"STRONG START TO 2024; GUIDANCE UPGRADED"
ISTANBUL--(BUSINESS WIRE)--Turkcell Iletisim Hizmetleri A.S. (NYSE:TKC) (BIST:TCELL):
- Please note that all financial data is consolidated and comprises that of Turkcell Iletisim Hizmetleri A.S. (the "Company", or "Turkcell") and its subsidiaries and associates (together referred to as the "Group"), unless otherwise stated.
- We have four reporting segments:
- "Turkcell Türkiye" which comprises our telecom, digital services and digital business services related businesses in Türkiye (as used in our previous releases in periods prior to Q115, this term covered only the mobile businesses). All non-financial data presented in this press release is unconsolidated and comprises Turkcell Türkiye only figures, unless otherwise stated. The terms "we", "us", and "our" in this press release refer only to Turkcell Türkiye, except in discussions of financial data, where such terms refer to the Group, and except where context otherwise requires.
- "Turkcell International" which comprises all of our telecom and digital services-related businesses outside of Türkiye (BeST and KKTCELL).
- As of December 31, 2023, our Lifecell, UkrTower, and Global LLC operations in Ukraine have been classified as a disposal group held for sale and as a discontinued operation.
- "Techfin" which comprises all of our financial services businesses.
- "Other" which mainly comprises our non-group call center and energy businesses, retail channel operations, smart devices management and consumer electronics sales through digital channels and intersegment eliminations.
- Discontinued operations in Ukraine include Lifecell LLC, LLC Global Bilgi, and LLC Ukrtower.
- This press release provides a year-on-year comparison of our key indicators and figures in parentheses following the operational and financial results for March 31, 2024 refer to the same item as at and for the three months ended March 31, 2023. For further details, please refer to our consolidated financial statements and notes as at and for March 31, 2024, which can be accessed via our website in the investor relations section ().
- Selected financial information presented in this press release for the first quarter of 2023, and 2024 is based on IFRS figures in TRY terms unless otherwise stated.
- In the tables used in this press release totals may not foot due to rounding differences. The same applies to the calculations in the text.
- Year-on-year percentage comparisons appearing in this press release reflect mathematical calculation.
NOTICE
This press release contains the Company's financial information for the period ended March 31, 2024 prepared in accordance with International Financial Reporting Standards ("IFRS") as issued by the International Accounting Standards Board ("IASB"). This press release contains the Company's financial information prepared in accordance with International Accounting Standard 29, Financial Reporting in Hyperinflationary Economies ("IAS29"). Therefore, the financial statement information included in this press release for the periods presented is expressed in terms of purchasing power of the Turkish Lira as of March 31, 2024. The Company restated all non-monetary items in order to reflect the impact of the inflation restatement reporting in terms of the measuring unit current as of March 31, 2024. Comparative financial information has also been restated using the general price index of the current period. This release includes forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the U.S. Securities Act of 1933, Section 21E of the U.S. Securities Exchange Act of 1934 and the Safe Harbor provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. This includes, in particular, and without limitation, our targets for revenue growth, EBITDA margin and operational capex over sales ratio for the full year 2024. In establishing such guidance and outlooks, the Company has used a certain number of assumptions regarding factors beyond its control in particular in relation to macro-economic indicators such as expected inflation levels, that may not be realized or achieved. More generally, all statements other than statements of historical facts included in this press release, including, without limitation, certain statements regarding our operations, financial position and business strategy may constitute forward-looking statements. Forward-looking statements generally can be identified by the use of forward-looking terminology such as, among others, "will," "expect," "intend," "estimate," "believe," "continue" and "guidance."
Forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve certain risks and uncertainties that are difficult to predict. In addition, certain forward-looking statements are based upon assumptions as to future events that may not prove to be accurate. Many factors could cause actual results, performance or achievements of the Company to be materially different from any future results, performance or achievements that may be expressed or implied by forward-looking statements. Should one or more of these risks or uncertainties materialize, or underlying assumptions prove incorrect, actual results may vary materially from those described herein as anticipated, believed, estimated, expected, intended, planned or projected.
These forward-looking statements are based upon a number of assumptions and other important factors that could cause our actual results, performance or achievements to differ materially from our future results, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. All subsequent written and oral forward-looking statements attributable to us are expressly qualified in their entirety by reference to these cautionary statements. For a discussion of certain factors that may affect the outcome of such forward looking statements, see our Annual Report on Form 20-F for 2023 filed with the U.S. Securities and Exchange Commission, and in particular the risk factor section therein. These forward-looking statements should not be relied upon as representing the Company's views as of any date subsequent to the date of this press release. All forward-looking statements in this press release are based on information currently available to the Company and we undertake no duty to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.
The Company makes no representation as to the accuracy or completeness of the information contained in this press release, which remains subject to verification, completion and change. No responsibility or liability is or will be accepted by the Company or any of its subsidiaries, board members, officers, employees or agents as to or in relation to the accuracy or completeness of the information contained in this press release or any other written or oral information made available to any interested party or its advisers.
