Citadel CEO Ken Griffin joined CNBC's "Power Lunch" Monday and discussed inflation, interest rates and the influence of AI on the American workforce.
What Happened: The Federal Reserve held interest rates steady at its May meeting, marking the sixth consecutive meeting without a rate change. In an interview on CNBC this week, Griffin said the Fed is making the right decision by leaving rates unchanged as he believes rates should remain unchanged for the foreseeable future.
"They've got to stay with higher rates to bring inflation back in check," Griffin said. "They need to bring inflation down over time."
The billionaire hedge fund manager noted that inflation has come down in goods, but remains elevated in the services sector and therefore, "Powell and the team, I think, has made the right choice of staying higher for longer."
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Griffin acknowledged some sectors and industries are more likely to suffer when interest rates are high, including commercial real estate and highly-leveraged companies.
"If you borrow money, you want to pay less in interest," the Citadel CEO said.
On the other hand, companies in the financial sector including banks, money managers and insurance firms may benefit in a high-interest rate environment. Investors looking to gain exposure to the banking industry could purchase shares of the Invesco KBW Bank ETF (NASDAQ:KBWB) or the iShares US Insurance ETF (NYSE:IAK), which offers exposure to companies in the insurance industry.
Looking Ahead: Griffin sees artificial intelligence as a strong tailwind for the economy as corporate executives lean into the adoption of AI in the workplace.
"AI has really transformed the mindset of corporate America," the CEO said before he pointed to a growing number of companies and executives looking to technology and AI as a way to "jumpstart" productivity.
"This really improves life for the average American and helps to keep our economy strong and robust," Griffin concluded.
KBWB, IAK Price Action: At the time of publication Tuesday, Invesco KBW Bank ETF shares are up 0.5% at $53.78 and iShares US Insurance ETF shares are up 0.28% at $115.40, according to data from Benzinga Pro,
Image: Dan G from Flickr.
シタデルCEOのケン・グリフィン氏がCNBCの「Power Lunch」に参加し、インフレ、金利、そして人工知能がアメリカの労働力に与える影響について話しました。
何が起こったのか：5月の会合で、連邦準備理事会は利上げをしないまま利率を据え置き、6回連続での利率の変更なしとなりました。CNBCのインタビューで、グリフィン氏は、将来的に利率は据え置くべきだとし、連邦準備理事会が利率を据え置くと正しい判断を下していると述べました。
「インフレーションを抑えるために、彼らはより高い金利を維持しなければならない」とグリフィン氏は述べ、「彼らは時間をかけてインフレを下げる必要があります。」
億万長者のヘッジファンドマネージャーは、物品のインフレは下がった一方、サービス業界においては引き続き高止まりしていると指摘し、「パウエルとチームは、私の考えではより長い期間、高い金利を維持するという正しい選択をした」と述べました。
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グリフィンCEOは、商業不動産や高レバレッジ企業など、一部のセクターや業種が金利が高い場合に苦しむ可能性があることを認め、「お金を借りる場合、利息は少ない方が良い」と述べました。
それに対し、銀行業、マネーマネージャー、保険業などの金融セクターの企業は、高利率環境で恩恵を受ける可能性があります。銀行業界に投資することを望む投資家は、Invesco KBW Bank ETF（NASDAQ：KBWB）やiShares US Insurance ETF（NYSE：IAK）などを購入することができます。
見通しについて：グリフィン氏は、企業幹部がAIの採用に向けて傾倒する中、人工知能が経済にとって強力な追い風になると考えています。
CEOは、「AIは本当に企業アメリカのマインドセットを変え、生産性を「再起動する」ための技術やAIへの採用を模索する企業や幹部が増えていることを指摘し、「これは平均アメリカ人の生活を改善し、私たちの経済を強固に維持するのに役立つ」と結論づけました。
KBWB、IAKの株価動向：火曜日の掲載時点で、Invesco KBW Bank ETF株は株価53.78ドルで0.5％上昇し、iShares US Insurance ETF株は株価115.40ドルで0.28％上昇しています。Benzinga Proのデータによるものです。
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KBWB、IAKの値動き：発行時点で、Invesco KBW Bank ETF株式は0.5％上昇し、株式米国保険ETFは0.28％上昇して115.40ドルになっています。これは、Benzinga Proのデータによるものです。
画像：FlickrのDan Gから。
