Software and data analytics company Palantir Technologies (NYSE:PLTR) reported first-quarter financial results after market close Monday.
Analysts size up the first-quarter earnings beat and what's next for the company.
The Palantir Analysts: Goldman Sachs analyst Gabriela Borges has a Neutral rating and raised the price target from $13 to $14.
Mizuho analyst Gregg Moskowitz has a Neutral rating and $21 price target.
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Goldman Sachs on Palantir: The company's Bootcamp interactive workshop could be in the early stages of conversion, according to Borges.
"We believe investors will focus on the sustainability of US Commercial growth to underwrite whether Palantir can maintain or accelerate 20%+ total revenue growth over the medium term," Borges said.
The analyst said Palantir beat revenue estimates from analysts and raised its full-year revenue and operating income guidance.
"We continue to view Palantir as uniquely positioned to leverage its core data stitching competencies into enterprises that are looking to deploy AI use cases."
The analyst said over 915 organizations have participated in AI boot camps to date, with 136 deals closed in the first quarter.
"We look to gauge to what extent Palantir can consistently convert bootcamps into bookings and revenue as we believe this go to market is still in the early stages of being formalized."
Mizuho on Palantir: The company's artificial intelligence platform showed encouraging signs, Moskowitz said.
The analyst said the first-quarter financial report was solid with "healthy revenue upside."
"The rebound in Government was a pleasant surprise, although the Commercial beat coming entirely from strategic commercial contracts was not," Moskowitz said.
The analyst said the strong report and raised guidance "could help alleviate potential investor concerns."
"We believe PLTR needs to consistently demonstrate stronger execution and growth in order to justify a higher valuation."
The analyst said Palantir showed strong momentum for its AI Platform, with high demand coming from U.S. enterprises.
"Mgmt also reiterated that it is seeing exceptional interest in its AIP bootcamps, which are helping PLTR meaningfully compress sales cycles as new customers are landing and expanding at an accelerating rate."
The analyst's $21 price target is based on an enterprise value divided by sales multiple of 18.5x for 2024 estimates and 15.5x for 2025 estimates. Moskowitz said the premium multiple to other enterprise software companies is based on Palantir's "strong strategic positioning with large customers and the potential for accelerated growth in future years."
PLTR Price Action: Palantir shares are down 14% to $21.65 on Tuesday, versus a 52-week trading range of $8.66 to $27.50. Palantir shares are up 180% over the last year.
Photo: World Economic Forum on Flickr
ソフトウェアおよびデータ分析企業のパランティアテクノロジーズ(nyse:pltr)が月曜日のマーケットクローズ後に第1四半期の財務結果を報告しました。
アナリストは第1四半期の業績予想を行い、同社について次に何が起こるかを評価しています。
パランティアアナリスト:ゴールドマンサックスのアナリストであるガブリエラ・ボルジェスは、中立のランキングを有し、目標株価を13ドルから14ドルに引き上げました。
みずほ証券のアナリストであるグレッグ・モスコウィッツは、中立のランクを有し、21ドルの目標株価を持っています。
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ゴールドマンサックスによるPalantirの見解:同社のBootcampインタラクティブワークショップは、ボルジェスによると、変換の早い段階にある可能性があります。
「我々は、企業の成長の持続性に焦点を当て、Palantirが中期的に20%以上の総売上高成長を維持または加速できるかどうかを保証するために、投資家が注目すると信じています。」とボルジェスは述べています。
アナリストは、Palantirがアナリストの売上高の予想を上回り、全年売上高および運営利益のガイダンスを引き上げたと述べました。
「我々は、その中心となるデータステッチング能力を生かして、AIユースケースを展開しようとしている企業に差し掛かっているPalantirが、一般的に独自の位置にあると見ています。」
このアナリストは、今までに915の組織がAIブートキャンプに参加し、第1四半期に136の取引が成立したと述べています。
「我々は、この展開体制が正式に確立される段階にまだあるため、Palantirがブートキャンプを一貫して予約および売上高に変換できる程度を評価することを望んでいます。」
モスコウィッツは、同社の人工知能プラットフォームには、期待に応える兆候があると述べました。
アナリストは、第1四半期の財務報告が「健全な収益のアップサイド」を持つもので、安定していると述べました。
「政府部門の回復は嬉しい驚きでしたが、商業部門の予想通りの出来高は戦略的な商業契約によるものであり、嬉しい出来事ではありませんでした。」とモスコウィッツは述べています。
アナリストは、強固なレポートと引き上げられたガイダンスが「潜在的な投資家の懸念を緩和するのに役立つ可能性がある」と述べています。
「より高い評価を正当化するためには、Palantirが強力な実行力と成長を示し続ける必要があると見ています。」
このアナリストは、高い需要が米国企業から来ていることから、Palantirの人工知能プラットフォームに強力な勢いがあると述べました。
「Mgmtは、AIPブートキャンプに対する例外的な関心を得ていること、新しい顧客が着陸し、拡大する速度が加速していることを再確認しました。」
アナリストの21ドルの目標株価は、2024年の見通しのための売上高対企業価値比率が18.5倍、2025年の見通しのための同比率が15.5倍であることに基づいています。モスコウィッツは、「大口顧客と将来年度の成長のポテンシャルに強い戦略的位置付けがあるというPalantirの特徴にもとづく、他の企業向けソフトウェア会社以上の最上級の多角化」と述べています。
Palantirの株価は火曜日に14%下落し、52週間の取引レンジの8.66ドルから27.50ドルに対して21.65ドルになっています。過去1年間でPalantirの株価は180%上昇しています。
写真:Flickr上の世界経済フォーラム