Unfortunately for some shareholders, the Zhengwei Group Holdings Company Limited (HKG:2147) share price has dived 40% in the last thirty days, prolonging recent pain. For any long-term shareholders, the last month ends a year to forget by locking in a 84% share price decline.
Although its price has dipped substantially, it's still not a stretch to say that Zhengwei Group Holdings' price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.2x right now seems quite "middle-of-the-road" compared to the Food industry in Hong Kong, where the median P/S ratio is around 0.6x. While this might not raise any eyebrows, if the P/S ratio is not justified investors could be missing out on a potential opportunity or ignoring looming disappointment.
SEHK:2147 Price to Sales Ratio vs Industry May 21st 2024
What Does Zhengwei Group Holdings' Recent Performance Look Like?
Zhengwei Group Holdings has been doing a good job lately as it's been growing revenue at a solid pace. It might be that many expect the respectable revenue performance to wane, which has kept the P/S from rising. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's not quite in favour.
Want the full picture on earnings, revenue and cash flow for the company? Then our free report on Zhengwei Group Holdings will help you shine a light on its historical performance.
How Is Zhengwei Group Holdings' Revenue Growth Trending?
The only time you'd be comfortable seeing a P/S like Zhengwei Group Holdings' is when the company's growth is tracking the industry closely.
Taking a look back first, we see that the company grew revenue by an impressive 25% last year. Pleasingly, revenue has also lifted 57% in aggregate from three years ago, thanks to the last 12 months of growth. Therefore, it's fair to say the revenue growth recently has been superb for the company.
Comparing that recent medium-term revenue trajectory with the industry's one-year growth forecast of 11% shows it's noticeably more attractive.
With this information, we find it interesting that Zhengwei Group Holdings is trading at a fairly similar P/S compared to the industry. It may be that most investors are not convinced the company can maintain its recent growth rates.
What Does Zhengwei Group Holdings' P/S Mean For Investors?
Following Zhengwei Group Holdings' share price tumble, its P/S is just clinging on to the industry median P/S. It's argued the price-to-sales ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
We've established that Zhengwei Group Holdings currently trades on a lower than expected P/S since its recent three-year growth is higher than the wider industry forecast. There could be some unobserved threats to revenue preventing the P/S ratio from matching this positive performance. It appears some are indeed anticipating revenue instability, because the persistence of these recent medium-term conditions would normally provide a boost to the share price.
Having said that, be aware Zhengwei Group Holdings is showing 4 warning signs in our investment analysis, and 1 of those is concerning.
Of course, profitable companies with a history of great earnings growth are generally safer bets. So you may wish to see this free collection of other companies that have reasonable P/E ratios and have grown earnings strongly.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
残念ながら、Zhengwei Group Holdings Company Limited(HKG:2147)の株価は過去30日間で40%下落し、最近の痛みを長引かせています。長期間の株主にとって、過去1か月は84%の株価の下落を確認することで忘れられない1年を終えます。
その価格はかなり下がっていますが、Zhengwei Group HoldingsのP/S(売上高に対する価格比率)倍率0.2xは、香港の食品業界の中央値P/S倍率0.6xと比較して、かなり「中庸である」と言えます。これには誰も驚かないかもしれませんが、P/S倍率が正当化されていない場合、投資家は潜在的な機会を逃したり、迫り来る失望を無視したりする可能性があります。
SEHK:2147 売上高に対する価格比率と業種比較 2024年5月21日
Zhengwei Group Holdingsの最近の業績はどのようになっていますか?
Zhengwei Group Holdingsは、売上高を堅調に拡大しているため、最近は良い仕事をしていると言えます。尊敬される売上のパフォーマンスが衰えることを多くの人が予想しているかもしれませんが、これがP/Sの上昇を防いでいます。この会社が好きなら、好みに合わない株を購入することができるといいでしょう。
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Zhengwei Group Holdingsの売上高はどのように推移していますか?
Zhengwei Group HoldingsのようなP/S倍率を見ることができる唯一の場合は、成長が業界に近いマッチングを行っている場合です。しかし、会社が保持する収益成長が正当化されている場合、株価は上昇しない可能性があります。
Zhengwei Group Holdingsの株価が大幅に下落した後、そのP/Sは業界の中央値P/Sにしがみついています。 P/S倍率は、一部の業界内で価値の劣る測定基準であるとの主張がされていますが、特定の業界では強力なビジネスセンチメント指標になることがあります。
Zhengwei Group Holdingsは、最近の3年間の成長が業界の予想より高いため、予想よりも低いP/Sで取引していることがわかりました。この肯定的なパフォーマンスに追いつくことができない収益の未知の脅威が存在する可能性があります。最近の中期条件の持続が株価を押し上げるはずなので、収益の不安定性を予想している人が存在するようです。
しかしながら、Zhengwei Group Holdingsは、当社の投資分析において4つの警告サインを示しており、そのうち1つは懸念されています。
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