ENGLEWOOD, Colo.--(BUSINESS WIRE)--Liberty Media Corporation ("Liberty Media" or "Liberty") (NASDAQ: LSXMA, LSXMB, LSXMK, FWONA, FWONK, LLYVA, LLYVK) today reported first quarter 2024 results. Headlines include(1):
- Attributed to Liberty SiriusXM Group
- SiriusXM reported first quarter 2024 operating and financial results
- First quarter 2024 revenue of $2.16 billion; up 1% year-over-year
- Ad revenue up 7% year-over-year
- Net income of $265 million; diluted EPS of $0.07
- Adjusted EBITDA(2) of $650 million; up 4% year-over-year
- Free cash flow(2) of $132 million; down 8% year-over-year
- SiriusXM reiterated 2024 financial guidance
- Liberty Media's ownership of SiriusXM was 83.3% as of April 26th
- On schedule to complete planned combination of Liberty SiriusXM Group and SiriusXM early third quarter 2024
- Repaid $65 million under the SiriusXM margin loan in first quarter
- Attributed to Formula One Group
- Announced planned acquisition of MotoGP and expect to complete transaction by year-end 2024
- F1 announced 24-race calendar for 2025 which will mark its 75th anniversary
- Expanded partnership with DHL as Global Partner and secured new sponsorship deals at F1, including Globant as Official Partner and McDonald's as Regional Partner in Latin America
- F1 secured new broadcast deal with beIN SPORTS across MENA through 2033, extended partnership with Viaplay in Netherlands and Nordic countries through 2029 and signed FanCode in India through 2025
- Quint announced as official experiences and travel provider to USGA and launched new partnerships, including with WNBA, X Games and USA Basketball
- Attributed to Liberty Live Group
- Fair value of Live Nation investment was $7.4 billion as of March 31st
"We were thrilled to announce Liberty's planned acquisition of MotoGP, adding to our attractive assets in the premium live event and sports industries. We look forward to bringing this exhilarating sport to a wider global audience," said Greg Maffei, Liberty Media President and CEO. "Formula 1 kicked off the 2024 season with over 1 million fans in attendance across the first five races. At SiriusXM, they delivered solid revenue and adjusted EBITDA growth and are focused on improving subscriber results with enhancements to content and digital innovation. The planned merger with Liberty SiriusXM is on track to be completed at the beginning of the third quarter. Live Nation has already sold 86 million concert tickets for an expected record-setting 2024."
Corporate Updates
On January 2nd, Liberty closed the acquisition of Quint for $205 million total cash consideration, net of Quint cash acquired.
On March 29th, Liberty agreed to acquire MotoGP for €3.5 billion equity value. MotoGP management is expected to retain 14% equity in the business with the remaining equity consideration comprised of a mix of cash and Series C Liberty Formula One common stock. The acquisition is expected to be completed by year-end 2024 and is subject to the receipt of clearances and approvals by competition and foreign investment law authorities in various jurisdictions.
Discussion of Results
Unless otherwise noted, the following discussion compares financial information for the three months ended March 31, 2024 to the same period in 2023.
LIBERTY SIRIUSXM GROUP – The following table provides the financial results attributed to Liberty SiriusXM Group for the first quarter of 2024. In the first quarter, $13 million of corporate level selling, general and administrative expense (including stock-based compensation expense) was allocated to Liberty SiriusXM Group.
| | | | | | | | | | |
| | 1Q23 | | 1Q24 | | % Change |
| | amounts in millions | | | | |
Liberty SiriusXM Group | | | | | | | | | | |
Revenue | | | | | | | | | | |
SiriusXM | $ | | 2,144 | | $ | | 2,162 | | | | 1% | |
Total Liberty SiriusXM Group | $ | | 2,144 | | $ | | 2,162 | | | | 1% | |
Operating Income (Loss) | | | | | | | | | | |
SiriusXM | | | 387 | | | | 422 | | | | 9% | |
Corporate and other | | | (14) | | | | (13) | | | | 7% | |
Total Liberty SiriusXM Group | $ | | 373 | | $ | | 409 | | | | 10% | |
Adjusted OIBDA (Loss) | | | | | | | | | | |
SiriusXM | | | 625 | | | | 635 | | | | 2% | |
Corporate and other | | | (11) | | | | (10) | | | | 9% | |
Total Liberty SiriusXM Group | $ | | 614 | | $ | | 625 | | | | 2% | |
SiriusXM is a separate publicly traded company and additional information about SiriusXM can be obtained through its website and filings with the Securities and Exchange Commission. SiriusXM reported its stand-alone first quarter results on April 30, 2024. For additional detail on SiriusXM's financial results for the first quarter, please see SiriusXM's earnings release posted to its Investor Relations website. For presentation purposes on page one of this release, we include the results of SiriusXM, as reported by SiriusXM, without regard to the purchase accounting adjustments applied by us for purposes of our financial statements. Liberty Media believes the presentation of financial results as reported by SiriusXM is useful to investors as the comparability of those results is best understood in the context of SiriusXM's historical financial presentation.
The businesses and assets attributed to Liberty SiriusXM Group consist primarily of Liberty Media's interest in SiriusXM, which includes its subsidiary Pandora.
FORMULA ONE GROUP – The following table provides the financial results attributed to Formula One Group for the first quarter of 2024. In the first quarter, Formula One Group incurred $23 million of corporate level selling, general and administrative expense (including stock-based compensation expense).
| | | | | | |
| | 1Q23 | | 1Q24 |
| | amounts in millions |
Formula One Group | | | | | | |
Revenue | | | | | | |
Formula 1 | | $ | 381 | | | $ | 553 | |
Corporate and other | | | — | | | | 44 | |
Intergroup elimination | | | — | | | | (10) | |
Total Formula One Group | $ | | 381 | | $ | | 587 | |
Operating Income (Loss) | | | | | | |
Formula 1 | | $ | 35 | | | $ | 136 | |
Corporate and other | | | (19) | | | | (41) | |
Total Formula One Group | $ | | 16 | | $ | | 95 | |
Adjusted OIBDA (Loss) | | | | | | |
Formula 1 | | $ | 117 | | | $ | 208 | |
Corporate and other | | | (12) | | | | (6) | |
Total Formula One Group | $ | | 105 | | $ | | 202 | |
F1 Operating Results
"The 2024 season is underway, including our return to China for the first time since 2019 and our third year in Miami which saw another incredible event demonstrating the growing strength of F1 in the US. We are seeing continued momentum both in financial performance and amplification of our fanbase, including through expanding our methods of fan engagement. We have already announced our 24-race calendar for 2025, a landmark year that will mark the 75th anniversary of the FIA Formula One World Championship," said Stefano Domenicali, Formula 1 President & CEO. "We recently published our first ever Impact Report and are proud to highlight that we are on track to reach our net zero target by 2030 and continue to prioritize our diversity and inclusion efforts with programs like the F1 Academy Discover Your Drive, STEM Challenge Days and more."
