Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT), Alphabet Inc (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL), and Meta Platforms Inc (NASDAQ:META) have each made significant strides in cloud capital expenditure (capex) and artificial intelligence (AI) investments.
According to a JPMorgan research report, these actions bode well for AI-levered cloud service provider (CSP) companies: Arista Networks Inc (NASDAQ:ANET), Coherent Corp (COHR), Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) and Lumentum Holdings Inc (NASDAQ:LI).
The firm noted that alternative AI beneficiary picks include Flex Ltd. (NASDAQ:FLEX) and Jabil Inc. (NYSE:JBL).
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Both Microsoft and Alphabet have reported substantial increases in their cloud capex, exceeding market expectations and focusing on expanding AI infrastructure.
The aggregate capex for both companies is more than 20% above consensus estimates, indicating a strong commitment to AI investment.
JPMorgan has reiterated its preference for AI-levered names, including Arista, Coherent, Dell, Lumentum, Flex and Jabil. These companies are expected to benefit from the increased investments in AI infrastructure by the top cloud service providers (CSPs).
And Microsoft, Alphabet, and Meta are expected to lead to a strong year for data center capex.
Industry growth forecasts for data center investments from the top CSPs are now tracking in the mid-teens range for 2024, up from previous expectations of around 10%.
This growth is expected to outpace the increase seen in 2023, although it will still be below the levels seen in 2022.
Bullish On AI Beneficiaries
The focus on AI infrastructure by these tech giants is seen as a positive sign for the AI sector as a whole. It should lead to significant gains for AI-levered stocks in the coming year.
Investors in artificial intelligence-focused ETFs such as the Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (NYSE:BOTZ), the Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (NYSE:AIQ) and the ROBO Global Robotics & Automation Index ETF (NYSE:ROBO) should also see greener days ahead.
Microsoft Corp（NASDAQ：MSFT）、Alphabet Inc（NASDAQ：GOOG）（NASDAQ：GOOGL）、およびMeta Platforms Inc（NASDAQ：META）は、クラウドキャピタル支出（capex）と人工知能（AI）の投資においてそれぞれ重大な進展を遂げています。
JPモルガンのリサーチレポートによると、これらの動きは、Arista Networks Inc（NASDAQ：ANET）、Coherent Corp（COHR）、Dell Technologies Inc（NYSE：DELL）およびLumentum Holdings Inc（NASDAQ：LI）といったAIを活用したクラウドサービスプロバイダー（CSP）企業にとって好材料となっています。
同社は、Flex Ltd.（NASDAQ：FLEX）およびJabil Inc.（NYSE：JBL）を含む代替のAI受益者ピックも指摘しています。
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MicrosoftとAlphabetの両社は、市場予想を上回るクラウドキャピタルの大幅な増加を報告しており、人工知能のインフラ拡大に注力しています。
両社の総キャピタルは、市場予測を20％以上上回っており、AI投資に対する強いコミットメントを示しています。
JPモルガンは、Arista、Coherent、Dell、Lumentum、Flex、Jabilを含め、AIを活用した名前に対する選好を再確認しています。これらの企業は、トップクラウドサービスプロバイダー（CSP）によるAIインフラへの投資の増加から好影響を受けると予想されています。
そしてMicrosoft、Alphabet、そしてMetaは、データセンターキャピタル支出に強い年をもたらすと予想されています。
トップCSPからのデータセンター投資の業界成長予測は、2024年の中盤程度の範囲に追跡されています。これは、以前の約10％の期待から上昇しています。
この成長は、2023年に見られた増加を上回ると予想されており、2022年のレベルを下回るものの、予想されています。
AI受益者に強気
これらのテックジャイアントが人工知能インフラに注力していることは、AIセクター全体にとって好ましい兆候と見なされています。これは、来年度にAIを活用した株式に大きな利益をもたらすはずです。
グローバルXロボット＆人工知能ETF（NYSE：BOTZ）、グローバルX人工知能＆テクノロジーETF（NYSE：AIQ）、ROBO Global Robotics＆Automation Index ETF（NYSE：ROBO）など、人工知能に焦点を当てたETFに投資している投資家も、より良い日々を見るはずです。