FINANCIAL HIGHLIGHTS
TRY million | Q123 | Q124 | y/y% |
Revenue | 27,569 | 30,822 | 11.8% |
EBITDA1 | 10,354 | 12,754 | 23.2% |
EBITDA Margin (%) | 37.6% | 41.4% | 3.8pp |
EBIT2 | 2,533 | 3,522 | 39.0% |
EBIT Margin (%) | 9.2% | 11.4% | 2.2pp |
Net Income / (Loss) | (269) | 2,635 | n.m |
FIRST QUARTER HIGHLIGHTS
- Financial performance accelerated on solid results:
- Group revenues up 11.8% year-on-year supported mainly by strong ARPU growth and the larger postpaid subscriber base of Turkcell Türkiye as well as the contribution of the techfin business, and digital services & solutions
- EBITDA up 23.2%, leading to an EBITDA margin of 41.4%; EBIT up 39.0%, resulting in an EBIT margin of 11.4%
- Net income was TRY2.6 billion
- Net leverage3 level at 0.6x; net long FX position of US$158 million
- Solid operational momentum:
- Turkcell Türkiye subscriber base4 up by 333 thousand net additions
- 472 thousand mobile postpaid net additions
- 50 thousand fixed subscriber net additions; 48 thousand fiber net additions
- 44 thousand new fiber homepasses
- Mobile ARPU5 growth of 17.1%; residential fiber ARPU growth of 13.7%
- We have upgraded our revenue growth guidance6 for 2024. Accordingly, we now target low-double-digit revenue growth rather than high single digit growth. We maintain our EBITDA margin target of around 42%, and operational capex over sales ratio7 guidance at around 23%
- General Assembly meeting held on May 2nd:
- TRY6.3 billion dividend distribution was approved; the payment will be made on December 5th
(1) EBITDA is a non-GAAP financial measure. See page 14 for the explanation of how we calculate Adjusted EBITDA and its reconciliation to net income.
(2) EBIT is a non-GAAP financial measure and is equal to EBITDA minus depreciation and amortization expenses.
(3) Starting from Q421, we have revised the definition of our net debt calculation to include "financial assets" reported under current and non-current assets. Required reserves held in CBRT balances are also considered in net debt calculation. We believe that these assets are highly liquid and can be easily converted to cash without significant change in value.
(4) Including mobile, fixed broadband, IPTV, and wholesale (MVNO&FVNO) subscribers
(5) Excluding M2M
(6) The guidance for the year 2024 includes the effects of implementing inflation accounting in accordance with IAS 29. Our 2024 guidance has been established using a certain number of assumptions regarding factors beyond our control, including in relation to macroeconomic indicators such as expected inflation levels. In particular, our 2024 guidance is based on an assumed annual inflation rate of 37%, applied on a monthly basis. Please note that this paragraph contains forward-looking statements based on our current estimates and expectations regarding market conditions for each of our different businesses. No assurance can be given that actual results will be consistent with such estimates and expectations. For a discussion of factors that may affect our results, see our Annual Report on Form 20-F for 2023 filed with the U.S. Securities and Exchange Commission, and in particular, the risk factor section therein.
(7) Excluding license fee
For further details, please refer to our consolidated financial statements and notes as at March 31, 2024 via our website in the Investor Relations section ().
COMMENTS BY CEO, ALİ TAHA KOÇ, PhD
We are delighted to celebrate our 30th anniversary as the pioneer of Türkiye's digital transformation. As Turkcell, we have introduced numerous innovations in the industry. Today, we are entering an era wherein we will solidify our leadership of Türkiye's digital transformation by focusing on our technological capabilities and bringing global technological advancements to our country. Moreover, we are proud to enter our 30th year with strong financial and operational results.
A strong start to 2024
Although the first quarter of 2024 was impacted by economic and geopolitical uncertainties, it was a period where hopes for macroeconomic normalization began to increase. Domestically, the Central Bank of the Republic of Türkiye's controlled interest rate hikes were monitored amid reaccelerated inflation, while global attention was on the Fed's cautious approach to interest rate cuts.
In the first quarter of the year, we achieved strong growth by enlarging our subscriber base with our value-oriented postpaid and fiber subscribers, along with the support of our digital services and techfin business. Our ongoing inflationary pricing policy has significantly contributed to strengthening our company's financial performance. Our group revenues increased by 11.8% yearly to TRY 30.8 billion, while EBITDA1 rose by 23.2% to TRY 12.8 billion. The EBITDA margin reached 41.4%, improving 3.8 percentage points. We delivered a TRY 2.6 billion net profit for the quarter.
Our operational performance started the year strong, led by the mobile segment. We gained 229 thousand net mobile subscribers in the first quarter. While our postpaid subscriber base posted an increase of net 472 thousand in this quarter, our net addition for the past twelve months surpassed 1.7 million subscribers. Other sector players also made the price adjustments we made during this period. While aggressive offers from competitors were less observed this quarter, the Mobile Number Portability (MNP) market volume also contracted compared to the previous quarter. Thanks to the increasing contribution of sequential price adjustments, the postpaid subscriber base, which expanded to 72%, and our ability to upsell our customers, our Mobile ARPU2 rose 17.1%. We continued to offer innovative and comprehensive tariffs to our customers. In line with this, we are now offering the "Smart Control Service" for free, as an example of our strategy based on always being there for our customers. This service automatically suspends usage when customers reach their package limits, ensuring no additional charges on customers bills. Despite price adjustments, thanks to these initiatives, our mobile subscriber churn rate reached its lowest level in the past 6 years, at 1.5%.
We maintained our focus on fiber subscribers in the fixed broadband segment. With demand for high-speed and quality fiber services remaining strong, we gained a net of 48 thousand fiber subscribers, pushing our fiber subscriber base beyond 2.3 million. Our strategy of shifting customers to 12-month contracts contributed to limiting the delaying effect of inflation on our growth performance. Thanks to this strategy, the share of 12-month contracted subscribers in residential fiber base reached 74%. In this quarter, fiber ARPU rose 13.7% yearly. While our total fixed subscriber base surpassed 3.1 million, this quarter's fixed subscriber churn rate reached its lowest level since 2007, at 1.3%.
