TORONTO, ON, May 17, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Aeterna Zentaris Inc. (NASDAQ: AEZS) (TSX: AEZS) ("Aeterna" or the "Company") announces that it has finalized certain details regarding the previously announced merger of equals transaction (the "Transaction") with Ceapro Inc. ("Ceapro").
On May 3, 2024, the Company completed a share consolidation (or reverse stock split) (the "Consolidation") of its common shares (the "Common Shares") on the basis of one post-Consolidation Common Share for every four pre-Consolidation Common Shares. As a result of the Consolidation, the exchange ratio to be used in connection with the issuance of Common Shares to Ceapro shareholders under the Transaction has been adjusted. On closing of the Transaction, Ceapro shareholders will now receive 0.02360 of a Common Share for each Ceapro share held.
As part of the Transaction, holders of Common Shares as of the close of business on May 29, 2024 (the "Record Date") will receive 0.47698 of a Common Share purchase warrant (a "Transaction Warrant") on May 31, 2024 (the "Payment Date") for each post-Consolidation Common Share.
The Toronto Stock Exchange and Nasdaq have determined that the Common Shares will trade on a due bill basis from the opening of markets on May 29, 2024 to the Payment Date (i.e., May 31, 2024), inclusive. A due bill is an entitlement attached to listed securities undergoing a material corporate action, such as the issuance of the Transaction Warrants. Any trades that are executed during the due bill period will be flagged to ensure purchasers receive the entitlement to the Transaction Warrants. Ex-distribution trading in the Common Shares will commence as of the opening of markets on June 3, 2024, as of which date purchases of Common Shares will no longer have the attaching entitlement to Transaction Warrants. The due bill redemption date will be June 4, 2024.
Shareholders will not need to take any action in connection with the issuance of Transaction Warrants. Aeterna will use direct registration system ("DRS") advice statements representing Transaction Warrants and will send out DRS advice statements to registered shareholders indicating the number of Transaction Warrants that they are receiving. In addition, Computershare Trust Company of Canada will electronically issue the appropriate number of Transaction Warrants to CDS and DTC for further distribution by CDS and DTC to their respective participants. Non-registered (beneficial) shareholders who hold their Common Shares in an account with their investment dealer or other intermediary will have their accounts automatically updated by such investment dealer or intermediary to reflect the Transaction Warrants in accordance with the applicable brokerage account providers' usual procedures.
Subject to obtaining all required approvals and satisfying all required conditions, the Transaction is expected to close on or about June 3, 2024.
About Aeterna Zentaris Inc.
Aeterna is a specialty biopharmaceutical company developing and commercializing a diversified portfolio of pharmaceutical and diagnostic products focused on areas of significant unmet medical need. Aeterna's lead product, macimorelin (Macrilen; Ghryvelin), is the first and only U.S. FDA and European Commission approved oral test indicated for the diagnosis of adult growth hormone deficiency (AGHD). Aeterna is leveraging the clinical success and compelling safety profile of macimorelin to develop it for the diagnosis of childhood-onset growth hormone deficiency (CGHD), an area of significant unmet need.
Aeterna is also dedicated to the development of its therapeutic assets and has established a pre-clinical development pipeline to potentially address unmet medical needs across a number of indications, including neuromyelitis optica spectrum disorder (NMOSD), Parkinson's disease (PD), hypoparathyroidism and amyotrophic lateral sclerosis (ALS; Lou Gehrig's disease). For more information, please visit and connect with Aeterna on LinkedIn and Facebook.
Forward-Looking Statements
The information in this news release has been prepared as of May 17, 2024. Certain statements in this news release, referred to herein as "forward-looking statements", constitute "forward-looking statements" within the meaning of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and "forward-looking information" under the provisions of Canadian securities laws. All statements, other than statements of historical fact, that address circumstances, events, activities, or developments that could or may or will occur are forward-looking statements. When used in this press release, words such as "anticipate", "assume", "believe", "continue", "could", "expect", "forecast", "future", "goal", "guidance", "indicate", "intend", "likely", "maintain", "may", "objective", "outlook", "plan", "potential", "project", "seek", "strategy", "synergies", "view", "will", "would" or the negative or comparable terminology as well as terms usually used in the future and the conditional are generally intended to identify forward-looking statements, although not all forward-looking statements include such words.