The following table provides the operating results of Formula 1 ("F1").
| | | | | | | | | | |
| 1Q23 | | 1Q24 | | % Change |
| amounts in millions | | | |
Primary Formula 1 revenue | $ | 314 | | | $ | 463 | | | 47% | |
Other Formula 1 revenue | | 67 | | | | 90 | | | 34% | |
Total Formula 1 revenue | $ | 381 | | | $ | 553 | | | 45% | |
Operating expenses (excluding stock-based compensation): | | | | | | | | | | |
Team payments | | (112) | | | | (163) | | | (46)% | |
Other cost of Formula 1 revenue | | (94) | | | | (123) | | | (31)% | |
Cost of Formula 1 revenue | $ | (206) | | | $ | (286) | | | (39)% | |
Selling, general and administrative expenses | | (58) | | | | (59) | | | (2)% | |
Adjusted OIBDA | $ | 117 | | | $ | 208 | | | 78% | |
Depreciation and Amortization(a) | | (82) | | | | (72) | | | 12% | |
Operating income (loss) | $ | 35 | | $ | | 136 | | | 289% | |
| | | | | | | | | | |
Number of races in period | | 2 | | | | 3 | | | | |
a) | | Includes $74 million and $61 million of amortization related to purchase accounting for the periods ended March 31, 2023 and March 31, 2024, respectively, that is excluded from calculations for purposes of team payments. |
Primary F1 revenue represents the majority of F1's revenue and is derived from (i) race promotion revenue, (ii) media rights fees and (iii) sponsorship fees.
There were three races held in the first quarter of 2024, compared to two races held in the first quarter of 2023. There are 24 events scheduled for the 2024 race calendar.
Primary F1 revenue increased in the first quarter with growth across race promotion, media rights and sponsorship partly driven by one more race held in the current period, which resulted in a greater proportion of season-based revenue recognized. Race promotion revenue also increased due to fees from the additional race held in the period and contractual increases in fees. Media rights revenue also benefited from contractual increases in fees, higher fees from new and renewed contractual agreements and continued growth in F1 TV subscription revenue. Sponsorship revenue also increased due to recognition of revenue from new sponsors and growth in revenue from existing contracts. Other F1 revenue increased in the first quarter primarily driven by the sale of new F2 cars and associated parts at the start of the new F2 vehicle cycle, higher hospitality and experiences revenue and higher freight income driven by the additional race held in the current period.
Operating income and Adjusted OIBDA(2) increased in the first quarter. Team payments were higher compared to the prior year due to the pro rata recognition of payments across the race season with one more race held, as well as an expectation of increased team payments for the full year. Other cost of F1 revenue is largely variable in nature and is mostly derived from servicing both Primary and Other F1 revenue opportunities. These costs increased due to the cost of supplying the new F2 cars and associated parts, increased commissions and partner servicing costs associated with higher Primary F1 revenue streams as well as increased freight, travel, technical, digital and FIA regulatory costs from the additional race. Other cost of F1 revenue in the first quarter was also impacted by lease costs for the Las Vegas Grand Prix Plaza, the 39-acre site in Las Vegas. Selling, general and administrative expense was relatively flat during the quarter.
Corporate and Other Operating Results
Liberty closed the Quint acquisition on January 2nd and began consolidating Quint results within the Corporate and Other segment. Corporate and Other revenue increased in the first quarter due to the Quint acquisition and $7 million of rental income related to the Las Vegas Grand Prix Plaza. Quint's revenue is seasonal around its largest events, which are generally during the second and fourth quarters with the first quarter having modest event activity. Corporate and Other Adjusted OIBDA for the first quarter of 2024 includes the rental income related to the Las Vegas Grand Prix Plaza, Quint results and other corporate overhead.
The businesses and assets attributed to Formula One Group consist primarily of Liberty Media's subsidiaries, F1 and Quint.
LIBERTY LIVE GROUP – In the first quarter, $2 million of corporate level selling, general and administrative expense (including stock-based compensation expense) was allocated to Liberty Live Group.
The businesses and assets attributed to Liberty Live Group consist of Liberty Media's interest in Live Nation and other minority investments.
Share Repurchases
There were no repurchases of Liberty Media's common stock from February 1, 2024 through April 30, 2024. The total remaining repurchase authorization for Liberty Media as of May 1, 2024 is $1.1 billion and can be applied to repurchases of common shares of any of the Liberty Media tracking stocks.
FOOTNOTES
1) | | Liberty Media will discuss these headlines and other matters on Liberty Media's earnings conference call that will begin at 10:00 a.m. (E.T.) on May 8, 2024. For information regarding how to access the call, please see "Important Notice" later in this document. |
2) | | For definitions of Adjusted OIBDA (as defined by Liberty Media) and adjusted EBITDA and free cash flow (as defined by SiriusXM) and applicable reconciliations see the accompanying schedules. |
NOTES
The following financial information with respect to Liberty Media's equity affiliates, available for sale securities, cash and debt is intended to supplement Liberty Media's condensed consolidated balance sheet and statement of operations to be included in its Form 10-Q for the period ended March 31, 2024.
Fair Value of Corporate Public Holdings
| | | | | | |
(amounts in millions) | | 12/31/2023 | | 3/31/2024 |
Liberty SiriusXM Group | | | N/A | | | | N/A | |
| | | | | | |
Formula One Group | | | | | | |
Other Monetizable Public Holdings(a) | | | — | | | | 50 | |
Total Formula One Group | | $ | — | | | $ | 50 | |
| | | | | | |
Liberty Live Group | | | | | | |
Live Nation Investment(b) | | | 6,519 | | | | 7,366 | |
Other Monetizable Public Holdings(a) | | | 113 | | | | 125 | |
Total Liberty Live Group | | $ | 6,632 | | | $ | 7,491 | |
| | | | | | |
Total Liberty Media | | $ | 6,632 | | | $ | 7,541 | |
a) | | Represents the carrying value of other public holdings that are accounted for at fair value. Formula One Group purchased $50 million of time deposits during the first quarter of 2024 which are classified as short term marketable securities. |
b) | | Represents the fair value of the equity investment in Live Nation. In accordance with GAAP, Liberty Media accounts for its investment in the equity of Live Nation using the equity method of accounting and includes it in its condensed consolidated balance sheet at $307 million and $290 million as of December 31, 2023 and March 31, 2024, respectively. |
Cash and Debt
The following presentation is provided to separately identify cash and debt information.