Digital services continue to drive our financial performance
The growth of our digital services continues to support our group revenues. Revenues from the stand-alone paid users of our digital services grew by 32% to TRY 1.6 billion. The number of stand-alone paid users3 utilizing our digital services amounted to 5.5 million.
Digital Business Services provide cloud-based software services enabling automation in business processes, end-to-end digitalization, data center services, and next-generation technologies such as the Internet of Things to our corporate customers. The revenue generated by these services amounted to TRY 2.8 billion this quarter. The revenues from our cloud services, where we provide value-added services and operate four next-generation data centers with a total IT capacity of 54 MWs, recorded growth of 48%, reaching TRY 470 million.
Our Techfin segment, with the contributions of our subsidiaries Financell4 and Paycell, significantly contributed to the group's growth in the first quarter. Financell, with 1.1 million active customers, reached a loan portfolio of TRY 6.1 billion, and with rising interest rates, its revenues rose 53.5% yearly. On the other hand, Paycell's revenues, which offer fast and secure payment solutions, increased by 33.2% year-on-year, while its users5 reached 7.8 million.
We pioneer innovation, social responsibility, and sustainability
By carrying the 'Turkcell and Technology' focus to the international domain, we participated in the 'Sustainable Digital Transformation' panel at the GSMA Mobile World Congress in Barcelona. As Turkcell, we emphasized that we make our operations sustainable and develop products, services, and project solutions that add value to the economy. Moreover, by opening Call Center and Training Center in Hatay, where Hatay is the most affected city by the February 2023 earthquake, we strengthened our commitment to social responsibility while providing new job opportunities for the region's youth, creating long-term support with sustainable impact.
As Türkiye's leading technology integrator, we hold data, energy, artificial intelligence, and cybersecurity in sharp relief. In a digital world, we consider data generated by people and objects the most valuable raw material. In this context, as Türkiye's largest data center operator, I emphasize our company's superior position in the industry.
Our Board of Directors TRY 6.3 billion dividend proposal was approved at the Annual General Assembly meeting of May 2, 2024. We will continue to work with dedication to sustain our successful financial and operational results while maintaining our robust balance sheet.
We revise our guidance upwards
Considering our first quarter performance, we revise our guidance6 upwards. We expect low-double-digit growth of Group revenues in real terms in 2024. We maintain our EBITDA margin expectation of approximately 42% and our operational capex to sales ratio7 target of around 23%.
As we celebrate our company's 30th anniversary with joy and pride, we confidently advance towards making Turkcell the leader of Türkiye's Digital Century. We will continue to leverage the opportunities provided by technology to build on our sustainable successes and add value to our country.
(1) EBITDA is a non-GAAP financial measure. See page 16 for the explanation of how we calculate Adjusted EBITDA and its reconciliation to net income
(2) Excluding M2M
(3) Including IPTV, OTT TV, fizy, lifebox and GAME+
(4) Following the change in organizational structure, the revenues of Turkcell Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. (Insurance Agency), which was previously managed under Financell, have are now classified as "Other" in the Techfin segment as of the first quarter of 2023.
(5) 3-month active user
(6) The guidance for the year 2024 includes the effects of implementing inflation accounting in accordance with IAS 29. Our 2024 guidance has been established using a certain number of assumptions regarding factors beyond our control, including in relation to macroeconomic indicators such as expected inflation levels. In particular, our 2024 guidance is based on an assumed annual inflation rate of 37%, applied on a monthly basis. Please note that this paragraph contains forward-looking statements based on our current estimates and expectations regarding market conditions for each of our different businesses. No assurance can be given that actual results will be consistent with such estimates and expectations. For a discussion of factors that may affect our results, see our Annual Report on Form 20-F for 2023 filed with the U.S. Securities and Exchange Commission, and in particular, the risk factor section therein.
(7) Excluding license fee
FINANCIAL AND OPERATIONAL REVIEW
Financial Review of Turkcell Group
Profit & Loss Statement (million TRY) | Q123 | Q124 | y/y% |
Revenue | 27,569.1 | 30,822.3 | 11.8% |
Cost of revenue1 | (14,487.4) | (14,948.1) | 3.2% |
Cost of revenue1/Revenue | (52.5%) | (48.5%) | 4.0pp |
Gross Margin1 | 47.5% | 51.5% | 4.0pp |
Administrative expenses | (916.1) | (1,161.1) | 26.7% |
Administrative expenses/Revenue | (3.3%) | (3.8%) | (0.5pp) |
Selling and marketing expenses | (1,450.5) | (1,757.9) | 21.2% |
Selling and marketing expenses/Revenue | (5.3%) | (5.7%) | (0.4pp) |
Net impairment losses on financial and contract assets | (361.2) | (200.9) | (44.4%) |
EBITDA2 | 10,353.9 | 12,754.3 | 23.2% |
EBITDA Margin | 37.6% | 41.4% | 3.8pp |
Depreciation and amortization | (7,820.4) | (9,231.9) | 18.0% |
EBIT3 | 2,533.5 | 3,522.4 | 39.0% |
EBIT Margin | 9.2% | 11.4% | 2.2pp |
Net finance income / (costs) | (872.0) | 160.8 | n.m |
Finance income | 1,456.2 | 5,477.3 | 276.1% |
Finance costs | (1,885.5) | (7,964.1) | 322.4% |
Monetary gain / (loss) | (442.8) | 2,647.6 | n.m |
Other income / (expenses) | (232.8) | (218.4) | (6.2%) |
Non-controlling interests | 0.3 | 5.4 | n.m |
Share of profit of equity accounted investees | 94.0 | (55.9) | (159.5%) |
Income tax expense | (2,319.1) | (1,320.4) | (43.1%) |
Profit /(loss) from discontinued operations | 526.8 | 540.6 | 2.6% |
Net Income | (269.4) | 2,634.6 | n.m |
(1) Excluding depreciation and amortization expenses.
