Regular readers will know that we love our dividends at Simply Wall St, which is why it's exciting to see Karat Packaging Inc. (NASDAQ:KRT) is about to trade ex-dividend in the next 3 days. The ex-dividend date occurs one day before the record date which is the day on which shareholders need to be on the company's books in order to receive a dividend. The ex-dividend date is an important date to be aware of as any purchase of the stock made on or after this date might mean a late settlement that doesn't show on the record date. Accordingly, Karat Packaging investors that purchase the stock on or after the 16th of May will not receive the dividend, which will be paid on the 24th of May.
The company's next dividend payment will be US$0.35 per share, on the back of last year when the company paid a total of US$1.95 to shareholders. Based on the last year's worth of payments, Karat Packaging stock has a trailing yield of around 7.3% on the current share price of US$26.71. We love seeing companies pay a dividend, but it's also important to be sure that laying the golden eggs isn't going to kill our golden goose! So we need to check whether the dividend payments are covered, and if earnings are growing.
Dividends are typically paid from company earnings. If a company pays more in dividends than it earned in profit, then the dividend could be unsustainable. Karat Packaging is paying out just 18% of its profit after tax, which is comfortably low and leaves plenty of breathing room in the case of adverse events. That said, even highly profitable companies sometimes might not generate enough cash to pay the dividend, which is why we should always check if the dividend is covered by cash flow. Over the last year it paid out 70% of its free cash flow as dividends, within the usual range for most companies.
It's encouraging to see that the dividend is covered by both profit and cash flow. This generally suggests the dividend is sustainable, as long as earnings don't drop precipitously.
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NasdaqGS:KRT Historic Dividend May 12th 2024
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Businesses with strong growth prospects usually make the best dividend payers, because it's easier to grow dividends when earnings per share are improving. Investors love dividends, so if earnings fall and the dividend is reduced, expect a stock to be sold off heavily at the same time. That's why it's comforting to see Karat Packaging's earnings have been skyrocketing, up 302% per annum for the past five years.
Given that Karat Packaging has only been paying a dividend for a year, there's not much of a past history to draw insight from.
The Bottom Line
Should investors buy Karat Packaging for the upcoming dividend? From a dividend perspective, we're encouraged to see that earnings per share have been growing, the company is paying out less than half of its earnings, and a bit over half its free cash flow. Karat Packaging looks solid on this analysis overall, and we'd definitely consider investigating it more closely.
With that in mind, a critical part of thorough stock research is being aware of any risks that stock currently faces. Every company has risks, and we've spotted 1 warning sign for Karat Packaging you should know about.
If you're in the market for strong dividend payers, we recommend checking our selection of top dividend stocks.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Simply Wall Stでは配当を重視していることを定期的にお読みいただいている方もいるでしょう。そのため、Karat Packaging Inc. (NASDAQ:KRT)が今後3日間で配当落ちするというのは非常に興味深い情報です。配当落ち日は配当を受け取るために、株主が同社の名簿に記載された日の前日に決定されます。したがって、配当落ち日以降に株を購入した場合、記録日に反映されない遅い決済が行われる可能性があり、この日付について注意を払う必要があります。従って、5月16日以降に株式を購入したカラット・パッケージングの投資家は、5月24日に支払われる配当を受け取ることができません。
同社の次回の配当は1株当たり0.35ドルであり、昨年は同社が株主に合計1.95ドルを支払ったことを考えると、配当利回りは現在の株価26.71ドルに対して約7.3%になります。配当を支払う企業を見ることは大切ですが、金の卵を生み出す能力が我々の投資を守るために重要であることも知る必要があります。したがって、配当支払いがカバーされているか、収益が成長しているかを確認する必要があります。
通常、配当は企業の収益から支払われます。企業が配当で支払う額が利益を超えている場合、配当が持続不可能になる可能性があります。カラット・パッケージングは税引き後の利益のわずか18%を配当金として支払っており、かなり低い割合です。したがって、不利なイベントが発生した場合でも余力があります。ただし、高収益な企業であっても、配当を支払うための現金が十分に確保できない場合があるため、配当がキャッシュフローでカバーされているかを常に確認する必要があります。過去1年間にフリーキャッシュフローの70%を配当金として支払っているため、ほとんどの企業で通常の範囲内です。
利益とキャッシュフローの両方が配当をカバーしていることは励みになります。これは、収益が急激に減少しない限り、配当が持続可能であることを示唆しています。
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NasdaqGS:KRT Historic Dividend May 12th 2024
収益と配当は増加していますか?
高い成長見通しを持つ企業は、一般的に利益が向上する場合には配当を増やしやすく、最高の配当企業となります。利益が減少し、配当が削減された場合、株価は売り逃げされることが予想されます。そのため、カラット・パッケージングの利益が過去5年間で年率302%増加していることは安心できます。
カラット・パッケージングが配当を支払い始めてまだ1年しか経っていないため、過去の履歴を元に分析することができません。
ホームデポについてすべてをまとめると、自社ビジネスに再投資することに対していくらかの期待感を持っていますが、収益は減少していることに気づいています。株式が過去5年間で100%上昇しているため、投資家は今後も改善が見込まれていると考えている可能性がありますが、将来的に多様な銘柄になることに期待するべきではありません。
カラット・パッケージングの配当を受けるべきか?配当の観点から見ると、1株当たりの収益が成長し、会社が収益の半分以下を支払っていること、そしてフリーキャッシュフローの半分以上を支払ったことから、考えるところがあるといえます。全体的に、この分析ではカラット・パッケージングが安定しているように見えます。
これを踏まえると、株式に投資する際には、その企業が現在どのようなリスクに直面しているのかを正確に把握することが情報収集の重要な部分です。すべての企業にリスクがあり、カラット・パッケージングの場合には1つの注意点があります。
高配当株を探している場合は、「トップ高配当株リスト」をご確認ください。
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