Forward-looking statements in this news release include, but are not limited to statements and comments relating to: the Transaction Warrants, including the record date and distribution date thereof, the expected outcomes and benefits of the Transaction; the ability of Aeterna and Ceapro to complete the Transaction on the terms described herein, or at all; the anticipated timeline for the completion of the Transaction; and receipt of final regulatory and stock exchange approvals with respect to the Transaction (including approval of the continued listing of the Common Shares on the Nasdaq and the TSX, the issuance of the Transaction Warrants and the completion of the Consolidation).
Forward-looking statements are necessarily based upon a number of factors and assumptions that, while considered reasonable by Aeterna and Ceapro as of the date of such statements, are inherently subject to significant business, economic, operational and other risks, uncertainties, contingencies and other factors, including those described below, which could cause actual results, performance or achievements of Aeterna and Ceapro to be materially different from results, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements and, as such, undue reliance must not be placed on them. Forward-looking statements are also based on numerous material factors and assumptions, including as described in this news release, with respect to, among other matters: Aeterna's and Ceapro's present and the combined company's future business strategies; operations performance within expected ranges; anticipated future cash flows; local and global economic conditions and the environment in which the combined operations will operate in the future; anticipated capital and operating costs; and the availability and timing of required stock exchange, regulatory and other approvals for the completion of the Transaction.
Many factors, known and unknown, could cause actual results to be materially different from those expressed or implied by such forward-looking statements. Such risks include, but are not limited to: the ability to consummate the Transaction; the satisfaction of other conditions to the consummation of the Transaction on the proposed terms in the time assumed; the ability to obtain necessary stock exchange, regulatory or other approvals in the time assumed; the ability to realize the anticipated benefits of the Transaction or to implement the business plan for the combined company, including as a result of a delay in completing the Transaction or difficulty in integrating the businesses of the companies involved; significant Transaction costs or unknown liabilities; directors and officers of Aeterna and Ceapro may have interests in the Transaction that may be different from those of Aeterna and Ceapro shareholders generally; the focus of both management's time and attention on the Transaction may detract from other aspects of their respective businesses; the tax treatment of the Transaction may be subject to uncertainties; risks relating to the retention of key personnel during the interim period; the ability to realize synergies and cost savings at the times, and to the extent anticipated; the potential impact on research and development activities; the potential impact of the announcement or consummation of the Transaction on relationships, including with regulatory bodies, employees, suppliers, customers, competitors and other key stakeholders; Aeterna's and Ceapro's economic model and liquidity risks; technology risks; changes in or enforcement of national and local government legislation, taxation, controls or regulations and/or changes in the administration of laws, policies and practices; legal or regulatory developments and changes; the impact of foreign exchange rates; pricing pressures; and local and global political and economic conditions.
Information contained in forward-looking statements is based upon certain material assumptions that were applied in drawing a conclusion or making a forecast or projection, including Aeterna's and Ceapro's respective management perceptions of historical trends, current conditions and expected future developments, as well as other considerations that are believed to be appropriate in the circumstances. Aeterna and Ceapro consider these assumptions to be reasonable based on all currently available information but caution the reader that these assumptions regarding future events, many of which are beyond their control, may ultimately prove to be incorrect since they are subject to risks and uncertainties that affect Aeterna and Ceapro and their businesses.
Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of the date made. For a more detailed discussion of such risks and other factors that may affect Aeterna's and Ceapro's ability to achieve the expectations set forth in the forward-looking statements contained in this news release, see Aeterna's Annual Report on Form 20-F and MD&A filed under Aeterna's profile on SEDAR+ at and on EDGAR at www.sec.gov and Ceapro's MD&A filed under Ceapro's profile on SEDAR+ at , as well as Aeterna's and Ceapro's other filings with the Canadian securities regulators and the Securities and Exchange Commission. Other than as required by law, Aeterna and Ceapro do not intend, and do not assume any obligation to, update these forward-looking statements.
Information Concerning the Registration Statement
Aeterna filed a Registration Statement on Form F-1 (including a prospectus) (File No. 333-277115) (the "Registration Statement") with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC") to register the issuance of Transaction Warrants and Common Shares issuable upon exercise thereof in connection with the Transaction discussed in this communication under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities Act"). Before you invest in any Common Shares, you should read the prospectus in the Registration Statement and the other documents incorporated by reference therein for more complete information about Aeterna, Ceapro, the Transaction and the offering of Transaction Warrants and the Common Shares issuable upon exercise thereof.
