招商銀行国際はリサーチレポートを発送し、その中で、二次自動車部品の単なるサプライヤーとしての収益は限られており、そのメキシコの工場はその例です。メキシコの工場は、昨年下半期に経営面で損益平衡を達成しましたが、60％以上の収益は佛吉亚によって貢献され、この二次サプライヤービジネスの利益率は低く、このような製品構造はメキシコの工場の利益率の上昇余地を制限します。
同行は、億和の金型の優位性と長城の一次サプライヤーとしての成功体験が同社の転換に対する信頼を高めており、同社はすでに長安の注文を取得し、いくつかの主要バイヤーと交渉しています。また、新しいホット成形事業も収益率と単車の付加価値を向上させるのに役立ちます。同行は、2024-25年の部品収入の複合成長率を15％と予測しており、今年の成長は長城、佛吉亚、博泽から、来年の主要な成長は長安から来ると考えています。同行は、億和の24-25年の粗利率が2H23の基礎をもとに安定し、上昇することも期待しています。
今年上半期、同行は、億和の当期純利益が前年同期比で15％増の1.41億香港ドルになると予想しており、収入増5％、粗利率20.7％です。全年の当期純利益は、前年同期比で20％増の2.85億香港ドルにもなると予想されています。買いの評価を維持し、株価目標は1.5香港ドルで、業務ごとの評価（自動車部品0.5香港ドル：FY24EP / Eの13倍、OA業務1香港ドル：FY24EP / Eの8倍）を基にしています。