There's been a notable change in appetite for Hesai Group (NASDAQ:HSAI) shares in the week since its quarterly report, with the stock down 15% to US$4.53. The results were positive, with revenue coming in at CN¥359m, beating analyst expectations by 6.5%. The analysts typically update their forecasts at each earnings report, and we can judge from their estimates whether their view of the company has changed or if there are any new concerns to be aware of. So we collected the latest post-earnings statutory consensus estimates to see what could be in store for next year.
NasdaqGS:HSAI Earnings and Revenue Growth May 22nd 2024
Taking into account the latest results, the consensus forecast from Hesai Group's eight analysts is for revenues of CN¥2.80b in 2024. This reflects a huge 55% improvement in revenue compared to the last 12 months. Losses are predicted to fall substantially, shrinking 38% to CN¥2.26. Before this earnings announcement, the analysts had been modelling revenues of CN¥2.95b and losses of CN¥1.75 per share in 2024. So it's pretty clear the analysts have mixed opinions on Hesai Group after this update; revenues were downgraded and per-share losses expected to increase.
The average price target was broadly unchanged at US$10.99, perhaps implicitly signalling that the weaker earnings outlook is not expected to have a long-term impact on the valuation. That's not the only conclusion we can draw from this data however, as some investors also like to consider the spread in estimates when evaluating analyst price targets. The most optimistic Hesai Group analyst has a price target of US$16.14 per share, while the most pessimistic values it at US$6.00. This is a very narrow spread of estimates, implying either that Hesai Group is an easy company to value, or - more likely - the analysts are relying heavily on some key assumptions.
Another way we can view these estimates is in the context of the bigger picture, such as how the forecasts stack up against past performance, and whether forecasts are more or less bullish relative to other companies in the industry. It's clear from the latest estimates that Hesai Group's rate of growth is expected to accelerate meaningfully, with the forecast 79% annualised revenue growth to the end of 2024 noticeably faster than its historical growth of 44% p.a. over the past three years. Compare this with other companies in the same industry, which are forecast to grow their revenue 11% annually. It seems obvious that, while the growth outlook is brighter than the recent past, the analysts also expect Hesai Group to grow faster than the wider industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that the analysts increased their loss per share estimates for next year. They also downgraded Hesai Group's revenue estimates, but industry data suggests that it is expected to grow faster than the wider industry. The consensus price target held steady at US$10.99, with the latest estimates not enough to have an impact on their price targets.
With that in mind, we wouldn't be too quick to come to a conclusion on Hesai Group. Long-term earnings power is much more important than next year's profits. At Simply Wall St, we have a full range of analyst estimates for Hesai Group going out to 2026, and you can see them free on our platform here..
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 1 warning sign for Hesai Group that you need to be mindful of.
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Hesai Group（NASDAQ：HSAI）の株式は、四半期報告書以降の1週間で顕著な変化があり、株価が15％下落し、4.53ドルになりました。結果は良好で、売上高はCN¥ 359mで、アナリストの予想を6.5％上回っています。アナリストは通常、各決算発表後に予測を更新し、予測からその会社の見方が変わったか、新しい懸念事項があるかどうかを判断できます。 そのため、最新の決算後の法定の合意予測見通しを集め、来年何が起こるかを確認しました。
NasdaqGS：HSAIの収益性と売上高成長：2024年5月22日
最新の結果を考慮すると、Hesai Groupの8人のアナリストからの合意予測は、2024年にCN¥2.80bの収益が見込まれています。これは、過去12か月に比べて収益が55％大幅に向上したことを反映しています。損失は大幅に縮小し、CN¥2.26にまで減少すると予想されています。この決算発表の前に、アナリストは2024年にCN¥2.95bの売上高とCN¥1.75の損失をモデル化していました。したがって、売上高がダウングレードされ、株式当たりの損失が増加することが予想されたため、アナリストがHesai Groupについて混合的な意見を持っていることは明らかです。
平均価格目標は、広く変更されずにUS $ 10.99になりました。これは、収益の見通しが弱くなることが評価に長期的な影響を与えないことを示唆しているかもしれません。ただ、投資家の中には、アナリストの株価目標を評価する際に予測の幅を考慮することもあります。最も楽観的なHesai Groupのアナリストは株価を1株あたり16.14ドルで見積もっており、最も悲観的なアナリストは6.00ドルで評価しています。これは非常に狭い予測の幅であり、Hesai Groupが評価しやすい会社であるか、またはアナリストがいくつかの重要な前提に強く依存している可能性があることを意味します。
これらの見積もりを、過去のパフォーマンスと比較して、予測が業界内の他の企業に対してどの程度強気か弱気かというような大局的な観点から見ることもできます。最新の見積もりからは、Hesai Groupの成長ペースが著しく加速することが期待されており、2017年から2020年までの過去3年間の年平均成長率44％に対して、2024年末までの年間収益成長率は79％を予測しています。 同じ業界の他の企業と比較すると、2024年までの年間売上高成長率は11％が予測されています。成長見通しが最近の過去よりも明るいことは明らかですが、アナリストたちは、Hesai Groupが業界全体よりも速く成長することも期待しているようです。
結論として
重要なことは、アナリストたちが来年の株式当たりの損失見通しを上方修正したことです。彼らはまた、Hesai Groupの売上高見通しを下方修正しましたが、業界データからは、Hesai Groupが業界全体よりも速く成長することが予想されていることがわかります。最新の見積もりは、株価目標には影響がなく、一致したままでした。
そのため、私たちはHesai Groupについて結論を急いだりはしません。長期的な収益力は来年の利益よりも重要です。Simply Wall Stでは、2026年までのHesai Groupのアナリストの完全な範囲の見積もりを持っており、ここで無料で表示できます。
あまり降雨させたくないですが、私たちはHesai Groupについて気を付ける必要がある1つの警告サインを見つけました。
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