Skymission Group Holdings Limited (HKG:1429) shares have had a really impressive month, gaining 26% after a shaky period beforehand. Unfortunately, the gains of the last month did little to right the losses of the last year with the stock still down 19% over that time.
Although its price has surged higher, there still wouldn't be many who think Skymission Group Holdings' price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.1x is worth a mention when the median P/S in Hong Kong's Construction industry is similar at about 0.3x. Although, it's not wise to simply ignore the P/S without explanation as investors may be disregarding a distinct opportunity or a costly mistake.
SEHK:1429 Price to Sales Ratio vs Industry May 23rd 2024
How Skymission Group Holdings Has Been Performing
For instance, Skymission Group Holdings' receding revenue in recent times would have to be some food for thought. One possibility is that the P/S is moderate because investors think the company might still do enough to be in line with the broader industry in the near future. If not, then existing shareholders may be a little nervous about the viability of the share price.
We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our free report on Skymission Group Holdings' earnings, revenue and cash flow.
How Is Skymission Group Holdings' Revenue Growth Trending?
Skymission Group Holdings' P/S ratio would be typical for a company that's only expected to deliver moderate growth, and importantly, perform in line with the industry.
Retrospectively, the last year delivered a frustrating 8.9% decrease to the company's top line. Unfortunately, that's brought it right back to where it started three years ago with revenue growth being virtually non-existent overall during that time. Therefore, it's fair to say that revenue growth has been inconsistent recently for the company.
Comparing that to the industry, which is predicted to deliver 11% growth in the next 12 months, the company's momentum is weaker, based on recent medium-term annualised revenue results.
With this information, we find it interesting that Skymission Group Holdings is trading at a fairly similar P/S compared to the industry. Apparently many investors in the company are less bearish than recent times would indicate and aren't willing to let go of their stock right now. Maintaining these prices will be difficult to achieve as a continuation of recent revenue trends is likely to weigh down the shares eventually.
What Does Skymission Group Holdings' P/S Mean For Investors?
Skymission Group Holdings' stock has a lot of momentum behind it lately, which has brought its P/S level with the rest of the industry. Using the price-to-sales ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
We've established that Skymission Group Holdings' average P/S is a bit surprising since its recent three-year growth is lower than the wider industry forecast. When we see weak revenue with slower than industry growth, we suspect the share price is at risk of declining, bringing the P/S back in line with expectations. Unless there is a significant improvement in the company's medium-term performance, it will be difficult to prevent the P/S ratio from declining to a more reasonable level.
There are also other vital risk factors to consider before investing and we've discovered 2 warning signs for Skymission Group Holdings that you should be aware of.
If strong companies turning a profit tickle your fancy, then you'll want to check out this free list of interesting companies that trade on a low P/E (but have proven they can grow earnings).
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Skymission Group Holdings Limited(HKG:1429)の株価は、前期に不安定な期間がありながら、非常に印象的な1か月を記録し、26%上昇しました。残念ながら、先月の上昇は過去1年間の損失を補うのにあまり役立たず、その期間で株価は依然として19%下落しています。
株価が大幅に上昇したにもかかわらず、Skymission Group Holdingsの株価売上高倍率(「P / S」)が0.1倍であると考える人はほとんどいないでしょう。香港の建設業界の中央値のP/Sが約0.3倍であるためです。ただし、投資家が明確な機会またはコストの高いミスを無視しているかもしれないため、P / Sを説明なしに単に無視するのは賢明ではありません。
SEHK:1429株価売上高倍率対業界2024年5月23日
Skymission Group Holdingsの業績
例えば、Skymission Group Holdingsの売上高が減少している最近の状況を考えると、どういうわけかP / Sが適度であると投資家が考えるため、中期的な将来においても広範な業界と並んでいるとの見通しを投資家が持っている可能性があります。そうでない場合、株主は株価の持続可能性について少し心配する必要があります。
アナリストの予測はありませんが、Skymission Group Holdingsの収益、売上高、キャッシュフローに関する無料レポートをチェックすることで、最近の動向が将来会社をどのように準備しているかを確認できます。
Skymission Group Holdingsの売上高成長の傾向はどのようになっていますか?
Skymission Group Holdings'のP/S比率は、適度な成長を期待されている企業に典型的です。重要なことは、業界と同等のパフォーマンスを発揮することです。
この情報を考慮すると、Skymission Group Holdingsが業界に比べてかなり同等のP/Sで取引されていることは興味深いと思われます。多くの投資家は、最近の動向が示すよりも弱気ではなく、今すぐ株式を手放すつもりがないようです。これらの価格を維持することは困難であり、最近の売上高の動向が株価を最終的に押し下げることが予想されます。
Skymission Group Holdings'のP/S比率は、最近同業界と同等レベルになっていますが、株式を売却するかどうかを決定するために単にP / S比率だけを使用するのは賢明ではありません。ただし、これは、投資家の将来の見通しの実用的なガイドになる場合があります。
Skymission Group Holdingsの平均P / S比率が少し驚くべきものであると判明しましたが、最近の3年間の成長率が業界全体の予想よりも低いためです。売上高が弱く、業界全体よりも成長が遅い場合、株価は下落リスクにあり、P/Sは予想に合わせて調整されます。中期的なパフォーマンスに大幅な改善がない限り、P/S比率がより妥当なレベルになるのを防ぐのは難しいでしょう。
Skymission Group Holdingsの平均P / S比率は、最近の3年間の成長が広範な業界予測よりも低いため、少し驚くべきものであると判明しました。売上高が弱く、業界全体よりも成長が遅い場合、株価は下落リスクにあり、P/Sは予想に合わせて調整されます。中期的なパフォーマンスに大幅な改善がない限り、P/S比率がより妥当なレベルになるのを防ぐのは難しいでしょう。
投資する前に考慮すべき他の重要なリスク要因があり、Skymission Group Holdingsの注意すべき2つの警告サインを発見しました。
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