| | | | | | | |
(amounts in millions) | | 12/31/2023 | | 3/31/2024 |
Cash and Cash Equivalents Attributable to: | | | | | | | | |
Liberty SiriusXM Group(a) | | $ | 306 | | | $ | 135 | |
Formula One Group(b) | | | 1,408 | | | | 1,233 | |
Liberty Live Group | | | 305 | | | | 298 | |
Total Consolidated Cash and Cash Equivalents (GAAP) | | $ | 2,019 | | | $ | 1,666 | |
| | | | | | |
Debt: | | | | | | | | |
SiriusXM senior notes(c) | $ | | 8,750 | | | $ | 8,750 | |
3.75% convertible notes due 2028(d) | | | 575 | | | | 575 | |
2.75% SiriusXM exchangeable senior debentures due 2049(d) | | | 586 | | | | 585 | |
SiriusXM margin loan | | | 695 | | | | 630 | |
Other subsidiary debt(e) | | | 500 | | | | 530 | |
Total Attributed Liberty SiriusXM Group Debt | | $ | 11,106 | | | $ | 11,070 | |
Unamortized discount, fair market value adjustment and deferred loan costs | | | 31 | | | | 52 | |
Total Attributed Liberty SiriusXM Group Debt (GAAP) | | | 11,137 | | | $ | 11,122 | |
| | | | | | | | |
2.25% convertible notes due 2027(d) | | | 475 | | | | 475 | |
Formula 1 term loan and revolving credit facility | | | 2,407 | | | | 2,398 | |
Other corporate level debt | | | 58 | | | | 56 | |
Total Attributed Formula One Group Debt | | $ | 2,940 | | | $ | 2,929 | |
Fair market value adjustment | | | (34) | | | | (27) | |
Total Attributed Formula One Group Debt (GAAP) | | | 2,906 | | | $ | 2,902 | |
Formula 1 leverage(f) | | | 1.9x | | | | 1.7x | |
| | | | | | | | |
0.5% Live Nation exchangeable senior debentures due 2050(d) | | | 62 | | | | 62 | |
2.375% Live Nation exchangeable senior debentures due 2053(d) | | | 1,150 | | | | 1,150 | |
Live Nation margin loan | | | — | | | | — | |
Total Attributed Liberty Live Group Debt | | $ | 1,212 | | | $ | 1,212 | |
Unamortized discount, fair market value adjustment and deferred loan costs | | | 105 | | | | 206 | |
Total Attributed Liberty Live Group Debt (GAAP) | | | 1,317 | | | $ | 1,418 | |
| | | | | | | | |
Total Liberty Media Corporation Debt (GAAP) | | $ | 15,360 | | | $ | 15,442 | |
a) | | Includes $216 million and $71 million of cash held at SiriusXM as of December 31, 2023 and March 31, 2024, respectively. |
b) | | Includes $1,002 million and $1,016 million of cash held at F1 as of December 31, 2023 and March 31, 2024, respectively, and $60 million of cash held at Quint as of March 31, 2024. |
c) | | Outstanding principal amount of Senior Notes or Term Loan with no reduction for the net unamortized discount. |
d) | | Face amount of the convertible notes and exchangeable debentures with no fair market value adjustment. |
e) | | Includes SiriusXM revolving credit facility and term loan. |
f) | | As defined in F1's credit facilities for covenant calculations. |
Liberty Media and its consolidated subsidiaries are in compliance with their debt covenants as of March 31, 2024.
Total cash and cash equivalents attributed to Liberty SiriusXM Group decreased $171 million in the first quarter as capital expenditures and return of capital at SiriusXM and net debt repayment at Liberty SiriusXM Group more than offset cash from operations at SiriusXM. Included in the cash and cash equivalents balance attributed to Liberty SiriusXM Group at March 31, 2024 is $71 million held at SiriusXM. Although SiriusXM is a consolidated subsidiary, it is a separate public company with a non-controlling interest, therefore Liberty Media does not have ready access to SiriusXM's cash balance. Liberty SiriusXM Group received $85 million of dividends from SiriusXM during the quarter.
Total debt attributed to Liberty SiriusXM Group decreased $36 million during the quarter as Liberty SiriusXM Group paid down $65 million under its SiriusXM margin loan, partially offset by SiriusXM borrowing $30 million under its revolving credit facility.
Total cash and cash equivalents attributed to Formula One Group decreased $175 million during the quarter as cash from operations at F1 was more than offset by net cash paid for the Quint acquisition and investments in short term marketable securities. Total debt at Formula One Group was relatively flat in the first quarter.
Total cash and cash equivalents attributed to Liberty Live Group decreased $7 million during the first quarter primarily due to interest payments. Total debt attributed to Liberty Live Group was flat during the quarter.
Important Notice: Liberty Media Corporation (Nasdaq: LSXMA, LSXMB, LSXMK, FWONA, FWONK, LLYVA, LLYVK) will discuss Liberty Media's earnings release on a conference call which will begin at 10:00 a.m. (E.T.) on May 8, 2024. The call can be accessed by dialing (877) 704-2829 or (215) 268-9864, passcode 13742817 at least 10 minutes prior to the start time. The call will also be broadcast live across the Internet and archived on our website. To access the webcast go to Links to this press release will also be available on the Liberty Media website.
This press release includes certain forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, including statements about business strategies, market potential, future financial performance and prospects, the planned combination of Liberty SiriusXM Group and SiriusXM (the "Proposed Combination"), the planned acquisition of MotoGP, expectation's regarding SiriusXM's and Live Nation's businesses, the continuation of our stock repurchase plan, F1's environmental and social initiatives and other matters that are not historical facts. These forward-looking statements involve many risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those expressed or implied by such statements, including, without limitation, the satisfaction of all conditions to the Proposed Combination, the satisfaction of all conditions to closing for the transaction with MotoGP, possible changes in market acceptance of new products or services, regulatory matters affecting our businesses, the unfavorable outcome of pending or future litigation, the failure to realize benefits of acquisitions, rapid technological and industry change, failure of third parties to perform, continued access to capital on terms acceptable to Liberty Media and changes in law, including consumer protection laws, and their enforcement. These forward-looking statements speak only as of the date of this press release, and Liberty Media expressly disclaims any obligation or undertaking to disseminate any updates or revisions to any forward-looking statement contained herein to reflect any change in Liberty Media's expectations with regard thereto or any change in events, conditions or circumstances on which any such statement is based. Please refer to the publicly filed documents of Liberty Media, including the most recent Forms 10-K and 10-Q, for additional information about Liberty Media and about the risks and uncertainties related to Liberty Media's business which may affect the statements made in this press release.
