Market forces rained on the parade of Sigma Lithium Corporation (NASDAQ:SGML) shareholders today, when the analysts downgraded their forecasts for this year. Revenue estimates were cut sharply as the analysts signalled a weaker outlook - perhaps a sign that investors should temper their expectations as well. The stock price has risen 4.3% to US$17.73 over the past week. Investors could be forgiven for changing their mind on the business following the downgrade; but it's not clear if the revised forecasts will lead to selling activity.
Following the downgrade, the current consensus from Sigma Lithium's five analysts is for revenues of CA$354m in 2024 which - if met - would reflect a substantial 53% increase on its sales over the past 12 months. The losses are expected to disappear over the next year or so, with forecasts for a profit of CA$0.61 per share this year. Before this latest update, the analysts had been forecasting revenues of CA$605m and earnings per share (EPS) of CA$0.42 in 2024. Thus, there's been a definite swing in sentiment, with the analysts making a considerable reduction to this year's revenue estimates, while at the same time substantially upgrading EPS. It's almost as though the business is forecast to reduce its focus on growth to enhance profitability.
NasdaqCM:SGML Earnings and Revenue Growth May 21st 2024
There's been a 5.3% lift in the price target to US$26.40, with the analysts signalling that the higher earnings forecasts are more relevant to the business than the weaker revenue estimates.
These estimates are interesting, but it can be useful to paint some more broad strokes when seeing how forecasts compare, both to the Sigma Lithium's past performance and to peers in the same industry. It's pretty clear that there is an expectation that Sigma Lithium's revenue growth will slow down substantially, with revenues to the end of 2024 expected to display 76% growth on an annualised basis. This is compared to a historical growth rate of 100% over the past five years. Juxtapose this against the other companies in the industry with analyst coverage, which are forecast to grow their revenues (in aggregate) 5.4% per year. Even after the forecast slowdown in growth, it seems obvious that Sigma Lithium is also expected to grow faster than the wider industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away from this upgrade is that analysts upgraded their earnings per share estimates for this year, expecting improving business conditions. Unfortunately, analysts also downgraded their revenue estimates, although our data indicates revenues are expected to perform better than the wider market. There was also an increase in the price target, suggesting that there is more optimism baked into the forecasts than there was previously. Often, one downgrade can set off a daisy-chain of cuts, especially if an industry is in decline. So we wouldn't be surprised if the market became a lot more cautious on Sigma Lithium after today.
With that said, the long-term trajectory of the company's earnings is a lot more important than next year. We have estimates - from multiple Sigma Lithium analysts - going out to 2026, and you can see them free on our platform here.
Another way to search for interesting companies that could be reaching an inflection point is to track whether management are buying or selling, with our free list of growing companies backed by insiders.
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Sigma Lithium Corporation (NASDAQ: SGML) 株主にとって、市場の力が今日のパレードに影響を与えました。アナリストが今年の予測を下方修正したため、収益予測が大幅に減少し、弱い見通しを示唆しているため、投資家は期待を抑える必要があるかもしれません。ここ最近は株価が4.3％上がり、1株17.73米ドルに到達しています。アップグレードの後で、Sigma Lithiumの5人のアナリストの現在のコンセンサスは、2024年の収益354百万カナダドルで、過去12か月の売上高に比較して53％の増加を反映することになります。予測では、今後1年ほどで損失が消え、今年1株あたり0.61カナダドルの利益が見込まれています。この最新のアップデート以前、アナリストたちは2024年の収益605百万カナダドルと1株あたり0.42カナダドルのEPSを予測していました。したがって、アナリストたちは、今年の収益予測をかなり下方修正し、同時にEPSを大幅にアップグレードするという明確な感情の変化がありました。まるでビジネスが成長に注力することを減らし、収益性を高めることを予想しているかのようです。修正された収益予測よりも高い利益見通しがビジネスにとって重要であることを示唆するアナリストによって、価格目標は5.3％引き上げられ、弱い収益予測よりも高い見通しが示されています。これらの予測は興味深いものの、Sigma Lithiumの過去の業績、および同業他社との比較する際により広域な予測を描くことが役立ちます。2024年までの売上高の予想成長率は76％にとどまると予想されており、過去5年間の成長率100％に比べて、同業他社のアナリスト予測では年間平均5.4％の売上高成長が予想されています。成長が予測通りに減速した後でも、Sigma Lithiumが広範な業界よりも早く成長することが予想されるため、明らかになっています。アップグレードからの最も重要なことは、アナリストたちが今年のEPS予想をアップグレードしており、ビジネス環境の改善が期待されていることです。残念ながら、アナリストたちは収益予測を下げましたが、当社のデータによると、収益は広範な市場よりも良好に推移すると予想されています。価格目標も引き上げられたため、以前よりも予測に対する楽観主義が高まっています。一旦第1陣が出たら、その他のカットが続くことがしばしばあります。したがって、今日のアップグレード後にSigma Lithiumについて市場がはるかに慎重になることは驚くことではありません。それでは、長期的な軌道が来年よりもはるかに重要です。2026年までに複数のSigma Lithiumアナリストからの見積もりがあります。無料でご覧いただける当社のプラットフォームをご覧ください。上昇期にあるかもしれない興味深い会社を検索する別の方法は、管理部門が購入または売却しているかどうかを追跡することです。当社の無料リストでバックアップされた成長企業をご紹介します。
アップグレード後、Sigma Lithiumの5人のアナリストの現在のコンセンサスは、2024年の収益が354百万カナダドルであり、これが達成されれば、過去12か月間の売上高に比べて53％の急増を反映することになります。損失は今後1年程度で消滅すると予想され、今年1株当たり0.61カナダドルの利益を見込んでいます。この最新のアップデートの前に、アナリストたちは、2024年の収益が605百万カナダドル、1株あたりのEPSが0.42カナダドルであると予測していました。このため、明確な感情の変化があり、アナリストたちは今年の収益予測を大幅に下方修正し、同時にEPSを大幅にアップグレードしています。ビジネスが収益性を高めるために成長に注力することを減らすことを予想しているかのようです。
NasdaqCM: SGMLの収益および売上高成長2024年5月21日
価格目標がUS$26.40に5.3％上昇し、アナリストたちは収益予測よりも高いEPS予測がビジネスにとってより関連性があると示唆しました。
これらの予測は興味深いものの、Sigma Lithiumの過去の業績と同業他社との比較に、より広範な予測を描くことが役立ちます。 2024年までの売上高の予想成長率は76％にとどまりますが、過去5年間の成長率100％に比べ、同業他社のアナリスト予測では年間平均5.4％の売上高成長が予想されています。シグマリチウムの収益成長は大幅に減速すると予想されており、同業他社の他の企業と比較しても、広範な業界よりも高い成長が予想されます。
結論として
このアップグレードから最も重要なことは、アナリストが今後のビジネス環境の改善を予想し、EPS予測をアップグレードしていることです。残念ながら、アナリストたちは収益予測を下方修正しましたが、当社のデータによると、収益は広範な市場よりも良好に推移すると予想されています。価格目標も上昇し、以前に比べてより楽観的な予測が示唆されていますが、1つの下方修正が連鎖反応を引き起こすことがしばしばあります。業界が衰退している場合、市場がシグマリチウムに対してはるかに慎重になることは驚くことではありません。
それと同時に、会社の収益の長期的な軌道は来年よりもはるかに重要であり、複数のSigma Lithiumアナリストによる見積もりが2026年まであります。当社のプラットフォームで無料で確認できます。
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