ConnectOne Bancorp, Inc. (NASDAQ:CNOB) is about to trade ex-dividend in the next 3 days. The ex-dividend date is one business day before a company's record date, which is the date on which the company determines which shareholders are entitled to receive a dividend. The ex-dividend date is important as the process of settlement involves two full business days. So if you miss that date, you would not show up on the company's books on the record date. This means that investors who purchase ConnectOne Bancorp's shares on or after the 14th of May will not receive the dividend, which will be paid on the 3rd of June.
The company's next dividend payment will be US$0.18 per share. Last year, in total, the company distributed US$0.72 to shareholders. Last year's total dividend payments show that ConnectOne Bancorp has a trailing yield of 3.6% on the current share price of US$20.01. We love seeing companies pay a dividend, but it's also important to be sure that laying the golden eggs isn't going to kill our golden goose! We need to see whether the dividend is covered by earnings and if it's growing.
If a company pays out more in dividends than it earned, then the dividend might become unsustainable - hardly an ideal situation. That's why it's good to see ConnectOne Bancorp paying out a modest 36% of its earnings.
Generally speaking, the lower a company's payout ratios, the more resilient its dividend usually is.
Click here to see the company's payout ratio, plus analyst estimates of its future dividends.
NasdaqGS:CNOB Historic Dividend May 10th 2024
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Stocks with flat earnings can still be attractive dividend payers, but it is important to be more conservative with your approach and demand a greater margin for safety when it comes to dividend sustainability. Investors love dividends, so if earnings fall and the dividend is reduced, expect a stock to be sold off heavily at the same time. That explains why we're not overly excited about ConnectOne Bancorp's flat earnings over the past five years. Better than seeing them fall off a cliff, for sure, but the best dividend stocks grow their earnings meaningfully over the long run.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. In the past 10 years, ConnectOne Bancorp has increased its dividend at approximately 9.1% a year on average.
The Bottom Line
Should investors buy ConnectOne Bancorp for the upcoming dividend? ConnectOne Bancorp has seen its earnings per share stagnate in recent years, although the company reinvests more than half of its profits in the business, which could bode well for its future prospects. ConnectOne Bancorp ticks a lot of boxes for us from a dividend perspective, and we think these characteristics should mark the company as deserving of further attention.
Ever wonder what the future holds for ConnectOne Bancorp? See what the five analysts we track are forecasting, with this visualisation of its historical and future estimated earnings and cash flow
If you're in the market for strong dividend payers, we recommend checking our selection of top dividend stocks.
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コネクトワン・バンコープ株式会社(NASDAQ: CNOB)は、今後3日以内に配当落ち取引を行う予定です。配当落ち日は、会社の基準日、つまり会社がどの株主に配当を受け取る資格があるかを決定する日の1営業日前です。決済には丸2営業日かかるため、配当落ち日は重要です。そのため、その日付を逃すと、基準日に会社の帳簿に表示されなくなります。つまり、5月14日以降にConnectOne Bancorpの株式を購入した投資家は、6月3日に支払われる配当金を受け取ることはできません。
同社の次回の配当金支払いは1株あたり0.18米ドルです。昨年、会社は合計で0.72米ドルを株主に分配しました。昨年の配当金の支払い総額は、ConnectOn Bancorpの現在の株価20.01米ドルに対して、3.6%のトレーリング利回りを持っていることを示しています。私たちは企業が配当を支払うのを見るのが大好きですが、黄金の卵を産むことで金色のガチョウが死なないようにすることも重要です!配当が収益で賄われているかどうか、そしてそれが増加しているかどうかを確認する必要があります。
企業が稼いだ金額よりも多くの配当金を支払うと、その配当は持続不可能になる可能性があります。理想的な状況とは言えません。だからこそ、コネクトワン・バンコープが収益のわずか36%を支払っているのは良いことです。
一般的に言えば、企業の配当性向が低いほど、配当の回復力は通常高まります。
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ナスダッグ:CNOBの歴史的配当 2024年5月10日
収益と配当は増加していますか?
収益が横ばいの株式は依然として魅力的な配当支払者ですが、配当の持続可能性に関しては、より保守的なアプローチを取り、安全性のためにより大きなマージンを要求することが重要です。投資家は配当が大好きなので、収益が落ちて配当が減った場合は、同時に株式が大量に売却されることを期待してください。これが、ConnectOne Bancorpの過去5年間の横ばいの収益にあまり期待していない理由です。確かに、彼らが崖から落ちるのを見るよりはましですが、最高の配当株は長期的に見て収益を大幅に増やします。
ほとんどの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率を確認することです。過去10年間で、コネクトワン・バンコープは年間平均約9.1%の配当を増やしてきました。
ボトムライン
投資家は今度の配当のためにコネクトワン・バンコープを買うべきですか?ConnecTone Bancorpは、利益の半分以上を事業に再投資しているものの、近年、1株当たり利益が停滞しています。これは将来の見通しにとって良い兆候かもしれません。ConnectOone Bancorpは、配当の観点から多くの条件を満たしてくれます。これらの特徴により、同社はさらに注目されるに値すると考えています。
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