LIBERTY MEDIA CORPORATION BALANCE SHEET INFORMATION March 31, 2024 (unaudited) |
| | | | | | | | | |
| | | Attributed | | |
| | Liberty | | Formula | | Liberty | | |
| | SiriusXM | | One | | Live | | Consolidated |
| | Group | | Group | | Group | | Liberty |
| | amounts in millions |
Assets | | | | | | | | | |
Current assets: | | | | | | | | | |
Cash and cash equivalents | | $ | 135 | | | 1,233 | | | 298 | | | 1,666 | |
Trade and other receivables, net | | | 614 | | | 175 | | | — | | | 789 | |
Other current assets | | | 402 | | | 338 | | | — | | | 740 | |
Total current assets | | | 1,151 | | | 1,746 | | | 298 | | | 3,195 | |
Investments in affiliates, accounted for using the equity method | | | 1,642 | | | 38 | | | 316 | | | 1,996 | |
| | | | | | | | | |
Property and equipment, at cost | | | 3,200 | | | 983 | | | — | | | 4,183 | |
Accumulated depreciation | | | (1,905) | | | (149) | | | — | | | (2,054) | |
| | | 1,295 | | | 834 | | | — | | | 2,129 | |
| | | | | | | | | |
Intangible assets not subject to amortization | | | | | | | | | |
Goodwill | | | 15,209 | | | 4,190 | | | — | | | 19,399 | |
FCC licenses | | | 8,600 | | | — | | | — | | | 8,600 | |
Other | | | 1,242 | | | — | | | — | | | 1,242 | |
| | | 25,051 | | | 4,190 | | | — | | | 29,241 | |
Intangible assets subject to amortization, net | | | 991 | | | 2,898 | | | — | | | 3,889 | |
Other assets | | | 681 | | | 899 | | | 375 | | | 1,955 | |
Total assets | | $ | 30,811 | | | 10,605 | | | 989 | | | 42,405 | |
| | | | | | | | | |
Liabilities and Equity | | | | | | | | | |
Current liabilities: | | | | | | | | | |
Intergroup payable (receivable) | | $ | 87 | | | (82) | | | (5) | | | — | |
Accounts payable and accrued liabilities | | | 1,225 | | | 396 | | | — | | | 1,621 | |
Current portion of debt | | | 1,075 | | | 36 | | | 74 | | | 1,185 | |
Deferred revenue | | | 1,162 | | | 664 | | | — | | | 1,826 | |
Other current liabilities | | | 168 | | | 47 | | | 19 | | | 234 | |
Total current liabilities | | | 3,717 | | | 1,061 | | | 88 | | | 4,866 | |
Long-term debt | | | 10,047 | | | 2,866 | | | 1,344 | | | 14,257 | |
Deferred income tax liabilities | | | 2,379 | | | 8 | | | (185) | | | 2,202 | |
Other liabilities | | | 1,254 | | | 180 | | | 1 | | | 1,435 | |
Total liabilities | | | 17,397 | | | 4,115 | | | 1,248 | | | 22,760 | |
Equity / Attributed net assets | | | 10,343 | | | 6,490 | | | (282) | | | 16,551 | |
Noncontrolling interests in equity of subsidiaries | | | 3,071 | | | — | | | 23 | | | 3,094 | |
Total liabilities and equity | | $ | 30,811 | | | 10,605 | | | 989 | | | 42,405 | |
LIBERTY MEDIA CORPORATION STATEMENT OF OPERATIONS INFORMATION Three months ended March 31, 2024 (unaudited) |
| | | | | | | | | |
| | | Attributed | | |
| | Liberty | | Formula | | Liberty | | |
| | SiriusXM | | One | | Live | | Consolidated |
| | Group | | Group | | Group | | Liberty |
| | amounts in millions |
Revenue: | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings revenue | | $ | 2,162 | | | — | | | — | | | 2,162 | |
Formula 1 revenue | | | — | | | 550 | | | — | | | 550 | |
Other revenue | | | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
Total revenue | | | 2,162 | | | 587 | | | — | | | 2,749 | |
Operating costs and expenses, including stock-based compensation: | | | | | | | | | |
Cost of Sirius XM Holdings services (exclusive of depreciation shown separately below): | | | | | | | | | |
Revenue share and royalties | | | 703 | | | — | | | — | | | 703 | |
Programming and content(1) | | | 157 | | | — | | | — | | | 157 | |
Customer service and billing(1) | | | 116 | | | — | | | — | | | 116 | |
Other(1) | | | 61 | | | — | | | — | | | 61 | |
Cost of Formula 1 revenue (exclusive of depreciation shown separately below) | | | — | | | 279 | | | — | | | 279 | |
Other cost of sales | | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
Subscriber acquisition costs | | | 90 | | | — | | | — | | | 90 | |
Other operating expenses(1) | | | 86 | | | 1 | | | — | | | 87 | |
Selling, general and administrative(1) | | | 372 | | | 91 | | | 2 | | | 465 | |
Impairment, restructuring and acquisition costs | | | 13 | | | 9 | | | — | | | 22 | |
Depreciation and amortization | | | 155 | | | 86 | | | — | | | 241 | |
| | | 1,753 | | | 492 | | | 2 | | | 2,247 | |
Operating income (loss) | | | 409 | | | 95 | | | (2) | | | 502 | |
