然而，尽管面临短期挑战，但初步迹象显示前景乐观。以消费为主导的市场需求开始趋于稳定，电动车充电和热泵的库存过剩问题亦正逐步得到缓解，住宅太阳能企业预计需求将在年内回升。以公用事业主导的市场基本面亦日趋明朗，需求保持稳定、供应链正在恢复正常，监管机构并正在适应新的宏观经济体制。此外，亦不容忽视盈利能力强劲的电气设备行业及其他周期性较低的市场。从能源转型业的新股份回购及收购活动可见，目前该行业的估值仍具吸引力。電気機器、風力発電、伝統的な再生可能エネルギー発電は、将来の利益成長に見込みがありますが、その間の評価差が能源転換において人工知能の成長に受益することを明確に表しています。
最近、グローバルパームリソースの株式投資ポートフォリオマネージャーであるアレックス・モンクは、金融市場が直接人工知能から利益を得る産業に一層注目しており、大手テクノロジー企業やデータセンター企業、基本運転電力を提供する企業を含んでいます。持続的な構造変化から利益を得ることができる企業は、持続可能なエネルギー分野の企業を含め、より多くの企業が存在します。電気機器、再生可能エネルギー機器、伝統的な再生可能エネルギー発電は将来の利益成長に見込みがありますが、その間の評価差が能源転換において人工知能の成長に受益することを明確に表しています。
アレックス・モンクは、過去一年間は困難な状況を経験してきましたが、2023年末にはエネルギー転換企業が強力な株価パフォーマンスを示しました。それでも、2024年初めには、周期的要因により引き続きエネルギー転換株が影響を受けています。通貨インフレが金融市場の予想を上回り、強力な経済データや政府による大規模な財政支出が継続され、債券表面利率が高水準に戻ることがエネルギー転換株の評価を圧迫しています。同時に、主要な消費行業企業の収益予想が低迷し、一部の企業は電力の価格低下の影響を受けており、エネルギー転換産業が直面する困難をさらに増幅しています。
しかし、短期的な挑戦に直面しているにも関わらず、前向きな見通しを示す初期の兆候があります。消費主導の市場需要が安定し始め、電動車の充電やヒートポンプの在庫過剰問題も緩和されています。住宅用ソーラーエネルギー企業での需要は今年中に回復することが予想されています。公用事業主導の市場の基本的な面も明確になり、需要が安定しており、サプライチェーンも正常に回復しており、監管機関が新しいマクロ経済体制に適応しています。また、収益性が高く、その他の循環的な市場をお忘れなく。新しい株式買い戻しや買収の活動からもわかるように、現在、この業界の評価は引き続き魅力的です。
アレックス・モンクは、生成型人工知能の急速な発展が電力需要の増加を促しています。データセンターの拡大、人工知能計算の需要に変化、脱炭素化に向けた発電目標が、エネルギー転換産業全体に非常に魅力的な利益成長機会をもたらします。
人工知能の急速な成長に対応し、脱炭素化の方法でエネルギー需要を満たす場合は、原子力発電や天然ガスを用いた炭素捕捉だけに頼ることはできません。風力、太陽光、地熱、水力、スタンバイエネルギー、エレクトロニック燃料などの廉価な再生可能エネルギーや既存の再生可能エネルギーに依存する必要があります。データセンターの主要な電源がガスタービンエンジンや原子力になったとしても、エネルギー市場の供給不足は電力の高騰を引き起こし、持続可能なエネルギー供給業者が恩恵を受けることになります。
