To the annoyance of some shareholders, Zevia PBC (NYSE:ZVIA) shares are down a considerable 27% in the last month, which continues a horrid run for the company. The recent drop completes a disastrous twelve months for shareholders, who are sitting on a 75% loss during that time.
Since its price has dipped substantially, Zevia PBC may be sending very bullish signals at the moment with its price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.3x, since almost half of all companies in the Beverage industry in the United States have P/S ratios greater than 2.9x and even P/S higher than 6x are not unusual. However, the P/S might be quite low for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
NYSE:ZVIA Price to Sales Ratio vs Industry May 9th 2024
How Zevia PBC Has Been Performing
While the industry has experienced revenue growth lately, Zevia PBC's revenue has gone into reverse gear, which is not great. It seems that many are expecting the poor revenue performance to persist, which has repressed the P/S ratio. So while you could say the stock is cheap, investors will be looking for improvement before they see it as good value.
If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on Zevia PBC.
How Is Zevia PBC's Revenue Growth Trending?
There's an inherent assumption that a company should far underperform the industry for P/S ratios like Zevia PBC's to be considered reasonable.
In reviewing the last year of financials, we were disheartened to see the company's revenues fell to the tune of 3.9%. However, a few very strong years before that means that it was still able to grow revenue by an impressive 37% in total over the last three years. Although it's been a bumpy ride, it's still fair to say the revenue growth recently has been more than adequate for the company.
Turning to the outlook, the next year should generate growth of 10% as estimated by the seven analysts watching the company. With the industry only predicted to deliver 3.9%, the company is positioned for a stronger revenue result.
In light of this, it's peculiar that Zevia PBC's P/S sits below the majority of other companies. It looks like most investors are not convinced at all that the company can achieve future growth expectations.
The Bottom Line On Zevia PBC's P/S
Shares in Zevia PBC have plummeted and its P/S has followed suit. Typically, we'd caution against reading too much into price-to-sales ratios when settling on investment decisions, though it can reveal plenty about what other market participants think about the company.
To us, it seems Zevia PBC currently trades on a significantly depressed P/S given its forecasted revenue growth is higher than the rest of its industry. There could be some major risk factors that are placing downward pressure on the P/S ratio. While the possibility of the share price plunging seems unlikely due to the high growth forecasted for the company, the market does appear to have some hesitation.
You should always think about risks. Case in point, we've spotted 5 warning signs for Zevia PBC you should be aware of.
It's important to make sure you look for a great company, not just the first idea you come across. So if growing profitability aligns with your idea of a great company, take a peek at this free list of interesting companies with strong recent earnings growth (and a low P/E).
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株主の不満により、Zevia PBC(NYSE:ZVIA)の株価は最近の1ヶ月でかなり下落し、同社にとって惨憺たる状況が続いている。この最近の株価下落は、株主にとって惨めな12ヶ月間を完成させており、その間に株主は75%の損失を抱えている。
株価が大幅に下落したため、Zevia PBCは現在、価格対売上高(P/S)比率が0.3倍という非常に強気なシグナルを送っている可能性があります。それは合衆国の飲料業界の半数以上の企業が2.9倍以上のP/S比率を持ち、6倍以上のP/S比率も珍しくないことを考えると、非常に低いP/S比率になっているかもしれません。しかし、P/S比率がかなり低い理由があり、正当化されているかどうかを判断するには、さらなる調査が必要です。
NYSE:ZVIA売上高比率対業種比率2024年5月9日
Zevia PBCの業績
業界は最近売上高が増加傾向にありますが、Zevia PBCの売上高は逆行し、それは問題です。多くの人々が業績が悪いままで続くことを予想しているため、P/S比率が抑制されたと考えられます。つまり、株価が安いと言えるかもしれませんが、投資家はそれを良いバリューと見る前に改善を期待しています。
分析家が将来予測しているものを見たい場合は、Zevia PBCに関する無料レポートをチェックする必要があります。
Zevia PBCの売上高の成長傾向はどうなっていますか?
こうしたP/S比率が妥当とみなされるためには、アンダーパフォームする必要があるという暗黙の前提があります。
財務諸表の最後の1年間を見直すと、同社の売上高が3.9%減少したのを見て、私たちはがっかりしています。しかし、その前に非常に強い数年間があったため、過去3年間では売上高が合計で37%増加していました。波乱万丈であったとしても、最近の売上高の成長は同社にとって十分に優れていると言えるでしょう。
今後1年間は、同社を見守る7人のアナリストによると、10%の成長が予想されています。業界全体が3.9%しか予測していない中、同社はより強い売上高結果に位置しています。
このため、Zevia PBCのP/Sが他の多くの企業の下に位置しているのは奇妙です。投資家のほとんどは、同社が将来の成長期待を達成できるとは全く信じていないようです。
Zevia PBCのP/Sについて
Zevia PBCの株価が急落し、P/Sも同様に下落しました。通常、投資判断を下す際にP/S比率にあまり意味を見出すことは避けるべきですが、P/S比率は他の市場参加者が同社についてどう考えているかについて多くを明示することができます。
現在の予測される売上高成長率が業界平均より高いことを考えると、Zevia PBCが相当低いP/Sで取引されているように見えます。もしかすると、P/S比率に下向き圧力をかけている重大なリスク要因があるかもしれません。同社の成長予想が高いため、株価が大幅に下落する可能性は低いと思われますが、市場はいくばくかのためらいがあるようです。
いつもリスクについて考えるべきです。たとえば、私たちはZevia PBCに5つの警告サインを見つけました。注意しましょう。
最初に思い付いたアイデアではなく、素晴らしい会社を探すことが重要です。したがって、収益性の向上が素晴らしい会社のアイデアに合致する場合は、収益性が最近高まった面白い企業の無料リストをご覧ください(低P / E)
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