You may get copies of the Registration Statement for free by visiting EDGAR on the SEC website at www.sec.gov or at SEDAR+ at . Alternatively, you may obtain copies of them by contacting Aeterna's proxy solicitor at the details provided below.
Other than as noted above, none of the securities to be issued pursuant to or in connection with the Transaction have been or will be registered under the U.S. Securities Act, or any U.S. state securities laws, and such securities are anticipated to be issued in reliance on the exemption from the registration requirements of the U.S. Securities Act provided by Section 3(a)(10) thereof and similar exemptions under applicable state securities laws.
No Offer or Solicitation
This news release and the information contained herein are not, and do not, constitute an offer to sell any securities or a solicitation of an offer to buy any securities in the United States or any other state or jurisdiction, nor shall any securities of Aeterna be offered or sold in any jurisdiction in which such an offer, solicitation or sale would be unlawful. Neither the SEC nor any state securities commission has approved or disapproved of the transactions described herein or determined if this communication is truthful or complete. Any representation to the contrary is a criminal offense.
You should not construe the contents of this communication as legal, tax, accounting or investment advice or a recommendation. You should consult your own counsel and tax and financial advisors as to legal and related matters concerning the matters described herein.
For additional information regarding the Consolidation, the Transaction Warrants and the Transaction generally, please refer to the Company's Registration Statement and the Notice of Special Meeting of Shareholders and Management Information Circular dated February 9, 2024, which are available on SEDAR+ at or EDGAR at www.sec.gov.
For Further Information
Aeterna Investor Contact:
Aeterna, Investor Relations
AZinfo@aezsinc.com
+1 843-900-3223
Aeterna Media Contact:
Joel Shaffer
FGS Longview
joel.shaffer@fgslongview.com
416-670-6468
オンタリオ州トロント、2024年5月17日(GLOBE NEWSWIRE)— エテルナ・ゼンタリス.(NASDAQ:AEZS)(TSX:AEZS)(「Aeterna」または「当社」)は、以前に発表されたCeapro Inc.(「Ceapro」)とのイコールズ・トランザクション(「取引」)の合併(以下「取引」)に関する特定の詳細を確定したことを発表しました。
2024年5月3日、当社は、連結前の普通株式4株につき連結後の普通株式1株に基づいて、普通株式(以下「普通株式」)の株式併合(または株式併用)(「併合」)を完了しました。本連結の結果、本取引に基づくCeapro株主への普通株式の発行に関連する交換比率が調整されました。取引の完了時に、Ceaproの株主は、Ceaproの株式1株につき0.02360株の普通株式を受け取るようになります。
取引の一環として、2024年5月29日の営業終了(「基準日」)現在の普通株式保有者は、連結後の普通株式1株につき、2024年5月31日(以下「支払日」)に0.47698株の普通株式購入ワラント(「取引ワラント」)を受け取ります。
