GT Biopharma (NASDAQ:GTBP) shares rose Tuesday morning before pulling back and turning negative after the company announced a direct offering.
The Details: GT Biopharma entered into a definitive securities purchase agreement for the purchase and sale of 740,000 shares of its common stock at a purchase price of $4.35 per share. The shares will be offered in a registered direct offering priced at-the-market under Nasdaq rules. Roth Capital Partners is acting as the exclusive placement agent for the offering.
In a concurrent private placement, the company announced it will issue warrants allowing the purchase of up to 740,000 shares of its common stock. The warrants will be immediately exercisable at a price of $4.35 per share and will be valid for five years from issuance.
Before deducting the placement agent's fees and other expenses, the company anticipates raising approximately $3.2 million. GT Biopharma noted that it plans to use the proceeds for general corporate purposes. The offering is expected to close on or about May 23.
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GTBP Price Action: GT Biopharma shares were halted on the circuit breaker Tuesday morning. The stock was down 22.1% at $6.07 at the time of writing, per Benzinga Pro.
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GTバイオファーマ（NASDAQ：GTBP）の株価は、同社が直接公開発行を発表した後、火曜日の朝に上昇し、後に引き戻されてマイナスに転じた。
詳細：GTバイオファーマは、1株当たり4.35ドルの購入価格で740,000株の普通株式の購入と販売のための公定買付証券購入契約に参加しました。株式は、ナスダックの規則に従って市場価格で公開直接発行されます。また、Roth Capital Partnersは、発行に伴う排他的なプレースメント・エージェントを務めます。
同時に、ノンパブリック・プレイスメントで、同社は740,000株の普通株式を購入するためのワラントの発行を発表しました。ワラントは、1株当たり4.35ドルの価格で直ちに行使可能であり、発行日から5年間有効です。
プレイスメント・エージェントの手数料およびその他の費用を差し引かない場合、同社は約320万ドルを調達すると予想されます。GTバイオファーマは、これらの資金を一般企業目的に使用する予定であると述べています。公開は、5月23日頃を予定しています。
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GTバイオファーマの株価は、火曜日の朝にサーキットブレーカーで停止しました。筆者が執筆した時点では、株価は22.1％下落して6.07ドルでした。
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