Readers hoping to buy The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NYSE:NTB) for its dividend will need to make their move shortly, as the stock is about to trade ex-dividend. Typically, the ex-dividend date is one business day before the record date which is the date on which a company determines the shareholders eligible to receive a dividend. It is important to be aware of the ex-dividend date because any trade on the stock needs to have been settled on or before the record date. In other words, investors can purchase Bank of N.T. Butterfield & Son's shares before the 6th of May in order to be eligible for the dividend, which will be paid on the 21st of May.
The company's next dividend payment will be US$0.44 per share, on the back of last year when the company paid a total of US$1.76 to shareholders. Calculating the last year's worth of payments shows that Bank of N.T. Butterfield & Son has a trailing yield of 5.2% on the current share price of US$34.00. Dividends are an important source of income to many shareholders, but the health of the business is crucial to maintaining those dividends. So we need to check whether the dividend payments are covered, and if earnings are growing.
Dividends are typically paid out of company income, so if a company pays out more than it earned, its dividend is usually at a higher risk of being cut. That's why it's good to see Bank of N.T. Butterfield & Son paying out a modest 39% of its earnings.
When a company paid out less in dividends than it earned in profit, this generally suggests its dividend is affordable. The lower the % of its profit that it pays out, the greater the margin of safety for the dividend if the business enters a downturn.
Click here to see the company's payout ratio, plus analyst estimates of its future dividends.
NYSE:NTB Historic Dividend May 1st 2024
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Companies with consistently growing earnings per share generally make the best dividend stocks, as they usually find it easier to grow dividends per share. If business enters a downturn and the dividend is cut, the company could see its value fall precipitously. With that in mind, we're encouraged by the steady growth at Bank of N.T. Butterfield & Son, with earnings per share up 5.7% on average over the last five years.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. In the last eight years, Bank of N.T. Butterfield & Son has lifted its dividend by approximately 20% a year on average. We're glad to see dividends rising alongside earnings over a number of years, which may be a sign the company intends to share the growth with shareholders.
Final Takeaway
Has Bank of N.T. Butterfield & Son got what it takes to maintain its dividend payments? It has been growing its earnings per share somewhat in recent years, although it reinvests more than half its earnings in the business, which could suggest there are some growth projects that have not yet reached fruition. We think this is a pretty attractive combination, and would be interested in investigating Bank of N.T. Butterfield & Son more closely.
So while Bank of N.T. Butterfield & Son looks good from a dividend perspective, it's always worthwhile being up to date with the risks involved in this stock. For example, we've found 2 warning signs for Bank of N.T. Butterfield & Son (1 makes us a bit uncomfortable!) that deserve your attention before investing in the shares.
If you're in the market for strong dividend payers, we recommend checking our selection of top dividend stocks.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
配当を求めてThe Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NYSE:NTB)を購入しようとする読者は、株が配当落ちする直前に取引を行う必要があります。一般的に、配当落ち日は配当を受け取ることができる株主を決定する日である配当基準日の1ビジネス日前に設定されます。したがって、株式取引には配当基準日までに決済が完了する必要があることに注意することが重要です。つまり、5月6日までにBank of N.T. Butterfield & Sonの株を購入すると、5月21日に配当が支払われます。
当社の次の配当支払額は株1株あたり0.44ドルで、前年には総額1.76ドルを株主に支払いました。昨年の支払総額を計算すると、Bank of N.T. Butterfield & Sonは現在の株価34.00ドルに対して5.2%のトレーリングリールドを有しています。配当は多くの株主にとって重要な収入源ですが、ビジネスの健全性はそれらの配当を維持するために重要です。したがって、配当支払いがカバーされているか、収益が成長しているかどうかを確認する必要があります。
通常、配当は会社の収益から支払われるため、会社が獲得した額以上に配当を支払う場合、配当は大幅に減額されるリスクが高くなります。そのため、Bank of N.T. Butterfield & Sonが収益のわずか39%を配当金として支払っていることは良いことです。
前年度の利益から、JPMorgan Chaseは利益の25%をかなりの余裕で分配しました。
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NYSE:NTBの歴史的な配当日は2024年5月1日です。
収益と配当は増加していますか?
連続的に成長するEPSを持つ企業は一般的に最高の配当株になります。なぜなら、EPSあたりの配当を成長させるのが容易であるためです。ビジネスが下降して配当がカットされる場合、その価値が急落する可能性があります。そのため、我々はBank of N.T. Butterfield & Sonの安定した成長を歓迎し、過去5年間のEPSは平均して5.7%上昇したことに触れています。
ほとんどの投資家が企業の配当の見通しを評価する方法は、配当成長率の歴史をチェックすることです。ここ8年間で、Bank of N.T. Butterfield & Sonは配当を年平均約20%引き上げています。数年にわたり配当が増加していることで、企業が成長を株主と分かち合いたいと考えている可能性があることを嬉しく思っています。
Bank of N.T. Butterfield & Sonが配当支払いを維持するために必要なものを持っているかどうかを考える必要があります。最近、EPSをやや増加させていますが、収益の半数以上をビジネスに再投資しているため、まだ成果が出ていない成長プロジェクトがある可能性があります。これはかなり魅力的な組み合わせだと考えており、Bank of N.T. Butterfield & Sonをより詳しく調査することに心を引かれます。
Bank of N.T. Butterfield & Sonは配当の観点から良いように見えますが、この株式に関連するリスクについて最新情報を把握することは常に価値があります。たとえば、Bank of N.T. Butterfield & Sonに2つの警告サインがあることが判明しました(1つは少し不快である!)それらは、株式への投資前に注意が必要です。
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