トロント証券取引所とナスダックは、普通株式は2024年5月29日の市場開場から支払い日(つまり、2024年5月31日)まで、期日ベースで取引されることを決定しました。期日請求書とは、取引新株の発行など、重要な企業行動を起こしている上場証券に付随する権利です。購入者が取引ワラントの権利を確実に受けられるように、期日中に行われた取引にはフラグが付けられます。普通株式の流通前取引は、2024年6月3日の市場開放時に開始されます。その日をもって、普通株式の購入には取引ワラントの付随資格がなくなります。請求書の償還期限は2024年6月4日です。
株主は、取引新株の発行に関連して何もする必要はありません。Aeternaは、取引ワラントを表す直接登録制度(「DRS」)のアドバイスステートメントを使用し、登録株主に受け取る取引ワラントの数を示すDRSアドバイスステートメントを送信します。さらに、カナダのコンピューターシェア信託会社は、CDSとDTCがそれぞれの参加者にさらに配布できるように、適切な数の取引ワラントをCDSとDTCに電子的に発行します。投資ディーラーまたはその他の仲介業者の口座に普通株式を保有している未登録(受益)株主は、該当する証券口座プロバイダーの通常の手続きに従って、当該投資ディーラーまたは仲介業者によって取引ワラントが反映されるように口座を自動的に更新します。
必要な承認をすべて取得し、必要な条件をすべて満たすことを条件として、取引は2024年6月3日頃に完了する予定です。
エテルナ・ゼンタリスについて
Aeternaは、満たされていない医療ニーズが非常に高い分野に焦点を当てた医薬品および診断製品の多様なポートフォリオを開発および商品化しているバイオ医薬品の専門企業です。Aeternaの主力製品であるマシモレリン(Macrilen; Ghryvelin)は、成人成長ホルモン欠乏症(AGHD)の診断を目的とした最初で唯一の米国食品医薬品局と欧州委員会が承認した経口検査です。Aeternaは、マシモレリンの臨床的成功と説得力のある安全性を活用して、未だ満たされていない小児期発症型成長ホルモン欠乏症(CGHD)の診断薬を開発しています。
Aeternaは治療資産の開発にも力を入れており、視神経脊髄炎(NMOSD)、パーキンソン病(PD)、副甲状腺機能低下症、筋萎縮性側索硬化症(ALS、ルーゲーリック病)など、さまざまな適応症で満たされていない医療ニーズに対応できる可能性のある前臨床開発パイプラインを確立しました。詳細については、LinkedInやFacebookでAeternaにアクセスして連絡してください。
将来の見通しに関する記述
このニュースリリースの情報は、2024年5月17日現在のものです。このニュースリリースの特定の記述は、ここでは「将来の見通しに関する記述」と呼ばれ、1995年の米国民間証券訴訟改革法の意味での「将来の見通しに関する記述」およびカナダの証券法の規定に基づく「将来の見通しに関する情報」を構成します。歴史的事実の記述を除き、起こりうる、または起こりうる、または起こる可能性のある状況、出来事、活動、または進展を扱っているすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。このプレスリリースで使用する場合、「予想する」、「仮定する」、「信じる」、「続く」、「できる」、「期待」、「予測」、「未来」、「目標」、「ガイダンス」、「示す」、「意図」、「可能性が高い」、「維持」、「かもしれない」、「目的」、「展望」、「計画」、「可能性」、「プロジェクト」、「「求める」、「戦略」、「相乗効果」、「見る」、「意志」、「するだろう」、または否定的または同等の用語、および将来通常使用される用語や条件付き用語は、一般的に将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にそのような言葉が含まれているわけではありません。
このニュースリリースの将来の見通しに関する記述には、取引ワラント(その基準日と配布日を含む)、取引の期待される結果と利益、AeternaとCeaproがここに記載されている条件で取引を完了できるか、またはまったくないか、取引の完了予定スケジュール、および規制当局と証券取引所の最終承認の受領に関する記述やコメントが含まれますが、これらに限定されません。取引へ(継続上場の承認を含む)ナスダックとTSXの普通株式、取引新株の発行、および連結の完了)。
将来の見通しに関する記述は、そのような記述の日付の時点でAeternaとCeaproによって合理的であると考えられていますが、本質的に重大なビジネス、経済、運用、その他のリスク、不確実性、不測の事態、および以下に説明するものを含むその他の要因の影響を受ける多くの要因と仮定に基づいています。これらの要因により、AeternaとCeaproの実際の結果、業績、または業績が結果と大きく異なる可能性があります。そのような将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される業績または成果、およびそれ自体が、彼らに過度に依存してはいけません。将来の見通しに関する記述も、このニュースリリースに記載されているように、AeternaとCeaproの現在および合併後の会社の将来の事業戦略、期待範囲内での事業業績、予想される将来のキャッシュフロー、地域および世界の経済状況と合併後の事業が将来運営される環境、予想される資本コストと運営コスト、可用性など、多くの重要な要因と仮定に基づいています。必要な証券取引所のタイミング、規制、取引完了に関するその他の承認。