Other income (expense): | | | | | | | | | |
Interest expense | | | (129) | | | (55) | | | (7) | | | (191) | |
Share of earnings (losses) of affiliates, net | | | 5 | | | (3) | | | (21) | | | (19) | |
Realized and unrealized gains (losses) on financial instruments, net | | | 18 | | | 48 | | | (69) | | | (3) | |
Other, net | | | 6 | | | 15 | | | 6 | | | 27 | |
| | | (100) | | | 5 | | | (91) | | | (186) | |
Earnings (loss) before income taxes | | | 309 | | | 100 | | | (93) | | | 316 | |
Income tax (expense) benefit | | | (68) | | | (23) | | | 20 | | | (71) | |
Net earnings (loss) | | | 241 | | | 77 | | | (73) | | | 245 | |
Less net earnings (loss) attributable to the noncontrolling interests | | | 42 | | | — | | | — | | | 42 | |
Net earnings (loss) attributable to Liberty stockholders | | $ | 199 | | | 77 | | | (73) | | | 203 | |
| | | | | | | | | |
(1) Includes stock-based compensation expense as follows: | | | | | | | | | |
Programming and content | | | 9 | | | — | | | — | | | 9 | |
Customer service and billing | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
Other | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
Other operating expenses | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | |
Selling, general and administrative | | | 25 | | | 12 | | | 1 | | | 38 | |
Stock compensation expense | | $ | 48 | | | 12 | | | 1 | | | 61 | |
Contacts Liberty Media Corporation
Shane Kleinstein, (720) 875-5432
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コロラド州イングルウッド。--(ビジネスワイヤ)--リバティ・メディア・コーポレーション(「リバティ・メディア」または「リバティ」)(NASDAQ:LSXMA、LSXMB、LSXMK、FWONA、FWONK、LLYVA、LLYVK)は本日、2024年第1四半期の結果を発表しました。見出しには(1):
- リバティ・シリウスXMグループに帰属
- SiriusXMは、2024年第1四半期の営業および財務結果を報告しました
- 2024年第1四半期の売上高は21.6億ドル、前年同期比 1% 増加
- 広告収入は前年比で 7% 増加
- 純利益は2億6,500万ドル、希薄化後のEPSは0.07ドル
- 調整後EBITDAです(2) 6億5000万ドル。前年比4%増加
- フリーキャッシュフロー(2) 1億3200万ドル、前年比8%減少
- SiriusXMは2024年の財務ガイダンスを繰り返しました
- リバティ・メディアのSiriusXMの所有権は、4月26日時点で83.3%でした番目の
- 2024年第3四半期初頭に、リバティ・シリウスXMグループとSiriusXMの計画された組み合わせを完了する予定です。
- 第1四半期にSiriusXMの証拠金ローンで6,500万ドルを返済しました
- フォーミュラワングループに帰属
- MotoGPの買収計画を発表し、2024年末までに取引を完了する予定です
- F1は、75周年を迎える2025年の24レースカレンダーを発表しました番目の 記念日
- グローバルパートナーとしてDHLとのパートナーシップを拡大し、F1での新たなスポンサー契約を獲得しました。これには、Globantが公式パートナー、McDonald'sがラテンアメリカの地域パートナーとして含まれます。
- F1は、2033年までにMENA全域でbeIN SPORTSと新しい放送契約を結び、2029年までオランダと北欧諸国でViaplayとのパートナーシップを拡大し、2025年までインドでFanCodeに署名しました
- クイントはUSGAの公式体験および旅行プロバイダーとして発表され、WNBA、X Games、USAバスケットボールなどとの新しいパートナーシップを開始しました
- リバティ・ライブ・グループに帰属
- 3月31日現在、ライブ・ネイションへの投資の公正価値は74億ドルでしたセント
「LibertyがMotoGPを買収する計画を発表できたことを嬉しく思います。これにより、プレミアムライブイベントやスポーツ業界における当社の魅力的な資産が増えます。この爽快なスポーツを世界中のより多くの視聴者に届けることを楽しみにしています」と、リバティ・メディアの社長兼最高経営責任者であるグレッグ・マフェイは述べました。「F1は、最初の5レースで100万人以上のファンが参加し、2024年のシーズンに幕を開けました。SiriusXMでは、堅調な収益と調整後EBITDAの伸びを実現し、コンテンツの強化とデジタルイノベーションによる購読者の業績の向上に注力しています。Liberty SiriusXMとの合併計画は、第3四半期の初めに完了する予定です。Live Nationはすでに8,600万枚のコンサートチケットを販売しており、2024年には記録を更新すると予想されています。」
コーポレートアップデート
1月2日nd、リバティは、取得したクイントの現金を差し引いた総額2億500万ドルの現金対価でクイントの買収を完了しました。
3月29日に番目の、リバティはMotoGPを35億ユーロの株式価値で買収することに合意しました。MotoGPの経営陣は、事業の14%の株式を保有し、残りの株式対価は現金とシリーズCリバティF1普通株式の組み合わせで構成される予定です。買収は2024年末までに完了する予定で、さまざまな法域の競争法および外国投資法当局による許可と承認を受ける必要があります。
結果の議論
特に断りのない限り、以下の説明では、2024年3月31日に終了した3か月間の財務情報を2023年の同時期と比較します。
リバティ・シリウスXMグループ — 次の表は、2024年第1四半期のリバティ・シリウスXMグループに帰属する財務結果を示しています。第1四半期に、企業レベルの販売費、一般管理費(株式ベースの報酬費用を含む)の1,300万ドルがLiberty SiriusXMグループに割り当てられました。
| | | | | | | | | | |
| | 1Q23 | | 1Q24 | | % 変更 |
| | 金額(百万単位) | | | | |
リバティ・シリウスXMグループ | | | | | | | | | | |
収入 | | | | | | | | | | |
シリウスXM | $ | | 2,144 | | $ | | 2,162 | | | | 1% | |
トータル・リバティ-シリウスXMグループ | $ | | 2,144 | | $ | | 2,162 | | | | 1% | |
営業利益 (損失) | | | | | | | | | | |
シリウスXM | | | 387 | | | | 422 | | | | 9% | |
企業およびその他 | | | (14) | | | | (13) | | | | 7% | |
トータル・リバティ-シリウスXMグループ | $ | | 373 | | $ | | 409 | | | | 10% | |
調整後のOIBDA(損失) | | | | | | | | | | |
シリウスXM | | | 625 | | | | 635 | | | | 2% | |
企業およびその他 | | | (11) | | | | (10) | | | | 9% | |
トータル・リバティ-シリウスXMグループ | $ | | 614 | | $ | | 625 | | | | 2% | |
SiriusXMは独立した上場企業であり、SiriusXMに関する追加情報は、同社のWebサイトや証券取引委員会への提出書類から入手できます。SiriusXMは、2024年4月30日に独立した第1四半期の業績を報告しました。SiriusXMの第1四半期の決算の詳細については、投資家向け広報ウェブサイトに掲載されているSiriusXMの決算発表をご覧ください。このリリースの1ページ目には、財務諸表の目的で当社が適用した購買会計調整に関係なく、SiriusXMが報告したSiriusXMの結果を掲載しています。Liberty Mediaは、SiriusXMが報告した財務結果の表示は投資家にとって有用であると考えています。これらの結果の比較可能性は、SiriusXMの過去の財務表示の文脈で最もよく理解されるからです。