(2) EBITDA is a non-GAAP financial measure. See page 14 for the explanation of how we calculate Adjusted EBITDA and its reconciliation to net income.
(3) EBIT is a non-GAAP financial measure and is equal to EBITDA minus depreciation and amortization expenses.
Revenue of the Group grew by 11.8% year-on-year in Q124. This resulted mainly from expanding postpaid subscribers of Turkcell Türkiye and price adjustments. Additionally, our digital services & solutions, and techfin business made contributions to overall revenue growth.
Turkcell Türkiye revenues, comprising 86% of Group revenues, grew 13.1% to TRY26,516 million (TRY23,455 million).
- Consumer business rose4 by 19.5%, driven mainly by strong postpaid subscriber net additions, rising fiber subscriber base, price adjustments, and upsell efforts.
- Corporate revenues4 decreased by 1.4% mainly due to fewer large-budget projects as compared to the prior period.
- Standalone digital services revenues from consumer and corporate segments grew 32.3% driven mainly by an expanding standalone paid user base compared with the first quarter of 2023, and price adjustments.
- Wholesale revenues decreased 6.1% to TRY1,450 million (TRY1,544 million).
(4) Following the change in the organizational structure, the revenues from sole proprietorship subscribers that we define as Merchant, which were previously managed under the Corporate segment, are being reported under the Consumer segment as of and from the third quarter of 2023. Within this scope, past data has been revised for comparative purposes.
Turkcell International revenues1, comprising 3% of Group revenues, increased 2.3% to TRY815 million (TRY797 million).
Techfin segment revenues, comprising 5% of Group revenues, increased 43.7% to TRY1,513 million (TRY1,053 million). This was driven by 53.5% growth in Financell revenues and 33.2% rise in Paycell revenues. Please refer to the Techfin section for details.
Other subsidiaries' revenues, at 6% of Group revenues, including mainly consumer electronics sales revenues, and non-group energy business revenues, decreased 12.6% to TRY1,979 million (TRY2,263 million).
Cost of revenue (excluding depreciation and amortization) decreased to 48.5% (52.5%) as a percentage of revenues at the end of the first quarter. This was driven mainly by the decline in the cost of goods sold (2.9pp), energy cost (1.8pp), and interconnection cost (1.2pp) despite the increase in funding cost (1.3pp) and personnel expenses (0.6pp) as a percentage of revenues.
Administrative expenses increased to 3.8% (3.3%) as a percentage of revenues in Q124. This was led by higher personnel expenses.
Selling and marketing expenses increased to 5.7% (5.3%) as a percentage of revenues in Q124. This was driven by the increase in marketing expenses (0.3pp), and personnel expenses (0.2pp) despite the decline in selling expenses (0.1pp) as a percentage of revenues.
Net impairment losses on financial and contract assets was at 0.7% (1.3%) as a percentage of revenues in Q124.
EBITDA2 rose by 23.2% year-on-year in Q124 leading to an EBITDA margin of 41.4% with a 3.8pp improvement (37.6%).
