If you want to compound wealth in the stock market, you can do so by buying an index fund. But you can significantly boost your returns by picking above-average stocks. To wit, the PetIQ, Inc. (NASDAQ:PETQ) share price is 54% higher than it was a year ago, much better than the market return of around 26% (not including dividends) in the same period. That's a solid performance by our standards! Zooming out, the stock is actually down 51% in the last three years.
Since the stock has added US$53m to its market cap in the past week alone, let's see if underlying performance has been driving long-term returns.
While markets are a powerful pricing mechanism, share prices reflect investor sentiment, not just underlying business performance. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
PetIQ went from making a loss to reporting a profit, in the last year.
When a company has just transitioned to profitability, earnings per share growth is not always the best way to look at the share price action.
However the year on year revenue growth of 20% would help. We do see some companies suppress earnings in order to accelerate revenue growth.
The graphic below depicts how earnings and revenue have changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
NasdaqGS:PETQ Earnings and Revenue Growth May 14th 2024
It is of course excellent to see how PetIQ has grown profits over the years, but the future is more important for shareholders. Take a more thorough look at PetIQ's financial health with this free report on its balance sheet.
A Different Perspective
We're pleased to report that PetIQ shareholders have received a total shareholder return of 54% over one year. Notably the five-year annualised TSR loss of 6% per year compares very unfavourably with the recent share price performance. This makes us a little wary, but the business might have turned around its fortunes. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand PetIQ better, we need to consider many other factors. Case in point: We've spotted 2 warning signs for PetIQ you should be aware of, and 1 of them is significant.
Of course PetIQ may not be the best stock to buy. So you may wish to see this free collection of growth stocks.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on American exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株式市場で資産を増やしたい場合は、インデックスファンドを購入することで可能です。しかし、平均以上の株を選ぶことでリターンを大幅に高めることができます。つまり、PeTiQ, Inc.(NASDAQ: PETQ)の株価は1年前よりも 54% 高く、同時期の約 26%(配当金を含まない)の市場収益率をはるかに上回っています。それは私たちの基準からすると堅実な業績です!ズームアウトすると、株価は過去3年間で実際に 51% 下落しています。
この株は過去1週間だけで時価総額に5300万米ドル増加したので、基礎となる業績が長期的なリターンを押し上げているかどうか見てみましょう。
市場は強力な価格設定メカニズムですが、株価は基礎となる業績だけでなく、投資家のセンチメントを反映しています。市場センチメントが時間の経過とともにどのように変化したかを調べる1つの方法は、企業の株価と1株当たり利益(EPS)の相互作用を調べることです。
PeTiQは昨年、損失を出した状態から利益を報告するようになりました。
企業が収益性に移行したばかりの場合、株価の動きを見るには1株当たり利益の伸びが必ずしも最良の方法であるとは限りません。
しかし、前年比で20%の収益成長があれば助かります。収益の伸びを加速させるために収益を抑制している企業もあります。
下の図は、収益と収益が時間の経過とともにどのように変化したかを示しています(画像をクリックすると正確な値が表示されます)。
ナスダック:2024年5月14日のPETQの収益と収益の伸び
PeTiQが長年にわたってどのように利益を伸ばしてきたかを見るのはもちろん素晴らしいことですが、株主にとって未来はより重要です。貸借対照表のこの無料レポートで、PeTiQの財務状況をより詳しく調べてください。
異なる視点
PeTiQの株主は、1年間で総額54%の株主還元を受け取ったことを報告できることを嬉しく思います。特に、5年間の年間TSR損失は年間6%で、最近の株価のパフォーマンスと比較して非常に不利です。これは私たちを少し警戒させますが、ビジネスの運命は好転したかもしれません。長期的に株価のパフォーマンスを追跡することは常に興味深いことです。しかし、PeTiQをよりよく理解するには、他にも多くの要素を考慮する必要があります。その好例:PeTiQの警告サインを2つ見つけましたが、そのうちの1つは重大なものです。
もちろん、PeTiQは購入するのに最適な株ではないかもしれません。だから、あなたはこの成長株の無料コレクションを見たいと思うかもしれません。
この記事で引用されている市場リターンは、現在アメリカの取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意してください。
この記事についてフィードバックがありますか?内容が気になりますか?私たちと直接連絡を取りましょう。または、編集チーム (@simplywallst.com) にメールしてください。
Simply Wall Stによるこの記事は、本質的に一般的なものです。私たちは、過去のデータとアナリストの予測に基づいて偏りのない方法論のみを使用して解説しており、私たちの記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。それは株の売買を推奨するものではなく、あなたの目的や財務状況を考慮したものでもありません。私たちは、ファンダメンタルデータに基づいた長期的に焦点を絞った分析を提供することを目指しています。当社の分析では、価格に敏感な最新の企業発表や定性的な資料が考慮されていない場合があることに注意してください。簡単に言うと、ウォール街は上記のどの株にもポジションがありません。