リバティ・シリウスXMグループに帰属する事業と資産は、主に子会社のパンドラを含むSiriusXMに対するリバティ・メディアの持分で構成されています。
フォーミュラワングループ — 次の表は、2024年の第1四半期のF1グループに帰属する財務結果を示しています。第1四半期に、F1グループは2,300万ドルの企業レベルの販売費、一般管理費(株式ベースの報酬費用を含む)を負担しました。
| | | | | | |
| | 1Q23 | | 1Q24 |
| | 金額(百万単位) |
フォーミュラワングループ | | | | | | |
収入 | | | | | | |
フォーミュラ1 | | $ | 381 | | | $ | 553 | |
企業およびその他 | | | — | | | | 44 | |
グループ間の排除 | | | — | | | | (10) | |
フォーミュラワングループ全体 | $ | | 381 | | $ | | 587 | |
営業利益 (損失) | | | | | | |
フォーミュラ1 | | $ | 35 | | | $ | 136 | |
企業およびその他 | | | (19) | | | | (41) | |
フォーミュラワングループ全体 | $ | | 16 | | $ | | 95 | |
調整後のOIBDA(損失) | | | | | | |
フォーミュラ1 | | $ | 117 | | | $ | 208 | |
企業およびその他 | | | (12) | | | | (6) | |
フォーミュラワングループ全体 | $ | | 105 | | $ | | 202 | |
F1の営業結果
「2024年のシーズンは始まっています。2019年以来初めて中国に帰国し、マイアミで3年目を迎えました。マイアミでは、米国でのF1の勢いが高まっていることを示す素晴らしいイベントがもう1つありました。ファンエンゲージメントの方法の拡大などを通じて、財務実績とファンベースの拡大の両方で勢いが続いています。75周年を迎える画期的な年である2025年の24レースカレンダーをすでに発表しています番目の FIAF1世界選手権の記念日」と、F1社長兼CEOのステファノ・ドメニカリは述べました。「私たちは最近、史上初のインパクトレポートを発表しました。2030年までにネットゼロの目標を達成し、F1アカデミー「Discover Your Drive」、「STEMチャレンジデー」などのプログラムを通じて、ダイバーシティとインクルージョンの取り組みを引き続き優先していることを強調できることを誇りに思います。」
次の表は、F1(「F1")の経営成績を示しています。
| | | | | | | | | | |
| 1Q23 | | 1Q24 | | % 変更 |
| 金額(百万単位) | | | |
主なF1の収益 | $ | 314 | | | $ | 463 | | | 47% | |
その他のF1収益 | | 67 | | | | 90 | | | 34% | |
F1の総収益 | $ | 381 | | | $ | 553 | | | 45% | |
営業費用(株式ベースの報酬を除く): | | | | | | | | | | |
チーム決済 | | (112) | | | | (163) | | | (46)% | |
F1収益のその他の費用 | | (94) | | | | (123) | | | (31)% | |
F1収益のコスト | $ | (206) | | | $ | (286) | | | (39)% | |
販売費、一般管理費 | | (58) | | | | (59) | | | (2)% | |
調整後のOIBDA | $ | 117 | | | $ | 208 | | | 78% | |
減価償却と償却(a) | | (82) | | | | (72) | | | 12% | |
営業利益 (損失) | $ | 35 | | $ | | 136 | | | 289% | |
| | | | | | | | | | |
期間中のレース数 | | 2 | | | | 3 | | | | |
a) | | 2023年3月31日および2024年3月31日に終了した期間の購入会計に関連する償却額がそれぞれ7,400万ドルと6,100万ドル含まれますが、これらはチーム支払いを目的とした計算から除外されています。 |
F1プライマリー収益はF1の収益の大部分を占め、(i) レースプロモーション収入、(ii) メディア権利料、(iii) スポンサーシップ料から得られます。
2023年の第1四半期には2つのレースが開催されたのに対し、2024年の第1四半期には3つのレースが開催されました。2024年のレースカレンダーには24のイベントが予定されています。
プライマリーF1の収益は、第1四半期にレースプロモーション、メディア権、スポンサーシップの成長とともに増加しました。これは、当期にもう1つのレースが開催されたこともあり、その結果、シーズンベースの収益のうち、より多くの割合が認識されるようになりました。レースプロモーションの収益も、その期間に開催された追加レースの料金と、契約上の手数料の増加により増加しました。メディアの権利収入は、契約上の手数料の増加、新規および更新された契約による手数料の上昇、およびF1 TVサブスクリプション収益の継続的な増加からも恩恵を受けました。新しいスポンサーからの収益と既存の契約からの収益の増加が認識されたため、スポンサーシップの収益も増加しました。その他のF1収益は、主に新しいF2車両サイクルの開始時に新しいF2カーと関連部品の販売、ホスピタリティ&エクスペリエンスの収益の増加、および当期に開催された追加のレースによる運賃収入の増加により、第1四半期に増加しました。
営業利益と調整後OIBDA(2) 第1四半期に増加しました。チームへの支払いは、レースシーズン全体でレースがもう1回開催されることで比例配分され、通年でチームへの支払いが増えると予想されていたため、前年に比べて高かったです。F1収益のその他の費用は、本質的に大きく変動し、主に「プライマリー」と「その他」の両方の収益機会の提供から得られます。これらの費用は、新しいF2カーと関連部品の供給コスト、プライマリーF1の収益源の増加に伴う手数料とパートナーサービスの費用の増加、および追加レースによる運賃、旅行、技術、デジタル、およびFIAの規制費用の増加により増加しました。第1四半期のその他のF1収益費用も、ラスベガスの39エーカーの敷地であるラスベガスグランプリプラザのリース費用の影響を受けました。販売費、一般管理費は、四半期中は比較的横ばいでした。
企業およびその他の経営成績
リバティは1月2日にクイントの買収を完了しましたnd そして、Quintの業績をコーポレートおよびその他のセグメントに統合し始めました。Quintの買収と、ラスベガスグランプリプラザに関連する700万ドルの賃貸収入により、企業およびその他の収益は第1四半期に増加しました。Quintの収益は、大規模なイベントを中心とした季節限定で、通常は第2四半期と第4四半期に開催され、第1四半期はイベントが控えめです。2024年第1四半期の企業およびその他の調整後OIBDAには、ラスベガスグランプリプラザに関連する賃貸収入、クイント結果、およびその他の企業諸経費が含まれます。
F1グループに帰属する事業と資産は、主にリバティ・メディアの子会社であるF1とクイントで構成されています。
リバティ・ライブ・グループ — 第1四半期に、200万ドルの企業レベルの販売費、一般管理費(株式ベースの報酬費用を含む)がリバティ・ライブ・グループに割り当てられました。
リバティ・ライブ・グループに帰属する事業と資産は、ライブ・ネーションやその他の少数投資に対するリバティ・メディアの持分で構成されています。
株式買戻し
2024年2月1日から2024年4月30日まで、リバティ・メディアの普通株式の買戻しはありませんでした。2024年5月1日現在のリバティ・メディアの残りの買戻し承認総額は11億ドルで、リバティ・メディアの追跡株のいずれかの普通株式の買戻しに適用できます。
脚注
1) | | リバティ・メディアは、2024年5月8日の午前10時(東部標準時)に始まるリバティ・メディアの決算電話会議で、これらの見出しやその他の事項について話し合います。電話へのアクセス方法については、このドキュメントで後述する「重要なお知らせ」を参照してください。 |
2) | | 調整後OIBDA(Liberty Mediaが定義)、調整後EBITDAとフリーキャッシュフロー(SiriusXMが定義)の定義と該当する調整については、添付のスケジュールを参照してください。 |
注記
証券、現金、負債の売却が可能なリバティ・メディアの株式関連会社に関する以下の財務情報は、2024年3月31日に終了した期間のフォーム10-Qに含まれる予定のLiberty Mediaの要約連結貸借対照表と営業報告書を補足するためのものです。
企業公開株式の公正価値
| | | | | | |
(百万単位の金額) | | 12/31/2023 | | 3/31/2024 |
リバティ・シリウスXMグループ | | | N/A | | | | N/A | |
| | | | | | |
フォーミュラワングループ | | | | | | |
その他の収益化可能な公有財産(a) | | | — | | | | 50 | |
フォーミュラワングループ全体 | | $ | — | | | $ | 50 | |
| | | | | | |
リバティ・ライブ・グループ | | | | | | |
ライブ・ネイション・インベストメント(b) | | | 6,519 | | | | 7,366 | |
その他の収益化可能な公有財産(a) | | | 113 | | | | 125 | |
トータル・リバティ・ライブ・グループ | | $ | 6,632 | | | $ | 7,491 | |
| | | | | | |
トータル・リバティ・メディア | | $ | 6,632 | | | $ | 7,541 | |