- Turkcell Türkiye's EBITDA rose 24.4% to TRY12,027 million (TRY9,671 million) leading to an EBITDA margin of 45.4% (41.2%).
- Turkcell International (excl. Ukraine operations) EBITDA increased 16.2% to TRY297 million (TRY256 million) driving an EBITDA margin of 36.5% (32.1%).
- Techfin segment EBITDA declined 17.0% to TRY345 million (TRY416 million) with an EBITDA margin of 22.8% (39.5%). The key factor behind the year-on-year decline in EBITDA margin was the rise in funding cost for Financell compared with the first quarter of 2023.
Contacts For further information please contact Turkcell
Investor Relations
Tel: + 90 212 313 1888
investor.relations@turkcell.com.tr
Corporate Communications:
Tel: + 90 212 313 2321
Turkcell-Kurumsal-Iletisim@turkcell.com.tr
Read full story here
「2024年に向けて好調なスタートを切りました。ガイダンスがアップグレードされました」
イスタンブール--(ビジネスワイヤ)--Turkcell Iletisim Hizmetleri A.S. (NYSE: TKC) (BIST: TCELL):
- すべての財務データは連結されており、特に明記されていない限り、Turkcell Iletisim Hizmetleri A.S.(以下「当社」または「Turkcell」)およびその子会社および関連会社(まとめて「グループ」と呼びます)のデータで構成されていることに注意してください。
- 「Turkcell Turkiye」は、トルコにおける当社の通信、デジタルサービス、およびデジタルビジネスサービス関連事業で構成されています(第115四半期以前のリリースで使用されていましたが、この用語はモバイルビジネスのみを対象としていました)。このプレスリリースに記載されている非財務データはすべて連結されておらず、特に明記されていない限り、タークセル・トルコの数値のみで構成されています。このプレスリリースの「私たち」、「私たち」、「私たち」という用語は、Turkcell Turkiyeのみを指します。ただし、財務データに関する議論では、そのような用語がグループを指す場合や、文脈上別段の定めがある場合を除きます。
- 「タークセル・インターナショナル」は、トルコ国外の通信およびデジタルサービス関連事業(BESTとKKTCELL)のすべてで構成されています。
- 2023年12月31日現在、ウクライナでのライフセル、UKRタワー、グローバルLLCの事業は、売りに出されている廃棄グループと非継続事業として分類されています。
- 当社のすべての金融サービス事業で構成される「Techfin」。
- 「その他」には、主にグループ外のコールセンター事業、エネルギー事業、小売チャネル事業、スマートデバイス管理、デジタルチャネルおよびセグメント間エリミネーションを通じた家電製品の販売が含まれます。
- ウクライナで廃止された事業には、ライフセル合同会社、LLCグローバル・ビルギ、LLC Ukrtowerなどがあります。
- このプレスリリースは、2024年3月31日の営業・財務結果に続く当社の主要指標と括弧内の数値を前年比で比較したものです。2023年3月31日に終了した3か月間の同じ項目を指します。詳細については、2024年3月31日現在の当社の連結財務諸表および注記を参照してください。これらの財務諸表には、当社のウェブサイトの「投資家向け情報」セクション()からアクセスできます。
- このプレスリリースに記載されている2023年と2024年の第1四半期の一部の財務情報は、特に明記されていない限り、TRY条件でのIFRSの数値に基づいています。
- このプレスリリースで使用されている表では、四捨五入の違いにより合計が足らない場合があります。同じことが本文の計算にも当てはまります。
- このプレスリリースに記載されている前年比のパーセンテージ比較は、数学的な計算を反映しています。
通知
このプレスリリースには、国際会計基準審議会(「IASB」)が発行した国際財務報告基準(「IFRS」)に従って作成された2024年3月31日に終了した期間の当社の財務情報が含まれています。このプレスリリースには、国際会計基準29「ハイパーインフレ経済における財務報告」(「IAS29」)に従って作成された会社の財務情報が含まれています。したがって、このプレスリリースに含まれる記載期間の財務諸表情報は、2024年3月31日現在のトルコリラの購買力で表現されています。当社は、インフレ率再表示報告の影響を反映するために、2024年3月31日現在の測定単位に基づいて、すべての非金銭項目を再表示しました。比較財務情報も、当期の一般物価指数を使用して修正されました。このリリースには、1933年の米国証券法のセクション27A、1934年の米国証券取引法のセクション21E、および1995年の米国民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、特に、2024年通年の収益成長、EBITDAマージン、売上高に対する営業設備投資の比率に関する当社の目標が含まれますが、これらに限定されません。このようなガイダンスと見通しを確立するにあたり、当社は、特に予想インフレ水準などのマクロ経済指標に関連して、実現または達成できない可能性のある、制御できない要因について、一定の仮定を行いました。より一般的には、このプレスリリースに含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述(当社の事業、財政状態、事業戦略に関する特定の記述を含みますが、これらに限定されません)は、将来の見通しに関する記述を構成する可能性があります。将来の見通しに関する記述は通常、「意志」、「期待」、「意図」、「見積もり」、「信じる」、「続行」、「ガイダンス」などの将来の見通しに関する用語を使用することで識別できます。
将来の見通しに関する記述は、将来の業績を保証するものではなく、予測が難しい特定のリスクと不確実性を伴います。さらに、特定の将来の見通しに関する記述は、正確ではないことが証明される可能性のある将来の出来事に関する仮定に基づいています。多くの要因により、会社の実際の業績、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の業績、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。これらのリスクや不確実性の1つ以上が実現した場合、または基礎となる仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は、予想、信念、推定、期待、意図、計画、または予測など、ここに記載されているものと大きく異なる可能性があります。
