SAN DIEGO, May 08, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Organovo Holdings, Inc. (Nasdaq: ONVO) ("Organovo" or the "Company"), a clinical stage biotechnology company focused on developing novel treatment approaches based on demonstration of clinical promise in three-dimensional (3D) human tissues, today announced the pricing of a public offering consisting of 6,562,500 shares of common stock (or pre-funded warrants in lieu thereof) and common warrants to purchase up to an aggregate of 6,562,500 shares of its common stock, at a combined public offering price per share of common stock and accompanying common warrant to purchase one share of common stock of $0.80 (or $0.799 per share subject to pre-funded warrants and accompanying warrant to purchase one share of common stock).
The common warrants will have an exercise price of $0.80 per share, will be immediately exercisable upon issuance and have a term of five years after their original issuance date. The gross proceeds from the offering, before deducting placement agent fees and other offering expenses payable by the Company, are expected to be $5.25 million (excluding any proceeds that may be received upon the exercise of the common warrants). The offering is expected to close on or about May 13, 2024, subject to the satisfaction of customary closing conditions.
JonesTrading Institutional Services LLC ("Jones") is acting as the exclusive placement agent for the offering.
The securities described above are being offered pursuant to a registration statement on Form S-1 (File No. 333-278668), as amended, that was declared effective by the Securities and Exchange Commission (the "SEC") on May 8, 2024. The offering is being made only by means of a prospectus forming part of the effective registration statement relating to the offering. A preliminary prospectus relating to the offering has been filed with the SEC. Electronic copies of the final prospectus, when available, may be obtained on the SEC's website at http://www.sec.gov and may also be obtained, when available, by contacting Jones, 325 Hudson Street, 6th Floor, New York, New York 10013, or by telephone at (212) 907-5332, or by email at JTCM@jonestrading.com.
This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy these securities, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
サンディエゴ、2024年5月8日(GLOBE NEWSWIRE)— 3次元(3D)ヒト組織における臨床的可能性の実証に基づく新しい治療法の開発に焦点を当てた臨床段階のバイオテクノロジー企業であるオルガノボ・ホールディングス株式会社(Nasdaq:ONVO)(「Organovo」または「当社」)は本日、6,562,500株の普通株式(または事前積立ワラント)からなる公募の価格を発表しましたその代わり)と、普通株式を合計6,562,500株まで購入する普通新株を、普通株1株あたりの公募価格を合わせた価格で購入する普通新株予約権普通株式1株あたり0.80ドル(または普通株式1株を購入するための事前出資ワラントと付随するワラントにより、1株あたり0.799ドル)の株式とそれに付随する普通ワラントを購入できます。
普通新株予約権の行使価格は1株あたり0.80ドルで、発行後すぐに行使可能で、有効期間は最初の発行日から5年間です。当社が支払うプレースメントエージェント手数料およびその他の募集費用を差し引く前の募集による総収入は、525万ドル(普通新株予約権の行使時に受け取る可能性のある収益を除く)になると予想されます。このオファリングは、慣習的なクロージング条件が満たされることを条件として、2024年5月13日頃に終了する予定です。
ジョーンズトレーディング・インスティテューショナル・サービス合同会社(「ジョーンズ」)は、このオファリングの独占紹介代理店を務めています。
上記の有価証券は、2024年5月8日に証券取引委員会(「SEC」)によって発効が宣言された、修正後のフォームS-1(ファイル番号333-278668)の登録届出書に従って提供されています。募集は、募集に関する有効な登録届出書の一部を構成する目論見書によってのみ行われています。募集に関する暫定目論見書がSECに提出されました。最終目論見書の電子コピーは、入手可能な場合は、SECのWebサイト http://www.sec.gov で入手できます。入手可能な場合は、ジョーンズ、325ハドソンストリート、6階、ニューヨーク、ニューヨーク10013に連絡するか、電話(212)907-5332または電子メール(JTCM@jonestrading.com)で入手することもできます。
このプレスリリースは、これらの有価証券の売却の申し出または購入の申し出の勧誘を構成するものではなく、そのような申し出、勧誘、または売却がそのような州または管轄区域の証券法に基づく登録または資格取得前に違法となる州または管轄区域でのこれらの有価証券の売却もないものとします。