Rod Alzmann, founder of GMEdd.com, was a big supporter of GameStop Corp (NYSE:GME) when seemingly no one else was interested. Now that the stock is running wild, he's looking to put money to work elsewhere.
What To Know: Thursday on Benzinga's YouTube show "Benzinga Live," Alzmann detailed some of his earliest investments in GameStop, long before it ever became a meme name.
Alzmann first bought GameStop shares in the early 2000s. It was actually the first stock he ever invested in, he said, adding that he ended up selling it for a profit while he was in high school.
Towards the end of 2017, he decided to buy into the stock again. As GameStop shares traded lower in 2018 and 2019, he kept increasing his stake until his GameStop position represented a majority of his investment portfolio. At that time he was down over 50%, he said.
"It was a very painful multi-year experience," Alzmann said.
"I loved GameStop when everyone hated it. I don't like it so much nowadays, but again, that's just the way the world works."
Alzmann told Benzinga that following the recent surge in volatility in GameStop Corp (NYSE:GME) and AMC Entertainment Holdings Inc (NYSE:AMC), investors should be looking for other ways to make money in these meme stocks besides buying shares.
If you are buying stock in GameStop or AMC right now, it's difficult to say there is a margin of safety, and just as challenging to reason that future cash flows justify the risk you are taking on, he said: "It's that simple."
"The nice thing is you don't have to participate in stupid games. Because if you play stupid games, you are going to win stupid prizes," Alzmann said.
Don't Miss: EXCLUSIVE: Citron Research's Andrew Left Is Short GameStop Again
What Alzmann Is Watching: Instead of playing "stupid games" with GameStop stock, Alzmann is keeping a close eye on a part of the market that has battled headwinds in recent years: the automotive sector.
The arrival of electric vehicles on the scene caused people to write off a lot of the internal combustion engine (ICE) players, especially companies that provide valuable parts for ICE vehicles, he said.
He's targeting some of the component providers like Allison Transmission Holdings Inc (NYSE:ALSN) and Garrett Motion Inc (NASDAQ:GTX) who make transmissions and turbochargers, respectively, for ICE companies. Both Allison Transmission and Garrett Motion are trading at single-digit earnings multiples and are aggressively buying back stock, he said.
"Get out of the stocks everyone else is talking about if you're trying to be a more active participant," Alzmann said.
GME, AMC Price Action: GameStop shares closed 30% lower at $27.67 and AMC shares were down 15.3% at $4.64 on Thursday, per Benzinga Pro.
Image created with artificial intelligence via Midjourney and LinkedIn photo.
GMEdd.comの創設者であるRod Alzmannは、誰も興味を持っていなかったGameStop Corp(NYSE:GME)をかなり支持していました。今株式が急騰しているため、他の場所でお金を使うことを考えています。
「Benzinga Live」のYouTube番組で、AlzmannはGameStopへの最初の投資について、名前がミームになる前の時期にも語りました。
Alzmannは2000年代初頭に最初にGameStopの株式を購入しました。高校生の時に利益を得るために売却したと彼は付け加えました。
2017年末には、彼は再び株式を購入することを決めました。GameStopの株価が2018年と2019年に低下したため、彼は自分の投資ポートフォリオの大部分をGameStopのポジションに費やし、その時点で彼は50%以上下落していました。と彼は言います。
「それは非常に痛ましい多年間の経験でした」とAlzmannは語ります。
「誰もがGameStopを嫌っていたとき、私はGameStopを愛していました。最近はそれほど好きではありませんが、それが世の中のうまくいく方法です。」
AlzmannはBenzingaに語ったところによると、GameStop Corp(NYSE:GME)とAMC Entertainment Holdings Inc(NYSE:AMC)のボラティリティが急増した後、投資家は株式を購入する以外の方法を探す必要があると語りました。
現在、GameStopやAMCの株式を購入している場合、あなたが取っているリスクを正当化する将来のキャッシュフローを理由づけするのは難しいと彼は言います。「それはそれ、単純です。」
「良くないゲームに参加する必要はありません。というのも、あなたが愚かなゲームをすると、馬鹿な報酬しか得られないからです」とAlzmannは言います。
見逃すな:Citron ResearchのAndrew Left氏は再びゲームストップを新規売りしています。
GameStop株式で「愚かなゲーム」をしない代わりに、Alzmannは近年、痛みを感じている市場の一部に注目しています:自動車セクター。
電気自動車が登場すると、内燃機関(ICE)プレーヤー、特にICE車両の貴重な部品を提供する企業を書き消すような動きがありました、と彼は語ります。
彼は、ガレット・モーション(Garrett Motion Inc:NASDAQ)やアリソントランスミッションホールディングス(Allison Transmission Holdings Inc:NYSE:ALSN)などの部品メーカーに注目しています。これらの企業は、それぞれトランスミッションとターボチャージャーを製造しており、単一の数字の収益倍率で取り引きされ、積極的に自社株式を買い戻していると彼は言います。
「より積極的な参加者になろうとしている場合、他の人が話題にしている株式から離れてください」とAlzmannは述べています。
Benzinga Proによると、GameStopの株価は30%低下して27.67ドル、AMCの株価は4.64ドルで15.3%低下して終了しました。
MidjourneyとLinkedIn写真を使用した人工知能によって作成されたイメージです。