a) | | 公正価値で会計処理されている他の公有株式の帳簿価額を表します。フォーミュラワングループは、2024年の第1四半期に5,000万ドルの定期預金を購入しました。これらは短期有価証券に分類されます。 |
b) | | ライブネイションへの株式投資の公正価値を表します。GAAPに従い、リバティ・メディアはライブ・ネーションの株式への投資を持分法で計上し、2023年12月31日および2024年3月31日の時点で、それぞれ3億700万ドルと2億9000万ドルの要約連結貸借対照表に含めています。 |
現金と負債
次のプレゼンテーションは、現金と負債の情報を別々に識別するためのものです。
| | | | | | | |
(百万単位の金額) | | 12/31/2023 | | 3/31/2024 |
現金および現金同等物に帰属します: | | | | | | | | |
リバティ・シリウスXMグループ(a) | | $ | 306 | | | $ | 135 | |
フォーミュラワングループ(b) | | | 1,408 | | | | 1,233 | |
リバティ・ライブ・グループ | | | 305 | | | | 298 | |
連結現金および現金同等物の合計(GAAP) | | $ | 2,019 | | | $ | 1,666 | |
| | | | | | |
債務: | | | | | | | | |
SiriusXM シニアノート(c) | $ | | 8,750 | | | $ | 8,750 | |
2028年満期の 3.75% 転換社債(d) | | | 575 | | | | 575 | |
2.75% SiriusXM 2049年満期交換可能なシニア社債(d) | | | 586 | | | | 585 | |
SiriusXMマージンローン | | | 695 | | | | 630 | |
その他の子会社の債務(e) | | | 500 | | | | 530 | |
リバティ・シリウスXMグループの帰属負債総額 | | $ | 11,106 | | | $ | 11,070 | |
未償却割引、公正市場価値調整、繰延ローン費用 | | | 31 | | | | 52 | |
リバティ・シリウスXMグループの負債総額(GAAP) | | | 11,137 | | | $ | 11,122 | |
| | | | | | | | |
2027年満期の 2.25% 転換社債(d) | | | 475 | | | | 475 | |
F1タームローンとリボルビング・クレジット・ファシリティ | | | 2,407 | | | | 2,398 | |
その他の企業レベルの債務 | | | 58 | | | | 56 | |
F1グループの負債の帰属総額 | | $ | 2,940 | | | $ | 2,929 | |
公正市場価値調整 | | | (34) | | | | (27) | |
F1グループの負債の帰属総額(GAAP) | | | 2,906 | | | $ | 2,902 | |
フォーミュラ1のレバレッジ(f) | | | 1.9x | | | | 1.7x | |
| | | | | | | | |
0.5% 2050年満期ライブネイション交換可能なシニア社債(d) | | | 62 | | | | 62 | |
2.375% 2053年満期ライブネイション交換可能なシニア社債(d) | | | 1,150% | | | | 1,150% | |
ライブ・ネイション・マージン・ローン | | | — | | | | — | |
リバティ・ライブ・グループの負債総額 | | $ | 1,212 | | | $ | 1,212 | |
未償却割引、公正市場価値調整、繰延ローン費用 | | | 105 | | | | 206 | |
リバティ・ライブ・グループの負債総額(GAAP) | | | 1,317 | | | $ | 1,418 | |
| | | | | | | | |
リバティ・メディア・コーポレーションの負債総額(GAAP) | | $ | 15,360です | | | $ | 15,442 | |
a) | | 2023年12月31日および2024年3月31日の時点でSiriusXMがそれぞれ保有している2億1,600万ドルと7,100万ドルの現金を含みます。 |
b) | | 2023年12月31日および2024年3月31日の時点でF1でそれぞれ10億200万ドルと10億1600万ドルの現金、および2024年3月31日時点でクイントで保有されている6,000万ドルの現金が含まれます。 |
c) | | シニアノートまたはタームローンの未払い元本額で、純未償却割引分の減額はありません。 |
d) | | 公正市場価値調整なしの転換社債と交換可能社債の額面。 |
e) | | SiriusXMリボルビング・クレジット・ファシリティとタームローンを含みます。 |
f) | | 契約計算のためのF1のクレジットファシリティで定義されているとおりです。 |
リバティ・メディアとその連結子会社は、2024年3月31日現在、債務契約を遵守しています。
Liberty SiriusXMグループに帰属する現金および現金同等物の総額は、SiriusXMでの資本支出と資本還元、およびLiberty SiriusXMグループの純負債返済額が、SiriusXMでの事業からの相殺現金を上回ったため、第1四半期に1億7,100万ドル減少しました。2024年3月31日時点でリバティ・シリウスXMグループに帰属している現金および現金同等物の残高には、SiriusXMが保有している7,100万ドルが含まれています。SiriusXMは連結子会社ですが、非支配持分を持つ独立した公開会社なので、Liberty MediaはSiriusXMの現金残高にすぐにはアクセスできません。リバティ・シリウスXMグループは、四半期中にSiriusXMから8,500万ドルの配当を受け取りました。
Liberty SiriusXMグループに帰属する負債総額は、Liberty SiriusXMグループがSiriusXMマージンローンで6,500万ドルを返済したため、四半期中に3,600万ドル減少しました。これは、SiriusXMがリボルビング・クレジット・ファシリティで3,000万ドルを借りたことで一部相殺されました。
F1グループに属する現金および現金同等物の総額は、四半期中に1億7,500万ドル減少しました。これは、F1での営業活動による現金が、クイントの買収および短期有価証券への投資のために支払われた純現金によって相殺されたためです。F1グループの負債総額は、第1四半期には比較的横ばいでした。
リバティ・ライブ・グループに帰属する現金および現金同等物の総額は、主に利息の支払いにより、第1四半期に700万ドル減少しました。リバティ・ライブ・グループに帰属する負債総額は、四半期中横ばいでした。
重要なお知らせ: リバティ・メディア・コーポレーション(ナスダック:LSXMA、LSXMB、LSXMK、FWONA、FWONK、LLYVA、LLYVK)は、2024年5月8日の午前10時(東部標準時)に始まる電話会議で、リバティ・メディアの決算発表について話し合います。通話には、開始時刻の少なくとも10分前に (877) 704-2829または (215) 268-9864、パスコード13742817にダイヤルしてアクセスできます。電話会議はインターネットでも生放送され、当社のウェブサイトにアーカイブされます。ウェブキャストにアクセスするには、Liberty Mediaのウェブサイトにもあるこのプレスリリースへのリンクにアクセスしてください。
このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、事業戦略、市場の可能性、将来の財務実績と見通し、Liberty SiriusXMグループとSiriusXMの計画的な組み合わせ(「提案された組み合わせ」)、MotoGPの買収計画、SiriusXMとLive Nationの事業に関する期待、継続に関する記述が含まれます私たちの株式買戻し計画、F1の環境・社会イニシアチブ、その他そうではない事項歴史的事実。これらの将来の見通しに関する記述には、実際の結果がそのような記述によって明示または暗示されているものと大きく異なる原因となる多くのリスクと不確実性が伴います。これには、提案された組み合わせに対するすべての条件の満足、MotoGPとの取引完了までのすべての条件の満足、新製品またはサービスの市場での受け入れの変化の可能性、当社の事業に影響を及ぼす規制問題、係争中または将来の訴訟の不利な結果、実現の失敗などが含まれますが、これらに限定されません買収のメリット、技術と業界の急速な変化、第三者の不履行、Liberty Mediaに受け入れられる条件での資本へのアクセスの継続、消費者保護法を含む法律の変更、およびその施行。これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付の時点でのみ述べられており、Liberty Mediaは、これに関するLiberty Mediaの期待の変化、またはそのような記述の基礎となる出来事、条件、状況の変化を反映するために、ここに含まれる将来の見通しに関する記述の更新または改訂を広める義務または約束を明示的に否認します。Liberty Mediaに関する追加情報、およびこのプレスリリースの記述に影響する可能性のあるLiberty Mediaの事業に関連するリスクと不確実性については、最新のフォーム10-Kおよび10-Qを含む、Liberty Mediaが公開している文書を参照してください。
リバティ・メディア・コーポレーション 貸借対照表情報 2024年3月31日(未監査) |
| | | | | | | | | |
| | | 帰属します | | |
| | リバティ | | フォーミュラ | | リバティ | | |
