Despite an already strong run, Enviro Energy International Holdings Limited (HKG:1102) shares have been powering on, with a gain of 30% in the last thirty days. Looking back a bit further, it's encouraging to see the stock is up 62% in the last year.
Even after such a large jump in price, you could still be forgiven for feeling indifferent about Enviro Energy International Holdings' P/S ratio of 0.1x, since the median price-to-sales (or "P/S") ratio for the Trade Distributors industry in Hong Kong is also close to 0.6x. Although, it's not wise to simply ignore the P/S without explanation as investors may be disregarding a distinct opportunity or a costly mistake.
SEHK:1102 Price to Sales Ratio vs Industry May 8th 2024
How Enviro Energy International Holdings Has Been Performing
Recent times have been quite advantageous for Enviro Energy International Holdings as its revenue has been rising very briskly. It might be that many expect the strong revenue performance to wane, which has kept the share price, and thus the P/S ratio, from rising. If that doesn't eventuate, then existing shareholders have reason to be feeling optimistic about the future direction of the share price.
Although there are no analyst estimates available for Enviro Energy International Holdings, take a look at this free data-rich visualisation to see how the company stacks up on earnings, revenue and cash flow.
Do Revenue Forecasts Match The P/S Ratio?
In order to justify its P/S ratio, Enviro Energy International Holdings would need to produce growth that's similar to the industry.
Taking a look back first, we see that the company grew revenue by an impressive 97% last year. Spectacularly, three year revenue growth has ballooned by several orders of magnitude, thanks in part to the last 12 months of revenue growth. Therefore, it's fair to say the revenue growth recently has been superb for the company.
When compared to the industry's one-year growth forecast of 23%, the most recent medium-term revenue trajectory is noticeably more alluring
With this information, we find it interesting that Enviro Energy International Holdings is trading at a fairly similar P/S compared to the industry. It may be that most investors are not convinced the company can maintain its recent growth rates.
What Does Enviro Energy International Holdings' P/S Mean For Investors?
Enviro Energy International Holdings' stock has a lot of momentum behind it lately, which has brought its P/S level with the rest of the industry. We'd say the price-to-sales ratio's power isn't primarily as a valuation instrument but rather to gauge current investor sentiment and future expectations.
We didn't quite envision Enviro Energy International Holdings' P/S sitting in line with the wider industry, considering the revenue growth over the last three-year is higher than the current industry outlook. There could be some unobserved threats to revenue preventing the P/S ratio from matching this positive performance. At least the risk of a price drop looks to be subdued if recent medium-term revenue trends continue, but investors seem to think future revenue could see some volatility.
It's always necessary to consider the ever-present spectre of investment risk. We've identified 4 warning signs with Enviro Energy International Holdings, and understanding these should be part of your investment process.
Of course, profitable companies with a history of great earnings growth are generally safer bets. So you may wish to see this free collection of other companies that have reasonable P/E ratios and have grown earnings strongly.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Enviro Energy International Holdings Limited (HKG:1102)株はすでに強いパフォーマンスを見せており、過去30日間で30%上昇しています。さらに遡ってみると、直近1年間で62%上昇していることが分かり、好感が持てます。
株価が急騰したにもかかわらず、香港のTrade Distributors業界のメディアンのP/S比率が0.6xに近いため、Enviro Energy International HoldingsのP/S比率が0.1xであっても無関心に感じても許されるかもしれません。ただし、投資家たちは独自の機会や高価なミスを無視してP/S比率を単に無視することは賢明ではありません。
SEHK:1102の株価対売上高比率vs. 業種 2024年5月8日
Enviro Energy International Holdingsのパフォーマンス
最近の業績は非常に好調であり、Enviro Energy International Holdingsにとって相当有利な時期となっています。強い売上高パフォーマンスが続かないという懸念から、株価やP/S比率が上昇することはなかったかもしれません。しかし、もしその懸念が現実にならない場合、株価の将来的な上昇に楽観的な理由があると言えます。
Enviro Energy International Holdingsのアナリスト予測はないですが、収益、売上高、キャッシュフローなど企業のデータを無料で表示することができる、データ豊富なビジュアライゼーションを見てください。
売上高予測はP/S比率に合致していますか?
P/S比率を正当化するためには、Enviro Energy International Holdingsは業界と同様の成長を達成する必要があります。
この情報から、Enviro Energy International Holdingsが業界とかなり似たP/Sで取引されていることは興味深いことです。多くの投資家が、会社が最近の成長率を維持できるとは信じていないためかもしれません。
Enviro Energy International HoldingsのP/S比率は投資家にとってどのような意味を持つのでしょうか。
Enviro Energy International Holdingsの株式には、現在の投資家の感情と将来の期待を計測するための器として、P/S比率が持つ含意が強く反映されています。
3年間の売上高成長が現在の業界見通しより高いにもかかわらず、Enviro Energy International HoldingsのP/Sが業界全体と一致していることは、予想外のことです。ある種の収益に対する潜在的な脅威があり、この肯定的なパフォーマンスに追いつくことができないためかもしれません。少なくとも、最近の中期的な売上高トレンドが続く限り、価格の下落リスクは抑えられているようですが、投資家たちは将来的な売上高に変動があると考えているようです。
投資リスクの常に立ちはだかる存在を考慮する必要性があることは常に念頭に置くべきです。Enviro Energy International Holdingsには4つの警告サインがありますので、これらを理解することがあなたの投資プロセスの一部である必要があります。
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