SANTA MONICA, Calif.--(BUSINESS WIRE)--BlackRock TCP Capital Corp. (NASDAQ: TCPC) ("TCPC" or the "Company") announced today the pricing of an underwritten public offering of $325,000,000 in aggregate principal amount of 6.95% notes due 2029 (the "Notes"). The Notes are expected to be issued on or about May 30, 2024, subject to customary closing conditions.
The Notes will be the senior unsecured obligations of the Company and will bear interest at a rate of 6.95% per year, payable semiannually. The Notes will mature on May 30, 2029 and may be redeemed in whole or in part at the Company's option at any time at par plus a "make-whole" premium, provided that the Notes may be redeemed at par one month prior to their maturity.
The Company intends to use the net proceeds of the offering of the Notes to repay the Company's outstanding 3.900% Notes due 2024 at or before maturity and for the temporary repayment of the Company's other indebtedness. The Company may also invest the net proceeds of the offering of the Notes in accordance with its investment objective and for other general corporate purposes, including the payment of operating expenses.
Morgan Stanley & Co. LLC, BofA Securities, Inc. and SMBC Nikko Securities America, Inc. are acting as joint book-running managers.
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カリフォルニア州サンタモニカ--(BUSINESS WIRE)--BlackRock TCP Capital Corp.(NASDAQ:TCPC)(「TCPC」または「当社」)は、2029年に満期となる6.95%の債券(以下、「債券」)3億2500万ドルの総元本額に対するアンダーライティング公募の価格設定を本日発表しました。債券の発行予定日は、通常の決済条件に従い、2024年5月30日前後となります。
債券は当社の上位無担保債務であり、年利6.95%で半期ごとに利息が支払われます。債券の満期は2029年5月30日であり、当社の選択によりいつでも満額または一部償還されることができますが、「メイク・ホール」と呼ばれるプレミアムが加算されます。ただし、債券の満期1か月前に償還されることができます。
当社は、債券の純収益を使用して、当社の他の債務の一時的な償還や2024年に満期となる当社の3.900%債券の返済に充てることを意図しています。当社はまた、当社の投資目的に従って債券の純収益を投資し、その他一般的な企業目的のために、営業費用の支払いを含む別の目的に投資する場合があります。
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