/E倍率の使用は、企業全体の健全性に対する市場の考えを確立するために限定することが好ましいです。
私たちは、Keen Ocean International Holdingが現在、最近の3年間の成長率が広い市場予測を上回っているため、予想よりも低いP/E倍率で取引されていることを確認しました。市場成長よりも速い強力な収益を見るとき、可能性のリスクがP/E倍率に大きな圧力をかけていると想定します。多くの人々が、収益不安定性を予期しているようです。
これら最近の中期的な状況が持続するにつれて、その通例的な効果は株価の上昇をもたらすはずだが、多くの人々が収益の不安定性を予期しているようです。多くのリスクを持つものとして、投資分析でKeen Ocean International Holdingが3つの警告サインを示していることに注意してください。
これらのリスクにより、Keen Ocean International Holdingについての考えを再考する必要がある場合は、当社の高品質株式のインタラクティブリストを調査して、ほかの銘柄にも目を向けることをお勧めします。
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