| | シリウスXM | | 一つ | | ライブ | | 統合されました |
| | グループ | | グループ | | グループ | | リバティ |
| | 金額(百万単位) |
資産 | | | | | | | | | |
流動資産: | | | | | | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | 135 | | | 1,233 | | | 298 | | | 1,666 | |
取引およびその他の売掛金、純額 | | | 614 | | | 175 | | | — | | | 789 | |
その他の流動資産 | | | 402 | | | 338 | | | — | | | 740 | |
流動資産合計 | | | 1,151 | | | 1,746 | | | 298 | | | 3,195 | |
持分法で会計処理された関連会社への投資 | | | 1,642 | | | 38 | | | 316 | | | 1,996 | |
| | | | | | | | | |
資産と設備(有料) | | | 3,200% | | | 983 | | | — | | | 4,183 | |
減価償却累計 | | | (1,905) | | | (149) | | | — | | | (2,054) | |
| | | 1,295 | | | 834 | | | — | | | 2,129 | |
| | | | | | | | | |
償却の対象とならない無形資産 | | | | | | | | | |
グッドウィル | | | 15,209 | | | 4,190 | | | — | | | 19,399% | |
FCCライセンス | | | 8,600% | | | — | | | — | | | 8,600% | |
その他 | | | 1,242 | | | — | | | — | | | 1,242 | |
| | | 25,051 | | | 4,190 | | | — | | | 29,241 | |
償却の対象となる無形資産、純額 | | | 991 | | | 2,898 | | | — | | | 3,889 | |
その他の資産 | | | 681 | | | 899 | | | 375 | | | 1,955 | |
総資産 | | $ | 30,811 | | | 10,605 | | | 989 | | | 42,405 | |
| | | | | | | | | |
負債と資本 | | | | | | | | | |
現在の負債: | | | | | | | | | |
グループ間買掛金(売掛金) | | $ | 87 | | | (82) | | | (5) | | | — | |
買掛金と未払負債 | | | 1,225 | | | 396 | | | — | | | 1,621 | |
現在の負債部分 | | | 1,075 | | | 36 | | | 74 | | | 1,185 | |
繰延収益 | | | 1,162 | | | 664 | | | — | | | 1,826 | |
その他の流動負債 | | | 168 | | | 47 | | | 19 | | | 234 | |
流動負債合計 | | | 3,717 | | | 1,061 | | | 88 | | | 4,866 | |
長期債務 | | | 10,047 | | | 2,866 | | | 1,344です | | | 14,257 | |
繰延所得税負債 | | | 2,379 | | | 8 | | | (185) | | | 2,202 | |
その他の負債 | | | 1,254 | | | 180 | | | 1 | | | 1,435 | |
負債総額 | | | 17,397 | | | 4,115 | | | 1,248 | | | 22,760 | |
株式/帰属純資産 | | | 10,343 | | | 6,490 | | | (282) | | | 16,551 | |
子会社の株式の非支配持分 | | | 3,071 | | | — | | | 23 | | | 3,094 | |
負債と資本の合計 | | $ | 30,811 | | | 10,605 | | | 989 | | | 42,405 | |
リバティ・メディア・コーポレーション 運用明細書情報 2024年3月31日に終了した3か月間(未監査) |
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| | | 帰属します | | |
| | リバティ | | フォーミュラ | | リバティ | | |
| | シリウスXM | | 一つ | | ライブ | | 統合されました |
| | グループ | | グループ | | グループ | | リバティ |
| | 金額(百万単位) |
収益: | | | | | | | | | |
シリウスXMホールディングスの収益 | | $ | 2,162 | | | — | | | — | | | 2,162 | |
フォーミュラ1の収益 | | | — | | | 550 | | | — | | | 550 | |
その他の収入 | | | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
総収入 | | | 2,162 | | | 587 | | | — | | | 2,749 | |
株式ベースの報酬を含む運営費と経費: | | | | | | | | | |
シリウス・XMホールディングスのサービスの費用(以下に別途記載されている減価償却費を除く): | | | | | | | | | |
レベニューシェアとロイヤリティ | | | 703 | | | — | | | — | | | 703 | |
プログラミングとコンテンツ(1) | | | 157 | | | — | | | — | | | 157 | |
カスタマーサービスと請求(1) | | | 116 | | | — | | | — | | | 116 | |
その他(1) | | | 61 | | | — | | | — | | | 61 | |
F1収益の費用(以下に別途示す減価償却費を除く) | | | — | | | 279 | | | — | | | 279 | |
その他の売上原価 | | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
加入者獲得費用 | | | 90 | | | — | | | — | | | 90 | |
その他の営業費用(1) | | | 86 | | | 1 | | | — | | | 87 | |
販売、一般および管理(1) | | | 372 | | | 91 | | | 2 | | | 465 | |
減損、リストラ、買収費用 | | | 13 | | | 9 | | | — | | | 22 | |
減価償却と償却 | | | 155 | | | 86 | | | — | | | 241 | |
| | | 1,753 | | | 492 | | | 2 | | | 2,247 | |
営業利益 (損失) | | | 409 | | | 95 | | | (2) | | | 502 | |
その他の収入 (費用): | | | | | | | | | |
支払利息 | | | (129) | | | (55) | | | (7) | | | (191) | |
関連会社の収益(損失)のシェア、純額 | | | 5 | | | (3) | | | (21) | | | (19) | |
金融商品の実現利益と未実現利益(損失)、純額 | | | 18 | | | 48 | | | (69) | | | (3) | |
その他、ネット | | | 6 | | | 15 | | | 6 | | | 27 | |
| | | (100) | | | 5 | | | (91) | | | (186) | |
所得税控除前利益(損失) | | | 309 | | | 100 | | | (93) | | | 316 | |
所得税(費用)給付 | | | (68) | | | (23) | | | 20 | | | (71) | |
純利益 (損失) | | | 241 | | | 77 | | | (73) | | | 245 | |
非支配持分に帰属する純利益(損失)を差し引いたものです | | | 42 | | | — | | | — | | | 42 | |
Libertyの株主に帰属する純利益(損失) | | $ | 199 | | | 77 | | | (73) | | | 203 | |
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(1) 以下の株式報酬費用を含みます。 | | | | | | | | | |
プログラミングとコンテンツ | | | 9 | | | — | | | — | | | 9 | |
カスタマーサービスと請求 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
その他 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
その他の営業費用 | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | |
販売、一般および管理 | | | 25 | | | 12 | | | 1 | | | 38 | |
株式報酬費用 | | $ | 48 | | | 12 | | | 1 | | | 61 | |
連絡先 リバティ・メディア・コーポレーション
シェーン・クラインシュタイン、(720) 875-5432
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