これらの将来の見通しに関する記述は、当社の実際の業績、業績、または成果が、そのような将来の見通しに関する記述によって表明または暗示される当社の将来の業績、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性のあるいくつかの仮定およびその他の重要な要因に基づいています。以後、当社に帰属する書面および口頭による将来の見通しに関する記述はすべて、これらの注意事項を参照することにより、その全体が明示的に認定されます。このような将来の見通しに関する記述の結果に影響を与える可能性のある特定の要因についての議論については、米国証券取引委員会に提出された2023年のフォーム20-Fの年次報告書、特にその中のリスク要因のセクションを参照してください。これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付より後の日付における当社の見解を表すものとして信頼されるべきではありません。このプレスリリースのすべての将来の見通しに関する記述は、当社が現在入手可能な情報に基づいており、新しい情報、将来の出来事、その他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。
当社は、このプレスリリースに含まれる情報の正確性または完全性についていかなる表明も行いません。これらの情報は、検証、完成、変更の対象となります。このプレスリリースに含まれる情報、または利害関係者またはその顧問に提供されたその他の書面または口頭による情報の正確性または完全性に関して、当社またはその子会社、取締役会メンバー、役員、従業員、または代理人は、いかなる責任または責任も負いません。
財務ハイライト
ミリオンを試してみてください | Q123 | 124です | y/y% |
収入 | 27,569 | 30,822 | 11.8% |
EBITDA1 | 10,354 | 12,754 | 23.2% |
EBITDAマージン (%) | 37.6% | 41.4% | 3.8pp |
EBIT2 | 2,533 | 3,522 | 39.0% |
EBITマージン (%) | 9.2% | 11.4% | 2.2pp |
純利益/(損失) | (269) | 2,635 | n.m |
第1四半期のハイライト
- 堅調な業績により財務実績は加速しました:
- グループの収益は、主にARPUの堅調な成長とTurkcellTurkiyeの後払い加入者ベースの拡大、Techfinビジネスとデジタルサービスとソリューションの貢献に支えられ、前年比で11.8%増加しました
- EBITDAは23.2%増加し、EBITDAマージンは41.4%になりました。EBITは39.0%増加し、その結果、EBITマージンは11.4%になりました
- 純利益は26億トライ
- ネットレバレッジ3 0.6倍の水準。ネットロングFXポジションは1億5800万米ドル
- 堅調な経営の勢い:
- タークセルトルコ加入者ベース4 純増分は333千件増加
- 47万2千件のモバイルポストペイドネット追加
- 固定加入者純増額5万件、ファイバー純増額4万8,000件
- 44,000の新しいファイバーホームパス
- モバイルARPU5 17.1% の成長、住宅用ファイバーのARPUの伸びは 13.7% です
- 収益成長ガイダンスをアップグレードしました6 2024年の。したがって、現在は1桁台の高成長ではなく、2桁台前半の収益成長を目標としています。私たちは、約42%のEBITDAマージン目標と、売上高に対する営業資本支出の比率を維持しています。7 約 23% のガイダンス
- 5月2日に開催された総会nd:
- 63億TRYの配当金の分配が承認されました。支払いは12月5日に行われます番目の
(1) EBITDAは非GAAPベースの財務指標です。調整後EBITDAの計算方法と純利益との調整方法の説明については、14ページを参照してください。
(2) EBITは非GAAP財務指標であり、EBITDAから減価償却費を差し引いたものに等しくなります。
(3) 第421四半期から、流動資産と非流動資産で報告される「金融資産」を含むように、純負債計算の定義を改訂しました。CBRT残高に保持されている必要準備金も純負債の計算で考慮されます。これらの資産は流動性が高く、価値が大きく変化することなく簡単に現金に転換できると考えています。
(4) モバイル、固定ブロードバンド、IPTV、卸売(MVNO&FVNO)の加入者を含みます
(5) M2Mを除きます
(6) 2024年のガイダンスには、IAS 29に従ってインフレ会計を実施した場合の影響が含まれています。私たちの2024年のガイダンスは、予想インフレ率などのマクロ経済指標に関連するものを含め、私たちの制御が及ばない要因に関するいくつかの仮定を使用して確立されています。特に、2024年のガイダンスは、月次ベースで適用される想定年間インフレ率 37% に基づいています。この段落には、当社のさまざまな事業の市場状況に関する現在の見積もりと期待に基づく将来の見通しに関する記述が含まれていることに注意してください。実際の結果がそのような見積もりや期待と一致するという保証はありません。当社の業績に影響を与える可能性のある要因の議論については、米国証券取引委員会に提出された2023年のフォーム20-Fの年次報告書、特にその中のリスク要因のセクションを参照してください。
(7) ライセンス料を除く
詳細については、当社のウェブサイトの投資家向け情報セクション()で、2024年3月31日現在の連結財務諸表と注記を参照してください。
CEO、アリ・タハ・コック博士のコメント
私たちは30周年を迎えることを嬉しく思います番目の トルコのデジタル変革のパイオニアとしての記念日。Turkcellでは、業界に数多くのイノベーションをもたらしてきました。今日、私たちは、技術力に焦点を当て、グローバルな技術的進歩を我が国にもたらすことで、トルコのデジタル変革におけるリーダーシップを固める時代に突入しています。さらに、私たちは30に入ることを誇りに思っています番目の 財務および経営成績が好調だった年。
2024年への好調なスタート
2024年の第1四半期は経済的および地政学的な不確実性の影響を受けましたが、マクロ経済の正常化への期待が高まり始めた時期でした。国内では、インフレが再び加速する中、トルコ共和国中央銀行による抑制された金利引き上げが監視され、FRBの金利引き下げへの慎重なアプローチに世界的な注目が集まりました。
