It's not a stretch to say that Mercer International Inc.'s (NASDAQ:MERC) price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.3x right now seems quite "middle-of-the-road" for companies in the Forestry industry in the United States, where the median P/S ratio is around 0.4x. Although, it's not wise to simply ignore the P/S without explanation as investors may be disregarding a distinct opportunity or a costly mistake.
NasdaqGS:MERC Price to Sales Ratio vs Industry May 23rd 2024
How Mercer International Has Been Performing
Mercer International has been doing a reasonable job lately as its revenue hasn't declined as much as most other companies. It might be that many expect the comparatively superior revenue performance to vanish, which has kept the P/S from rising. If you still like the company, you'd want its revenue trajectory to turn around before making any decisions. But at the very least, you'd be hoping the company doesn't fall back into the pack if your plan is to pick up some stock while it's not in favour.
If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on Mercer International.
How Is Mercer International's Revenue Growth Trending?
There's an inherent assumption that a company should be matching the industry for P/S ratios like Mercer International's to be considered reasonable.
Retrospectively, the last year delivered a frustrating 8.4% decrease to the company's top line. Even so, admirably revenue has lifted 36% in aggregate from three years ago, notwithstanding the last 12 months. Although it's been a bumpy ride, it's still fair to say the revenue growth recently has been more than adequate for the company.
Turning to the outlook, the next year should generate growth of 4.2% as estimated by the dual analysts watching the company. With the industry predicted to deliver 6.0% growth , the company is positioned for a comparable revenue result.
In light of this, it's understandable that Mercer International's P/S sits in line with the majority of other companies. It seems most investors are expecting to see average future growth and are only willing to pay a moderate amount for the stock.
The Bottom Line On Mercer International's P/S
While the price-to-sales ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of revenue expectations.
A Mercer International's P/S seems about right to us given the knowledge that analysts are forecasting a revenue outlook that is similar to the Forestry industry. At this stage investors feel the potential for an improvement or deterioration in revenue isn't great enough to push P/S in a higher or lower direction. Unless these conditions change, they will continue to support the share price at these levels.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for Mercer International that you need to be mindful of.
If you're unsure about the strength of Mercer International's business, why not explore our interactive list of stocks with solid business fundamentals for some other companies you may have missed.
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マーサー・インターナショナル社と言っても過言ではありません。」s(NASDAQ:MERC)の価格対売上高(または「P/S」)の比率が現在0.3倍であることは、株価収益率の中央値が約0.4倍である米国の林業の企業にとってはかなり「中途半端」のように思えます。しかし、投資家は明確な機会やコストのかかる間違いを無視している可能性があるため、説明なしに単にP/Sを無視するのは賢明ではありません。
ナスダック:MERCの株価対売上高比と業種 2024年5月23日
マーサー・インターナショナルの業績はどうですか
マーサー・インターナショナルは、収益が他のほとんどの企業ほど減少していないため、最近は妥当な業績を上げています。多くの人が、P/Sの上昇を妨げてきた比較的優れた収益実績が消滅すると予想しているのかもしれません。それでもその会社を気に入っているなら、決定を下す前に収益の動向を変えたいと思うでしょう。しかし、少なくとも、不利なときに株式を買い取る予定であれば、その会社が後戻りしないようにしたいと思うでしょう。
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マーサー・インターナショナルの収益の伸びはどのようになっていますか?
マーサー・インターナショナルのような株価収益率が妥当であると見なされるには、企業が業界と一致している必要があるという本質的な前提があります。
振り返ってみると、昨年は会社の売上高が8.4%という残念な結果をもたらしました。それでも、過去12か月にもかかわらず、収益は3年前から合計で36%増加しています。でこぼこ道でしたが、最近の収益の伸びは会社にとって十分すぎるほどだったと言っても過言ではありません。
見通しに目を向けると、同社を監視しているデュアルアナリストの見積もりによると、来年は4.2%の成長が見込まれます。業界では6.0%の成長が見込まれていますが、同社は同等の収益を上げる立場にあります。
これを踏まえると、マーサー・インターナショナルのP/Sが他の大多数の企業と一致していることは理解できます。ほとんどの投資家は、将来の平均的な成長を期待しており、株式に適度な金額しか支払わないと思っているようです。
マーサー・インターナショナルのP/Sの要点
株価と売上の比率は、株を買うかどうかを決める要素であってはいけませんが、収益期待のバロメーターとしては非常に有能です。
アナリストが林業と同様の収益見通しを予測していることを知っていることを考えると、マーサー・インターナショナルの株価収益率は私たちにとってほぼ正しいように思えます。この段階では、投資家は収益の改善または悪化の可能性がP/Sを高くまたは下げるほど大きくないと感じています。これらの条件が変わらない限り、これらの水準で株価を支え続けるでしょう。
パレードであまり雨が降りたくないのですが、マーサー・インターナショナルの注意すべき警告サインも2つ見つかりました。
マーサー・インターナショナルのビジネスの強さについて確信が持てない場合は、見逃したかもしれない他の企業の堅実なビジネスファンダメンタルズを備えたインタラクティブな株式リストを調べてみませんか。
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