Unfortunately for some shareholders, the KLX Energy Services Holdings, Inc. (NASDAQ:KLXE) share price has dived 30% in the last thirty days, prolonging recent pain. The drop over the last 30 days has capped off a tough year for shareholders, with the share price down 41% in that time.
Since its price has dipped substantially, considering around half the companies operating in the United States' Energy Services industry have price-to-sales ratios (or "P/S") above 1x, you may consider KLX Energy Services Holdings as an solid investment opportunity with its 0.1x P/S ratio. Although, it's not wise to just take the P/S at face value as there may be an explanation why it's limited.
NasdaqGS:KLXE Price to Sales Ratio vs Industry May 23rd 2024
What Does KLX Energy Services Holdings' Recent Performance Look Like?
KLX Energy Services Holdings could be doing better as its revenue has been going backwards lately while most other companies have been seeing positive revenue growth. It seems that many are expecting the poor revenue performance to persist, which has repressed the P/S ratio. If you still like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on KLX Energy Services Holdings.
Do Revenue Forecasts Match The Low P/S Ratio?
In order to justify its P/S ratio, KLX Energy Services Holdings would need to produce sluggish growth that's trailing the industry.
Retrospectively, the last year delivered a frustrating 5.2% decrease to the company's top line. Even so, admirably revenue has lifted 189% in aggregate from three years ago, notwithstanding the last 12 months. So we can start by confirming that the company has generally done a very good job of growing revenue over that time, even though it had some hiccups along the way.
Shifting to the future, estimates from the two analysts covering the company suggest revenue growth is heading into negative territory, declining 6.9% over the next year. That's not great when the rest of the industry is expected to grow by 11%.
With this information, we are not surprised that KLX Energy Services Holdings is trading at a P/S lower than the industry. However, shrinking revenues are unlikely to lead to a stable P/S over the longer term. There's potential for the P/S to fall to even lower levels if the company doesn't improve its top-line growth.
The Key Takeaway
KLX Energy Services Holdings' recently weak share price has pulled its P/S back below other Energy Services companies. While the price-to-sales ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of revenue expectations.
With revenue forecasts that are inferior to the rest of the industry, it's no surprise that KLX Energy Services Holdings' P/S is on the lower end of the spectrum. At this stage investors feel the potential for an improvement in revenue isn't great enough to justify a higher P/S ratio. Unless these conditions improve, they will continue to form a barrier for the share price around these levels.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 4 warning signs for KLX Energy Services Holdings (1 is concerning!) that you need to be mindful of.
If these risks are making you reconsider your opinion on KLX Energy Services Holdings, explore our interactive list of high quality stocks to get an idea of what else is out there.
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残念ながら、一部の株主にとって、KLXエナジーサービスホールディングス株式会社(NASDAQ:KLXE)の株価は、過去30日間に30%下落し、最近の苦痛が長引いています。 この30日間の下落は、株価がその期間に41%下落したという株主にとっての厳しい1年を締めくくりました。
価格が大幅に低下したため、米国のエネルギーサービス業界で半数近くの企業が価格対売上高比率(または「P / S」)が1倍以上を上回っていることを考慮すると、KLXエナジーサービスホールディングスはP / Sで0.1倍の信頼できる投資機会と見なすことができます。 ただし、P / Sを単なる表面的な値として受け入れるのは賢明ではありません。制限がある理由がある可能性があります。
NasdaqGS:KLXE価格対売上高比率対業界5月23日、2024年
KLXエナジーサービスホールディングスの最近の業績はどのようになっていますか?
売上高が最近後退しているため、KLXエナジーサービスホールディングスの株主にとっては、多くの他の企業が売上高の成長を見ている中、つらい時間を過ごす必要があります。 多くの人々が、売上高のパフォーマンスが悪化し続けると予想しており、それがP / S比率を抑圧した原因のようです。 企業が好きなら、これが事実でないことを望んでいるはずです。そうすれば、アウトオブフェイバーで株式を購入できます。
アナリストが将来予測しているものを確認したい場合は、KLXエナジーサービスホールディングスに関する私たちの無料レポートをチェックする必要があります。
低いP/S比率と収益予測が一致しているか?
P / S比率を正当化するために、KLXエナジーサービスホールディングスは、業界を追随する低迷した成長を生み出す必要があります。
追溯的に、前年度には、同社の売上高に対して5.2%の減少がありました。 それでも、称賛すべき点としては、過去12か月以外の3年間で集計された売上高が189%増加したことです。したがって、同社はその期間にほとんどの時に売上高を伸ばすのに非常に良い仕事をしたと確認できますが、途中でつまづいたことがあります。
将来に向けて、同社をカバーする2人のアナリストによる推定によると、売上高の成長は次の年に6.9%減少する予定です。 業界全体が11%成長すると予想されている中で、それは素晴らしいことではありません。
この情報を持っていると、KLXエナジーサービスホールディングスが業界よりも低いP / Sで取引していることには驚きません。 ただし、売上高が減少することは、長期的には安定したP / Sにつながる可能性は低いです。同社がトップライン成長を改善しない限り、P / Sがより低いレベルまで下がる可能性があります。
重要なポイント
KLXエナジーサービスホールディングスの最近の弱い株価は、他のエネルギーサービス企業よりも低いP / Sに引っ張られました。 P / S比率は、株を買うかどうかの決定要因になるべきではないですが、収益の期待のかなり良いバロメーターです。
業界全体よりも収益予測が低いため、KLXエナジーサービスホールディングスのP / Sがスペクトルの低い側にあることには驚きません。 現時点では、投資家は、売上高の改善の可能性が高すぎないため、より高いP / S比率を正当化することはできないと感じています。 これらの条件が改善しない限り、これらのレベルを中心に株価のバリアが形成され続けるでしょう。
お祭りの雰囲気を台無しにしたくありませんが、KLXエナジーサービスホールディングスに関する4つの警告サイン(1つは懸念される)が見つかったこともあります。 心に留めておく必要があります。
これらのリスクがあなたにKLXエナジーサービスホールディングスに対する意見を再考させている場合は、高品質の株式のインタラクティブなリストを探索して、他に何があるかを把握してください。
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