今年の第1四半期には、デジタルサービスとTechfin事業の支援を受けて、価値重視のポストペイドとファイバーの加入者で加入者基盤を拡大し、力強い成長を遂げました。当社の継続的なインフレ価格政策は、当社の財務実績の強化に大きく貢献しています。当社のグループの収益は前年比 11.8% 増の308億トルコリラでしたが、EBITDAは1 23.2% 増加して128億トルコリラになりました。EBITDAマージンは 41.4% に達し、3.8パーセントポイント改善しました。当四半期の純利益は26億トルコリラでした。
当社の業績は、モバイルセグメントを中心に、今年は好調にスタートしました。第1四半期には、22万9千人のネットモバイル加入者を獲得しました。ポストペイド加入者ベースは今四半期に純額47万2000人の増加を記録しましたが、過去12か月間の純増分は170万人を超えました。他のセクターのプレーヤーも、この期間中に行った価格調整を行いました。今四半期は、競合他社からの積極的なオファーはあまり見られませんでしたが、携帯電話番号ポータビリティ(MNP)市場規模も前四半期と比較して縮小しました。逐次価格調整の寄与度が高まったこと、後払いの加入者ベースが 72% に拡大したこと、そして顧客であるモバイルARPUをアップセルできるようになったおかげです2 17.1% 上昇しました。私たちは引き続き、革新的で包括的な料金表をお客様に提供しました。これに合わせて、私たちは現在、常にお客様のそばにいるという私たちの戦略の一例として、「スマートコントロールサービス」を無料で提供しています。このサービスは、顧客がパッケージの制限に達すると自動的に使用を停止し、顧客の請求書に追加料金がかからないようにします。価格調整にもかかわらず、これらの取り組みのおかげで、モバイル加入者の解約率は過去6年間で最低の 1.5% に達しました。
固定ブロードバンドセグメントのファイバー加入者に引き続き注力しました。高速で高品質のファイバーサービスに対する需要が引き続き堅調に推移する中、ファイバー加入者は4万8千人増え、ファイバー加入者数は230万人を超えました。顧客を12か月契約に移行するという当社の戦略は、インフレが当社の成長実績に及ぼす遅延効果を制限するのに役立ちました。この戦略のおかげで、住宅用ファイバーベースにおける12か月契約加入者のシェアは 74% に達しました。この四半期に、ファイバーのARPUは毎年13.7%増加しました。固定加入者ベースの総数は310万人を超えましたが、今四半期の固定加入者解約率は2007年以来の最低水準である1.3%に達しました。
デジタルサービスは引き続き当社の財務実績を牽引しています
デジタルサービスの成長は、引き続きグループの収益を支えています。当社のデジタルサービスのスタンドアロンの有料ユーザーからの収益は 32% 増加して16億トルコリラになりました。スタンドアロンの有料ユーザー数3 私たちのデジタルサービスの利用率は550万人に達しました。
デジタルビジネスサービスは、ビジネスプロセスの自動化、エンドツーエンドのデジタル化、データセンターサービス、IoT(モノのインターネット)などの次世代テクノロジーを企業顧客に提供します。これらのサービスによって生み出された収益は、今四半期に28億トルコリラに達しました。付加価値サービスを提供し、合計54メガワットのIT容量を誇る4つの次世代データセンターの運営を行う当社のクラウドサービスからの収益は、48% の増加を記録し、4億7000万トルコリラに達しました。
子会社のFinancellの貢献による当社のテックフィンセグメント4 とPaycellは、第1四半期のグループの成長に大きく貢献しました。110万人のアクティブな顧客を抱えるFinancellは、61億トルコリラのローンポートフォリオに達し、金利の上昇に伴い、収益は年間53.5%増加しました。一方、迅速で安全な支払いソリューションを提供するPaycellの収益は、ユーザー数が前年比で33.2%増加しましたが5 780万に達しました。
私たちはイノベーション、社会的責任、持続可能性を開拓します
「タークセルとテクノロジー」の焦点を国際的な領域に引き継ぐことで、バルセロナで開催されたGSMAモバイル・ワールド・コングレスの「持続可能なデジタル変革」パネルに参加しました。Turkcellでは、事業を持続可能なものにし、経済に付加価値を与える製品、サービス、プロジェクトソリューションを開発することを強調しました。さらに、2023年2月の地震で最も影響を受けたハタイ市にコールセンターとトレーニングセンターを開設することで、社会的責任への取り組みを強化すると同時に、地域の若者に新しい雇用機会を提供し、持続可能な影響をもたらす長期的な支援を生み出しました。
トルコの大手テクノロジーインテグレーターとして、私たちはデータ、エネルギー、人工知能、サイバーセキュリティを非常に重視しています。デジタルの世界では、人や物によって生成されたデータが最も価値のある原材料だと考えています。この文脈では、トルコ最大のデータセンター運営者として、業界における当社の優位性を強調します。
当社の取締役会では、63億トルコリラの配当提案が2024年5月2日の年次総会で承認されました。私たちは、堅調な貸借対照表を維持しながら、良好な財務および経営成績を維持するために引き続き献身的に取り組んでいきます。
ガイダンスを上方修正します
第1四半期の業績を考慮して、ガイダンスを修正します6 上向きに。2024年には、グループの収益は実質ベースで2桁台前半の成長を見込んでいます。私たちは、EBITDAマージンの予想を約42%と維持し、営業資本支出と売上高の比率を維持しています7 目標は約23%です。
当社が30周年を迎えるにあたり番目の 記念日に喜びと誇りを持って、Turkcellをトルコのデジタル世紀のリーダーにするために自信を持って前進します。私たちは、持続可能な成功をさらに発展させ、我が国に付加価値を与えるために、テクノロジーによってもたらされる機会を引き続き活用していきます。
(1) EBITDAは非GAAPベースの財務指標です。調整後EBITDAの計算方法と純利益との調整方法の説明については、16ページを参照してください
(2) M2Mを除きます
(3) IPTV、OTTテレビ、フィジー、ライフボックス、ゲーム+を含みます
(4) 組織構造の変更に伴い、タークセル・シゴルタ・アラクルク・ヒズメトレリA.S.の収益は(保険代理店)は、以前はFinancellの下で管理されていましたが、2023年の第1四半期現在、Techfinセグメントでは「その他」に分類されています。
(5) 3か月のアクティブユーザー
(6) 2024年のガイダンスには、IAS 29に従ってインフレ会計を実施した場合の影響が含まれています。私たちの2024年のガイダンスは、予想インフレ率などのマクロ経済指標に関連するものを含め、私たちの制御が及ばない要因に関するいくつかの仮定を使用して確立されています。特に、2024年のガイダンスは、月次ベースで適用される想定年間インフレ率 37% に基づいています。この段落には、当社のさまざまな事業の市場状況に関する現在の見積もりと期待に基づく将来の見通しに関する記述が含まれていることに注意してください。実際の結果がそのような見積もりや期待と一致するという保証はありません。当社の業績に影響を与える可能性のある要因の議論については、米国証券取引委員会に提出された2023年のフォーム20-Fの年次報告書、特にその中のリスク要因のセクションを参照してください。
