Regular readers will know that we love our dividends at Simply Wall St, which is why it's exciting to see Universal Insurance Holdings, Inc. (NYSE:UVE) is about to trade ex-dividend in the next three days. The ex-dividend date is one business day before the record date, which is the cut-off date for shareholders to be present on the company's books to be eligible for a dividend payment. It is important to be aware of the ex-dividend date because any trade on the stock needs to have been settled on or before the record date. Accordingly, Universal Insurance Holdings investors that purchase the stock on or after the 9th of May will not receive the dividend, which will be paid on the 17th of May.
The company's next dividend payment will be US$0.16 per share, on the back of last year when the company paid a total of US$0.77 to shareholders. Last year's total dividend payments show that Universal Insurance Holdings has a trailing yield of 3.9% on the current share price of US$19.81. We love seeing companies pay a dividend, but it's also important to be sure that laying the golden eggs isn't going to kill our golden goose! So we need to investigate whether Universal Insurance Holdings can afford its dividend, and if the dividend could grow.
Dividends are typically paid out of company income, so if a company pays out more than it earned, its dividend is usually at a higher risk of being cut. Universal Insurance Holdings paid out just 25% of its profit last year, which we think is conservatively low and leaves plenty of margin for unexpected circumstances.
Companies that pay out less in dividends than they earn in profits generally have more sustainable dividends. The lower the payout ratio, the more wiggle room the business has before it could be forced to cut the dividend.
Click here to see how much of its profit Universal Insurance Holdings paid out over the last 12 months.
NYSE:UVE Historic Dividend May 5th 2024
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Businesses with shrinking earnings are tricky from a dividend perspective. If earnings decline and the company is forced to cut its dividend, investors could watch the value of their investment go up in smoke. That's why it's not ideal to see Universal Insurance Holdings's earnings per share have been shrinking at 4.6% a year over the previous five years.
Many investors will assess a company's dividend performance by evaluating how much the dividend payments have changed over time. In the last 10 years, Universal Insurance Holdings has lifted its dividend by approximately 8.5% a year on average.
To Sum It Up
Should investors buy Universal Insurance Holdings for the upcoming dividend? Universal Insurance Holdings's earnings per share are down over the past five years, although it has the cushion of a low payout ratio, which would suggest a cut to the dividend is relatively unlikely. It might be worth researching if the company is reinvesting in growth projects that could grow earnings and dividends in the future, but for now we're on the fence about its dividend prospects.
With that being said, if dividends aren't your biggest concern with Universal Insurance Holdings, you should know about the other risks facing this business. For example, we've found 1 warning sign for Universal Insurance Holdings that we recommend you consider before investing in the business.
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Simply Wall Stは、普段から配当を愛することがご存じの読者の方々にとっては、Universal Insurance Holdings, Inc.（NYSE：UVE）が次の3日以内に配当落ちするのを見ることは興奮を覚えます。 配当落ち日は、株主が配当支払いの対象となるためには、会社の記録簿に出席することが必要な、記録基準日の1営業日前である。 記録日前に決済された任意の株式取引が配当落ち日にあるため、配当落ち日を把握することが重要です。したがって、5月9日以降に株式を購入するユニバーサル・インシュアランス・ホールディングスの投資家は5月17日に支払われる配当を受け取れません。
同社の次の配当支払額は、1株$0.16で、同社は昨年、株主に合計$0.77を支払った。昨年の配当総額支払いは、ユニバーサル・インシュアランス・ホールディングスが現在の株価$ 19.81でトレーリング・イールド3.9％であることを示しています。配当を支払う会社を見るのが好きではありますが、黄金の卵を産む鳥を殺さないようにするためにも、ユニバーサル・インシュアランス・ホールディングスが配当を支払う余裕があるかどうか、配当が成長する可能性があるかどうかを調べる必要があります。
配当は通常、企業の利益から支払われるため、企業が獲得した利益を上回る配当は、通常、削減のリスクが高くなる。ユニバーサル・インシュアランス・ホールディングスは昨年、その利益の25％しか支払わなかったため、ここでは保守的な低水準であり、予期せぬ事態に備える余地が十分にあると考えています。
配当金は通常、会社の利益から支払われます。会社が利益よりも多くの配当金を支払う場合、配当金は持続不能となる可能性があります。昨年メダリオンファイナンシャルは、利益の14％しか支払っていないため、保守的な低水準であると考えます。したがって、負けがいがある利回りが存在します。
過去12ヶ月間にユニバーサル・インシュアランス・ホールディングスが支払った利益のうち、いくら支払ったかを見るには、ここをクリックしてください。
NYSE：UVE Historic Dividendの日付は2024年5月5日です。
収益と配当は増加していますか？
収益が減少する企業は、配当の観点からは厄介である。もし、収益が減少し、会社が配当をカットしなければならない場合、投資家は自分たちの投資価値が消えていくのを見ることになる。このため、ユニバーサル・インシュアランス・ホールディングスの1株当たりの収益は、過去5年間で年率4.6％減少しており、理想的ではありません。
多くの投資家は、配当支払額が時間とともにどのように変化してきたかを評価して企業の配当性能を評価する。過去10年間で、ユニバーサル・インシュアランス・ホールディングスは平均年率約8.5％の配当増額を実現しています。
まとめると、City Holdingは配当支払いを維持するために必要なものを持っているでしょうか？急速に成長し、収益の一部しか支払わない企業は、通常、自社の事業に大量の再投資をしています。この戦略は、新しい株式を発行し過ぎない限り、長期的には株主にとって重要な価値を付加することができます。City Holdingは、配当に関する観点から多くの点で私たちに合格する企業としてマークされるべきであり、これらの特性は、さらなる注意を払う価値があると考えています。
ユニバーサル・インシュアランス・ホールディングスの1株当たり収益は、過去5年間で減少しているものの、配当比率が低いことから、配当カットは比較的低い可能性があると思われます。将来的に収益と配当が成長する可能性がある成長プロジェクトに再投資しているかどうかを調べる価値があるかもしれませんが、現時点では配当の見通しについて好意的ではありません。
とはいえ、ユニバーサル・インシュアランス・ホールディングスの配当に関して最も心配する必要がない方にとって、このビジネスが直面しているその他のリスクについて知っておく必要があります。たとえば、ビジネスに投資する前に検討することをお勧めする、ユニバーサル・インシュアランス・ホールディングスの1つの警告サインが見つかりました。
一番最初に見つけた配当金を支払う株式だけを買うことをお勧めしません。強力な配当金支払い企業の興味深い株式の厳選リストをここに用意しています。
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