Ahead of Nvidia's (NASDAQ:NVDA) upcoming earnings report, traders are gearing up for a significant shift in the company's stock price.
What Happened: Traders are bracing for a significant shift in Nvidia shares following the company's earnings report on Wednesday, Reuters reported on Tuesday.
Options markets in the U.S. indicate an expected 8.7% swing in Nvidia's stock by Friday, as per data from Trade Alert. This move could equate to a market cap fluctuation of $200 billion, surpassing the market cap of about 90% of S&P 500 companies.
Despite this, the anticipated volatility is less than the 16.4% jump seen after Nvidia's last quarterly earnings report and lower than the average 12% move priced over the past eight quarters.
"Volatility and expectations had been a fair amount higher the last time around," said Chris Murphy, co-head of derivative strategy at Susquehanna Financial Group.
Nvidia, which has surged approximately 87% this year, is a key player in the AI industry with a market value of around $2.3 trillion. Wall Street is optimistic about a strong quarterly report from the company. Investor interest has also extended to other sectors benefiting from AI advancements.
BofA strategists, including Gonzalo Asis, noted that AI benefits are expanding to power, commodities, and utilities. They expect Nvidia to contribute 9% of the S&P 500 earnings growth over the next year, compared to 37% in the past year.
Matt Amberson, founder of ORATS, highlighted that implied volatility for out-of-the-money calls and puts is roughly equal, indicating traders are not dismissing the potential for further stock gains.
"Traders expect up moves to be as violent as down moves," Amberson stated.
Nvidia is projected to report earnings of $5.59 per share and a rise in quarterly revenue to $24.65 billion from $7.19 billion a year ago, according to LSEG data. Steve Sosnick, chief strategist at Interactive Brokers, mentioned that a downturn in Nvidia could challenge investor confidence in the broader AI market.
"There is a lot riding on the AI trade," Sosnick said.
Why It Matters: Nvidia's earnings report is highly anticipated, with analysts expecting strong results. Analysts predict Nvidia will report first-quarter revenue of $24.60 billion. This aligns closely with the LSEG data projections, underscoring the high expectations surrounding Nvidia's performance.
Additionally, Nvidia has been a focal point for analysts, with some predicting a potential rally of around 30%. This optimism reflects the broader market sentiment that Nvidia's advancements in AI technology could significantly impact its stock performance.
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ナビダ（NASDAQ:NVDA）の今後の決算発表に先立ち、トレーダーたちは同社株価の大幅な変動に備えています。
トレーダーは、Reutersによると、火曜日に発表されたNvidiaの決算報告に続くNvidia株価の大幅な変動に備えています。
アメリカのオプション市場によると、取引警告のデータによると、Nvidia株価は金曜日までに8.7％の変動が予想されています。この動きは時価総額2000億ドルの変動に相当し、S＆P 500の約90％の市場価値を上回る可能性があります。
それにもかかわらず、予想される変動率は、前四半期決算報告後に見られた16.4％の上昇よりも低く、過去8四半期の平均12％の移動よりも低くなります。
Susquehanna Financial Groupの派生戦略の共同責任者であるクリス・マーフィー氏は、「最後の一回りでは、ボラティリティと期待はかなり高くなっていました。」と述べています。
Nvidiaは今年約87％急増しており、時価総額約2.3兆ドルを誇る人工知能業界の主要プレイヤーです。ウォール街は同社から強力な四半期報告書を期待しています。投資家の関心は、AI技術の進歩に利益を得る他のセクターにも広がっています。
Gonzalo Asisを含むBofAのストラテジストは、AIの利点が電力、コモディティ、公益事業にも拡大していることに注意しました。彼らは、次の1年間でS＆P 500の利益成長の9％がNvidiaに貢献すると予想しています。
ORATSの創設者であるMatt Ambersonは、オプション契約に含まれるCallとPutのイプシロン（implied volatility）はほぼ同等であることを指摘し、トレーダーたちは株価の上昇余地を無視していないことを示していると述べました。
アンバーソンは、「トレーダーたちは、上昇と下降の動きが同じように激しいことを予想しています」と述べています。
LSEGのデータによると、Nvidiaは株価5.59ドルと前年度比で売上高が24.65億ドルに上昇することが予想されています。Interactive Brokersの最高戦略担当官であるSteve Sosnickは、Nvidiaの低下が、広範な人工知能市場に対する投資家の信頼に影響を与える可能性があると述べています。
"AIの取引には、たくさんのものがかかっています。"とSosnick氏は語りました。
Nvidiaの四半期決算報告書には多くの期待が寄せられており、アナリストたちは強い結果を予想しています。アナリストは、Nvidiaが四半期売上高246億ドルを報告すると予想しています。これはLSEGデータの予測に近く、Nvidiaのパフォーマンスに対する高い期待が強調されています。
さらに、分析家たちは、Nvidiaの株価が30％程度上昇する可能性があると予測しており、人工知能技術の進歩がNVIDIAの株価パフォーマンスに大きな影響を与えるとの広く共有される見方を反映しています。
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