Y. T. Realty Group's Annual General Meeting to take place on 31st of May
Salary of HK$2.99m is part of CEO Hy Sky Wong's total remuneration
Total compensation is 65% above industry average
Y. T. Realty Group's EPS declined by 31% over the past three years while total shareholder loss over the past three years was 83%
Shareholders of Y. T. Realty Group Limited (HKG:75) will have been dismayed by the negative share price return over the last three years. In addition, the company's per-share earnings growth is not looking good, despite growing revenues. In light of this performance, shareholders will have a chance to question the board in the upcoming AGM on 31st of May, where they can impact on future company performance by voting on resolutions, including executive compensation. Here's why we think shareholders should hold off on a raise for the CEO at the moment.
Comparing Y. T. Realty Group Limited's CEO Compensation With The Industry
According to our data, Y. T. Realty Group Limited has a market capitalization of HK$240m, and paid its CEO total annual compensation worth HK$3.0m over the year to December 2023. This was the same amount the CEO received in the prior year. In particular, the salary of HK$2.99m, makes up a huge portion of the total compensation being paid to the CEO.
In comparison with other companies in the Hong Kong Real Estate industry with market capitalizations under HK$1.6b, the reported median total CEO compensation was HK$1.8m. Accordingly, our analysis reveals that Y. T. Realty Group Limited pays Hy Sky Wong north of the industry median. What's more, Hy Sky Wong holds HK$50m worth of shares in the company in their own name, indicating that they have a lot of skin in the game.
Component
2023
2022
Proportion (2023)
Salary
HK$3.0m
HK$3.0m
99%
Other
HK$18k
HK$18k
1%
Total Compensation
HK$3.0m
HK$3.0m
100%
On an industry level, around 77% of total compensation represents salary and 23% is other remuneration. Investors will find it interesting that Y. T. Realty Group pays the bulk of its rewards through a traditional salary, instead of non-salary benefits. If salary dominates total compensation, it suggests that CEO compensation is leaning less towards the variable component, which is usually linked with performance.
SEHK:75 CEO Compensation May 24th 2024
A Look at Y. T. Realty Group Limited's Growth Numbers
Over the last three years, Y. T. Realty Group Limited has shrunk its earnings per share by 31% per year. It achieved revenue growth of 169% over the last year.
The reduction in EPS, over three years, is arguably concerning. On the other hand, the strong revenue growth suggests the business is growing. In conclusion we can't form a strong opinion about business performance yet; but it's one worth watching. Although we don't have analyst forecasts, you might want to assess this data-rich visualization of earnings, revenue and cash flow.
Has Y. T. Realty Group Limited Been A Good Investment?
The return of -83% over three years would not have pleased Y. T. Realty Group Limited shareholders. This suggests it would be unwise for the company to pay the CEO too generously.
In Summary...
Y. T. Realty Group pays its CEO a majority of compensation through a salary. The company's earnings haven't grown and possibly because of that, the stock has performed poorly, resulting in a loss for the company's shareholders. The upcoming AGM will provide shareholders the opportunity to revisit the company's remuneration policies and evaluate if the board's judgement and decision-making is aligned with that of the company's shareholders.
CEO compensation is an important area to keep your eyes on, but we've also need to pay attention to other attributes of the company. We did our research and identified 4 warning signs (and 3 which are a bit unpleasant) in Y. T. Realty Group we think you should know about.
