第一上海は、京東方精電（00710）の2024年から2025年の収入がそれぞれ126億香港ドル、136億香港ドル、152億香港ドルになると予測しています。
知通財経APPは、第一上海が京東方精電（00710）を「買い」の格付けで評価し、2024年から2025年の収入がそれぞれ126億香港ドル、136億香港ドル、152億香港ドル、親会社に帰属する純利益がそれぞれ5.4億香港ドル、6.15億香港ドル、7.6億香港ドルになると予測し、目標株価は9.06香港ドルです。
First Shanghaiの主要な見解は以下の通りです：
2023年の業績が予想に下回っています：
京東方精電は、京東方の子会社であり、唯一の車載用ディスプレイモジュールおよびシステム運営プラットフォームであり、車載用表示装置およびスマートカー用表示システムを顧客に提供しています。2023年の収益は107.6億香港ドル、0.4％増加しましたが、親会社に帰属する純利益は4.75億香港ドルで、市場予想を下回り18％下落しました。業績の圧力は、第2四半期の製品価格の圧力、人民元の下落、在庫評価の減価償却、および成都工場での生産コストの圧力から主に引き起こされました。
業界のリーダーの地位を維持する：
Omidiaのデータに基づくと、1）車載用ディスプレイモジュールの総出荷量、2）中大型サイズ（8インチ以上）の出荷量、3）酸化物およびLTPSの出荷量の、今後3年間のグローバル複合成長率はそれぞれ4.4％、8.35％、18.16％です。京東方精電は、グローバルな車載用表示市場での出荷数量と面積の両方においてシェア1位を維持しています。超大型サイズの車載用表示、曲面ディスプレイおよび表示システム、PHUD、拡張型ダイナミックリアルタイムヘッドアップディスプレイ（AR-HUD）、CMS、シートアームレストスクリーン、サイドドアスクリーン、リアフリップアップスクリーン、副ドライバースクリーンのそれぞれに対して、十分な技術的準備があります。従来の製品のA-Siモジュールに対する競争力の高い圧力に直面しているため、同社はLTPS/Oxideなどの高端商品に重点を置いています。世界初の14.6インチ4路高精細（QHD）Oxideディスプレイ製品を発表し、すでに量産に入っています。DBCellとMiniLEDディスプレイは多数の有名な自動車メーカーのプロジェクトを獲得しています。多数の車載f-OLEDディスプレイが量産段階に入りました。
海外市場のポテンシャルが高い：
海外の車載用ディスプレイ市場は国内市場よりもはるかに大きく、同社は海外攻略タスクチームを立ち上げ、2024年までに39のクライアントプロジェクトが量産段階に入ると予想しており、海外市場では2桁の成長を実現する見込みです。
成都車載用ディスプレイ基地の全力稼働：
成都車載用ディスプレイ基地は、15,000,000枚/年の製造容量を持ち、4.75から44.8インチの範囲をカバーしており、世界で最も先進的な、最大の特殊車載用モジュール製造基地です。2023年には完全に稼働し、年末の直行率は約90％、良率は約97％です。2024年上半期には注文が十分にあると予想されています。同社は、自社生産とODMを並行して実施する軽資産戦略を採用しています。成都工場の持続的な最適化は、2024年の業績に肯定的な貢献をもたらすでしょう。