Northern Technologies International Corporation (NASDAQ:NTIC) shareholders have had their patience rewarded with a 29% share price jump in the last month. The last 30 days bring the annual gain to a very sharp 52%.
After such a large jump in price, given close to half the companies in the United States have price-to-earnings ratios (or "P/E's") below 16x, you may consider Northern Technologies International as a stock to avoid entirely with its 35.7x P/E ratio. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the highly elevated P/E.
Recent times have been pleasing for Northern Technologies International as its earnings have risen in spite of the market's earnings going into reverse. The P/E is probably high because investors think the company will continue to navigate the broader market headwinds better than most. You'd really hope so, otherwise you're paying a pretty hefty price for no particular reason.
NasdaqGM:NTIC Price to Earnings Ratio vs Industry April 26th 2024
If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on Northern Technologies International.
Is There Enough Growth For Northern Technologies International?
Northern Technologies International's P/E ratio would be typical for a company that's expected to deliver very strong growth, and importantly, perform much better than the market.
Taking a look back first, we see that the company grew earnings per share by an impressive 77% last year. Although, its longer-term performance hasn't been as strong with three-year EPS growth being relatively non-existent overall. Accordingly, shareholders probably wouldn't have been overly satisfied with the unstable medium-term growth rates.
Turning to the outlook, the next year should generate growth of 68% as estimated by the one analyst watching the company. Meanwhile, the rest of the market is forecast to only expand by 12%, which is noticeably less attractive.
With this information, we can see why Northern Technologies International is trading at such a high P/E compared to the market. It seems most investors are expecting this strong future growth and are willing to pay more for the stock.
What We Can Learn From Northern Technologies International's P/E?
The strong share price surge has got Northern Technologies International's P/E rushing to great heights as well. Generally, our preference is to limit the use of the price-to-earnings ratio to establishing what the market thinks about the overall health of a company.
As we suspected, our examination of Northern Technologies International's analyst forecasts revealed that its superior earnings outlook is contributing to its high P/E. At this stage investors feel the potential for a deterioration in earnings isn't great enough to justify a lower P/E ratio. Unless these conditions change, they will continue to provide strong support to the share price.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 1 warning sign for Northern Technologies International that you need to be mindful of.
It's important to make sure you look for a great company, not just the first idea you come across. So take a peek at this free list of interesting companies with strong recent earnings growth (and a low P/E).
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北技研インターナショナル社（NASDAQ: NTIC）の株主は、先月29%の株価上昇を達成して株価上昇に耐え忍んできました。過去30日間で年間利益は非常に急激に52%増加しました。
このような大幅な株価上昇の後、米国の企業の約半分が16倍以下の収益性比率（または「P/E」）を持っており、35.7倍のP/E比率を持つ北技研インターナショナルを全く避けるべき株と考えることができます。 それにもかかわらず、P/E比率の高騰に合理的な根拠があるかどうかを判断するには少し深く掘り下げる必要があります。
近年、北技研インターナショナルの利益は市場の利益が逆転したにもかかわらず増加しています。 投資家が市場全体よりも優れた経路を辿り、これ以上の実績を出すと考えるため、P/E比率がかなり高いと思われるでしょう。 そうでなければ、特に理由がないのにかなり高額な価格を支払うことになります。
NasdaqGM：NTIC株価収益性比率と業種4月26日2024年
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北技研インターナショナルの成長には十分な伸びしろがあるのでしょうか？
北技研インターナショナルのP/E比率は、非常に強力な成長が期待され、市場よりもはるかに優れたパフォーマンスが期待される企業に典型的です。
まずは過去を振り返ってみましょう。 昨年、同社の1株当たり利益は驚くべき77%増加しました。 ただし、その長期的な実績は非常に弱く、3年間のEPS成長は全体的にほとんど存在しませんでした。 したがって、株主たちは安定しない中期の成長率に過度に満足していなかったでしょう。
展望に移ると、次の年は1人のアナリストが見ている通りに、成長率が68%生成される必要があります。 一方、市場の残りの部分はわずか12％しか拡大されないと予想されており、はるかに魅力的ではありません。
この情報から、市場に比べて北技研インターナショナルのP/E比率が非常に高い理由がわかります。 多くの投資家がこの強力な将来の成長を期待し、株価の高い価格を支払うことに興味があります。
北技研インターナショナルのP/Eから何を学ぶことができるのでしょうか？
強い株価急騰により、北技研インターナショナルのP/E比率も急上昇しています。 一般的に、私たちの好みは、株式の健全性について市場がどのように考えているかを確認するために、株価収益性比率の使用を制限することです。
私たちが疑ったように、北技研インターナショナルのアナリスト予測を調べた結果、優れた収益見通しが高いP/Eに寄与していることがわかりました。 この段階では、株価を下げる理由が十分にないと投資家は感じているため、P/E比率を下げることはありません。 これらの条件が変わらなければ、株価を強く支持し続けるでしょう。
あまり雨を降らせたくはありませんが、北技研インターナショナルには1つの警告サインがあり、注意が必要です。
素晴らしい会社を探すことが重要であり、最初に出くわしたアイデアだけで投資を決めることは避けるようにしてください。最近の収益成長が強く（低P/E)], 有望な企業の無料リストを参照してください。
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