Important note: Y. T. Realty Group is an exciting stock, but we understand investors may be looking for an unencumbered balance sheet and blockbuster returns. You might find something better in this list of interesting companies with high ROE and low debt.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
キーインサイト
Y. T. Realty Groupの定時株主総会は5月31日に開催されます。
CEOのHy Sky Wongの総報酬にはHK$2.99mの給料が含まれています。
総報酬は業種平均の65%以上です。
過去3年間、Y. T. Realty GroupのEPSは31%減少し、株主の損失は83%になりました。
過去3年間、Y. T. Realty Group Limited (HKG:75)の株価はマイナスで、株式の売上高も増加しているにもかかわらず、1株当たりの収益成長は良くありません。このようなパフォーマンスを受け、株主は5月31日の定時株主総会で取締役会に質問する機会があります。彼らは役員報酬を含めた決議に投票することで、将来の企業パフォーマンスに影響を与えることができます。私たちは、少なくともCEOの報酬引き上げは今のところ控えるべきだと思う理由をここにお伝えします。
Y. T. Realty Group LimitedのCEO報酬と業界平均の比較
弊社のデータによると、Y. T. Realty Group Limitedの時価総額はHK$240mであり、CEOの年間総報酬額は2023年12月までの1年間でHK$3.0mでした。前年度と同額です。特に、残りの報酬の大部分を占めるHK$2.99mの給与が、CEOに支払われています。
市場価値が1.6億HKドル以下の香港不動産業界の他の企業と比較して、報告されたCEOの中央値総報酬額はHK$1.8mでした。したがって、私たちの分析によると、Y. T. Realty Group Limitedは業界中央値よりもHy Sky Wongに多額の報酬を支払っています。さらに、Hy Sky Wongは、自分自身の名義で会社のＨＫ$50m相当の株式を所有しており、彼らには多額の利益がかかっていることを示しています。
コンポーネント
2023
2022
比率（2023年）
給料
HK$3.0m
HK$3.0m
99%
その他
総報酬
総報酬
1%
総報酬
HK$3.0m
HK$3.0m
100%
業界レベルでは、総報酬の約77%が給与であり、23%がその他の報酬です。報酬全体で給与が優勢である場合、通常、パフォーマンスに関連する変数成分が少なくなっていることを示しています。投資家にとって興味深いことに、Y. T. Realty Groupは、非給与福利厚生ではなく、伝統的な給与を通じて報酬の大部分を支払っています。
SEHK:75 CEO報酬2024年5月24日
Y. T. Realty Group Limitedの成長数字について
過去3年間、Y. T. Realty Group Limitedの1株当たりの収益は年平均31%減少し、売上高は過去1年で169%増加しました。
3年間のリターン率が-83％であったため、Y. T. Realty Group Limitedの株主は満足していなかったでしょう。したがって、CEOに対してあまりにも寛大に報酬を支払うことは賢明ではないと考えられます。
まとめ
Y. T. Realty Groupは、CEOへの報酬の大部分を給与で支払っています。企業の収益が成長していないことが原因かもしれませんが、株価が不振であるため、企業株主にとっては損失になっています。今後の定時株主総会では、株主は企業の報酬政策を再評価し、取締役会の判断と決定が企業株主と一致しているかどうかを評価する機会を得ることができます。
CEOの報酬は注目すべき重要な分野ですが、その他の企業の特徴にも注意を払う必要があります。当社は調査を行い、Y. T. Realty Groupには4つの警告サイン（そして3つは少し不快です）があることを特定しました。知っておく必要があると思われます。
オーストラリアでは、moomooの投資商品及びサービスはMoomoo Securities Australia Limitedによって提供され、オーストラリア証券投資委員会（ASIC）の管理を受けております（AFSL No. 224663）。「金融サービスガイド」、「利用規約」、「プライバシーポリシー」などの詳細は、Moomoo Securities Australia Limitedのウェブサイトhttps://www.moomoo.com/auでご確認いただけます。
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On an industry level, around 77% of total compensation represents salary and 23% is other remuneration. Investors will find it interesting that Y. T. Realty Group pays the bulk of its rewards through a traditional salary, instead of non-salary benefits. If salary dominates total compensation, it suggests that CEO compensation is leaning less towards the variable component, which is usually linked with performance. 
業界レベルでは、総報酬の約77%が給与であり、23%がその他の報酬です。報酬全体で給与が優勢である場合、通常、パフォーマンスに関連する変数成分が少なくなっていることを示しています。投資家にとって興味深いことに、Y. T. Realty Groupは、非給与福利厚生ではなく、伝統的な給与を通じて報酬の大部分を支払っています。