既知であれ未知のものであれ、多くの要因により、実際の結果は、そのような将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。このようなリスクには、取引を完了する能力、予定された期間内に提案された条件に基づいて取引を完了するための他の条件を満たすこと、想定される時間内に必要な証券取引所、規制当局またはその他の承認を得る能力、取引の予想される利益を実現する能力、または合併後の会社の事業計画を実施する能力(取引の完了が遅れたり困難になった場合を含む)が含まれますが、これらに限定されません。関係する企業の事業を統合します。多額の取引費用または未知の負債。AeternaとCeaproの取締役および役員は、一般的にAeternaおよびCeaproの株主とは異なる利害関係を持っている可能性があります。経営陣の時間と注意が取引に集中すると、それぞれの事業の他の側面が損なわれる可能性があります。取引の税務上の取り扱いは不確実性の影響を受ける可能性があります。暫定期間中の主要人員の留保に関するリスク。その時に相乗効果とコスト削減を実現する能力、そして予想される範囲、研究開発活動への潜在的な影響、取引の発表または完了が規制機関、従業員、サプライヤー、顧客、競合他社、その他の主要な利害関係者との関係を含む関係に及ぼす潜在的な影響、AeternaとCeaproの経済モデルと流動性リスク、技術リスク、国および地方政府の法律、課税、統制、規制の変更または施行、および/または法律、政策、慣行の変更。法律または規制の進展と変化、為替レートの影響、価格圧力、地域および世界の政治的および経済的状況。
将来の見通しに関する記述に含まれる情報は、結論を導き出したり、予測や予測を行う際に適用された特定の重要な仮定に基づいています。これには、過去の傾向、現在の状況、予想される将来の展開に関するAeternaとCeaproのそれぞれの経営陣の認識、および状況において適切と思われるその他の考慮事項が含まれます。AeternaとCeaproは、現在入手可能なすべての情報に基づいてこれらの仮定が妥当であると考えていますが、将来の出来事に関するこれらの仮定は、その多くが制御できないものですが、AeternaとCeaproとその事業に影響を与えるリスクと不確実性の影響を受けるため、最終的には正しくないことが判明する可能性があることを読者に警告してください。
読者は、作成された日付の時点でのみ述べられているこれらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。このニュースリリースに含まれる将来の見通しに関する記述に記載されている期待を達成するAeternaとCeaproの能力に影響を与える可能性のあるこのようなリスクやその他の要因の詳細については、SEDAR+およびEDGARのwww.sec.govのAeternaのプロフィールに基づいて提出されたフォーム20-FおよびMD&Aに関するAeternaの年次報告書と、Ceaproのプロフィールに基づいて提出されたCeaproのMD&Aを参照してください。SEDAR+、およびAeternaとCeaproがカナダの証券規制当局および証券取引委員会に提出したその他の書類について。法律で義務付けられている場合を除き、AeternaとCeaproはこれらの将来の見通しに関する記述を更新するつもりはなく、また更新する義務も負いません。
登録届出書に関する情報
Aeternaは、米国証券取引委員会(「SEC」)にフォームF-1(目論見書を含む)(ファイル番号333-277115)(「登録届出書」)で登録届出書を提出し、改正された1933年の米国証券法(「米国証券法」)に基づくこの通信で説明されている取引に関連して、行使時に発行可能な取引ワラントおよび普通株式の発行を登録しました。)。普通株式に投資する前に、登録届出書の目論見書およびそこに参照して組み込まれているその他の文書を読んで、Aeterna、Ceapro、取引新株の取引と提供、およびそれらの行使により発行可能な普通株式に関する詳細な情報を確認してください。
登録届出書のコピーは、SECのWebサイト(www.sec.gov)またはSEDAR+のEDGARにアクセスすると、無料で入手できます。または、下記の詳細でAeternaの代理弁護士に連絡して、それらのコピーを入手することもできます。
上記以外に、本取引に従って、または本取引に関連して発行される証券は、いずれも米国証券法または米国州の証券法に基づいて登録されておらず、登録される予定もありません。そのような証券は、そのセクション3(a)(10)に規定されている米国証券法の登録要件の免除および適用される州証券法に基づく同様の免除に基づいて発行される予定です。
申し出や勧誘の禁止
このニュースリリースおよびここに含まれる情報は、米国またはその他の州または管轄区域における証券の売却の申し出または証券の購入の申し出の勧誘を構成するものではなく、またそのような申し出、勧誘、または売却が違法となる法域でAeternaの証券が提供または売却されることもありません。SECも州の証券委員会も、ここに記載されている取引を承認も不承認もしておらず、この通信が真実か完全かを判断していません。反対の表現は刑事犯罪です。
このコミュニケーションの内容を、法律、税務、会計、投資に関するアドバイスや勧告と解釈しないでください。ここに記載されている事項に関する法的事項および関連事項については、ご自身の弁護士、税務、財務顧問に相談してください。
連結、取引新株予約権、および一般的な取引に関する追加情報については、2024年2月9日付けの会社の登録届出書および特別株主総会通知および管理情報回覧を参照してください。SEDAR+またはEDGARで入手できます。 www.sec.gov。
さらに詳しい情報については
エテルナ投資家の連絡先:
エテルナ、投資家向け広報活動
AZinfo@aezsinc.com
+1 843-900-3223
エテルナメディア連絡先:
ジョエル・シェイファー
FGS ロングビュー
joel.shaffer@fgslongview.com
416-670-6468