智通財経アプリによると、国連証券は、23年の計算機業界の総収入が約1,181億元で、前年同期比9.54％の増加率を示し、純利益総額は301億元で、同期比8.77％増加したとの研究報告を発表しました。細分化された分野では、2023年にはインテリジェントセキュリティ、金融IT、地理情報が明らかに収益を増加させ、2024年の第1四半期には産業ソフトウェアが急速に成長します。同行は、AI、データ要素、産業のデジタル化を引き続き強力な成長機会につながると考えており、コンピュータ業界は低層経済、量子技術などの将来産業の発展に貢献し、2024年には全体の業績がさらに回復し、トップ企業が市場シェアを拡大する可能性があります。コンピュータ業界の“大市場よりも強い”評価を維持しています。

注目すべき推奨株式：海康威視(002415.SZ)、北京金山オフィスソフトウェア、恒生テクノロジーズ(600570.SH)、浙江スプコン・テクノロジー(688777.SH)、ジオビステクノロジー(688568.SH)など。

国聯證券の観点は以下の通りです:

年初から現在にかけて、持ち株比率が持続的に低下している「W」型のトレンドが表示されています。

2024年初から現在まで、コンピュータ板は「W」型のトレンドを示しており、2024年初から4月30日までに申万計算機指数は13.52％下落し、上海深セン300指数を18.57％下回り、申万31のサブセクターの中で30位に位置しています。2024年第1四半期末まで、コンピュータ板のファンド主力ポジション比率は3.60％で、申万31の一次産業の中で10位にランクされます。ポジション比率は前期比1.37ポイント低下し、増加率は29位で、4四半期連続で低下しています。ポジション比は、0.25ポイントの業界規定以下で、超配から低配に転換しています。

2023年には、コンピューター産業のパフォーマンスが回復し、セクターのパフォーマンスが分化しています。

2023年、コンピューター産業の総収入は約1兆1812億元で、前年同期比9.54％の増加率を示し、純利益総額は301億元で、同期比8.77％増加したとの研究報告を発表しました。総産業カテゴリーの348社の上場企業の業績について集計し、削除したST企業を除くと、純利益が増加した企業は179社、減少した企業は169社でした。サーバ業界ではAI需要が後退し、基礎ソフトウェアの業績が普遍的に下がり、ネットワークセキュリティの業績は引き続き圧力をかけられ、インテリジェントセキュリティの利益は明らかに増加し、医療情報化は修復プロセスにあり、地理情報は収益優先であり、金融ITの利益は明らかに改善されており、産業ソフトウェア、電力情報化は安定的に成長しています。

2024年第1四半期、コンピューター産業の全体的な収益が顕著に減少しています。

2024年Q1、コンピュータ産業の総収入は約2426億元で、前年同期比9.63％の増加率を示し、純利益総額は約3.03億元で、同期比95.13％減少し、全体的な利益が顕著に減少しています。サーバ市場ではパフォーマンスに差があり、基礎ソフトウェアは少しずつ損失が減少していますが、ネットワークセキュリティは引き続き損失を計上しており、インテリジェントセキュリティ市場の利益は比較的安定しています。医療ITの業績は基本的に横ばいであり、地理情報は輸送量が低下し、金融ITの利益はかなりの圧力を受けており、産業ソフトウェアは成長を急速に推進しており、電力情報化の利益は減少しています。

投資アドバイス：景気のサーキットリーディングカンパニーに注目することをお勧めします。

細分化された分野では、2023年にはインテリジェントセキュリティ、金融IT、地理情報が明らかに収益を増加させ、2024年の第1四半期には産業ソフトウェアが急速に成長します。同行は、AI、データ要素、産業のデジタル化を引き続き強力な成長機会につながると考えており、コンピュータ業界は低層経済、量子技術などの将来産業の発展に貢献し、2024年には全体的なパフォーマンスがさらに回復し、トップ企業が市場シェアを拡大する可能性があります。

危険への警告：マクロ経済成長の減速、サプライチェーンの安全上のリスク、下流需要の想定以上の減少など。