(7) ライセンス料を除く
財務および業務レビュー
タークセルグループの財務レビュー
損益計算書(百万トルコリラ) | Q123 | 124です | y/y% |
収入 | 27,569.1 | 30,822.3 | 11.8% |
収益コスト1 | (14,487.4) | (14,948.1) | 3.2% |
収益コスト1/収益 | (52.5%) | (48.5%) | 4.0pp |
売上総利益1 | 47.5% | 51.5% | 4.0pp |
管理経費 | (916.1) | (1,161.1) | 26.7% |
管理費/収入 | (3.3%) | (3.8%) | (0.5pp) |
販売およびマーケティング費用 | (1,450.5) | (1,757.9) | 21.2% |
販売およびマーケティング費用/収益 | (5.3%) | (5.7%) | (0.4pp) |
金融資産と契約資産の純減損損失 | (361.2) | (200.9) | (44.4%) |
EBITDA2 | 10,353.9 | 12,754.3 | 23.2% |
EBITDAマージン | 37.6% | 41.4% | 3.8pp |
減価償却と償却 | (7,820.4) | (9,231.9) | 18.0% |
EBIT3 | 2,533.5 | 3,522.4 | 39.0% |
EBITマージン | 9.2% | 11.4% | 2.2pp |
金融純収入/(費用) | (872.0) | 160.8 | n.m |
金融収入 | 1,456.2 | 5,477.3 | 276.1% |
財務コスト | (1,885.5) | (7,964.1) | 322.4% |
金銭的利益/(損失) | (442.8) | 2,647.6 | n.m |
その他の収入/(費用) | (232.8) | (218.4) | (6.2%) |
非支配持分 | 0.3 | 5.4 | n.m |
株式勘定投資先の利益のシェア | 94.0 | (55.9) | (159.5%) |
所得税費用 | (2,319.1) | (1,320.4) | (43.1%) |
非継続事業からの利益/(損失) | 526.8 | 540.6 | 2.6% |
純利益 | (269.4) | 2,634.6 | n.m |
(1) 減価償却費を除く。
(2) EBITDAは非GAAPベースの財務指標です。調整後EBITDAの計算方法と純利益との調整方法の説明については、14ページを参照してください。
(3) EBITは非GAAPベースの財務指標で、EBITDAから減価償却費を引いたものに等しいです。
収益 グループの124四半期には、前年比で11.8%増加しました。これは主に、Turkcell Turkiyeのポストペイド加入者の拡大と価格調整によるものです。さらに、当社のデジタルサービスとソリューション、およびtechfin事業は、全体的な収益成長に貢献しました。
TurkcellTurkiyeの収益は、グループの収益の 86% を占め、13.1% 増加して265億1600万トルコリラ(234億5500万トライ)になりました。
-コンシューマービジネスは上昇しました4 主にポストペイド加入者の好調な純増加、ファイバー加入者ベースの増加、価格調整、アップセルの取り組みにより、19.5% 増加しました。
-企業収入4 主に大型予算のプロジェクトが前期と比較して少なかったため、1.4%減少しました。
-消費者および企業セグメントからのスタンドアロンデジタルサービスの収益は、主に2023年の第1四半期と比較してスタンドアロンの有料ユーザーベースの拡大と価格調整により、32.3%増加しました。
-卸売収益は 6.1% 減の14億5000万台湾リラ(15億4400万トライ)になりました。
(4) 組織構造の変更に伴い、当社がマーチャントと定義した個人事業主契約者からの収益は、以前は企業セグメントで管理されていましたが、2023年の第3四半期以降、コンシューマーセグメントで報告されるようになりました。この範囲内で、過去のデータは比較のために改訂されています。
タークセル・インターナショナルの収益1は、グループの収益の 3% を占め、2.3% 増加して8億1,500万トリヤ(7億9,700万トライ)になりました。
グループ収益の 5% を占めるテックフィンセグメントの収益は、43.7% 増加して15億1,300万トライ(10億5300万トライ)になりました。これは、Financellの収益が53.5%増加し、Paycellの収益が33.2%増加したことによるものです。詳細については、Techfinのセクションを参照してください。
他の子会社の収益は、主に家電製品の販売収益、およびグループ外のエネルギー事業の収益を含め、グループ収益の6%を占め、12.6%減の19億7900万トリヤ(22億6300万トリヤ)になりました。
収益コスト (減価償却費を除く)は、第1四半期末の収益に占める割合が48.5%(52.5%)に減少しました。これは主に、収益に占める資金調達コスト(1.3pp)と人件費(0.6pp)の増加にもかかわらず、売上原価(2.9pp)、エネルギーコスト(1.8pp)、相互接続コスト(1.2pp)が減少したことによるものです。
管理費 第124四半期の収益の割合は 3.8%(3.3%)に増加しました。これは人件費の増加によって引き起こされました。
販売およびマーケティング費用 第124四半期の収益の割合は 5.7%(5.3%)に増加しました。これは、収益に占める販売費用(0.1pp)の割合が減少したにもかかわらず、マーケティング費用(0.3pp)と人件費(0.2pp)が増加したことによるものです。
金融資産と契約資産の純減損損失 第124四半期の収益の割合は 0.7%(1.3%)でした。
EBITDA2 124年第12四半期に前年比23.2%上昇し、EBITDAマージンは41.4%となり、3.8pp改善(37.6%)となりました。
-タークセルトルキエのEBITDAは 24.4% 増の120億2700万トルコリラ(96億7,100万トライ)となり、EBITDAマージンは45.4%(41.2%)になりました。
-タークセルインターナショナル(除く。ウクライナ事業)のEBITDAは 16.2% 増加して2億9,700万トルコリラ(2,5600万トライ)となり、EBITDAマージンは 36.5%(32.1%)となりました。
-テックフィンセグメントのEBITDAは 17.0% 減の3億4,500万トルコリラ(4億1,600万トルコリラ)で、EBITDAマージンは22.8%(39.5%)でした。EBITDAマージンが前年比で減少した主な要因は、2023年の第1四半期と比較してFinancellの資金調達コストが上昇したことです。
連絡先 詳細については、Turkcellにお問い合わせください
投資家向け広報活動
電話:+ 90 212 313 1888
investor.relations@turkcell.com.tr
コーポレートコミュニケーション:
電話番号:+ 90 212 313 2321
Turkcell-Kurumsal-Iletisim@turkcell.com.tr
全文はこちら