Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. Typically, we'll want to notice a trend of growing return on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding base of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. With that in mind, we've noticed some promising trends at VirTra (NASDAQ:VTSI) so let's look a bit deeper.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. To calculate this metric for VirTra, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.14 = US$7.6m ÷ (US$69m - US$14m) (Based on the trailing twelve months to March 2024).
Therefore, VirTra has an ROCE of 14%. In absolute terms, that's a satisfactory return, but compared to the Aerospace & Defense industry average of 10.0% it's much better.
Above you can see how the current ROCE for VirTra compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free analyst report for VirTra .
What The Trend Of ROCE Can Tell Us
VirTra is displaying some positive trends. The data shows that returns on capital have increased substantially over the last five years to 14%. Basically the business is earning more per dollar of capital invested and in addition to that, 344% more capital is being employed now too. This can indicate that there's plenty of opportunities to invest capital internally and at ever higher rates, a combination that's common among multi-baggers.
The Bottom Line
All in all, it's terrific to see that VirTra is reaping the rewards from prior investments and is growing its capital base. And a remarkable 201% total return over the last five years tells us that investors are expecting more good things to come in the future. With that being said, we still think the promising fundamentals mean the company deserves some further due diligence.
One more thing, we've spotted 1 warning sign facing VirTra that you might find interesting.
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潜在的に成長するビジネスを見つけることは簡単ではありませんが、いくつかの主要な財務指標を見ることで可能です。通常、資本雇用のROIの成長トレンドに注意を払いたいと思います。加えて、資本雇用の拡大と一緒に。それは結局、利益を増加する率で再投資しているビジネスであることを示しています。しかし、数値を簡単に見てみた後、Doximity(NYSE:DOCS)は将来的にはマルチバッガーになる可能性がないと思いますが、なぜそう思うのかを見てみましょう。資本利回り (ROCE)とは何ですか?わからない方には、ROCEは企業が事業に使用する資本から、税引き前利益をどれだけ生成できるかを測定します。アナリストは以下の式を使用して、Bumi Armada BerhadのROCEを計算します。「ROCE = 利息や税金を除いた利益 (EBIT) ÷ (総資産 - 流動負債)」。増え続ける売上高(revenue)はROCEのトレンドの中にあります。このように見ると、優れたビジネスモデルと豊富な収益性の高い再投資機会を持つ企業であることを示しています。しかし、Clearway Energy(NYSE:CWEN.A)を調査した結果、現在のトレンドが多倍化の形に合致していないと判断されました。NYSE:HD Return on Capital Employed 2024年4月10日投下された資本の全セクターの利益を持続的に再投資して高い収益率を上げるビジネスは、複利計算機のようなものです。ヴァートラ(NASDAQ:VTSI)では、これらの有望なトレンドを発見したので、もう少し深く見てみましょう。
全体的に見れば、バートラが過去の投資から報われ、資本基盤を拡大している様子は素晴らしいことです。過去5年間で驚異的な総収益率201%は、投資家が今後も良い結果を期待していることを示しています。しかしながら、有望な基礎的特性があるため、 further due diligenceは依然として必要だと考えています。
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