Brookfield Asset Management Inc (NYSE:BAM), together with its institutional partners, including Brookfield Renewable Partners L.P. (NYSE:BEP) and Temasek, through a special purpose vehicle, inked an exclusive negotiation to acquire a 53.32% shareholding in Neoen (OTC:NOSPF) for EUR 39.85 per share.
Brookfield has entered into exclusive negotiations with Impala, the Fonds Stratégique de Participations managed by ISALT, Cartusiai and Xavier Barbaro, and other shareholders.
Neoen is a global renewables developer with an 8,000 megawatt portfolio of wind, solar and storage assets in operation or under construction alongside a significant 20,000 megawatts advanced pipeline of development projects, located in strategic markets, particularly in Australia, France and the Nordics.
The acquisition price represents a 26.9% premium over the last closing price and premia of 40.3% and 43.5% over the 3 and 6-month volume-weighted average price, respectively.
Neoen's Board, in a meeting on May 29, unanimously welcomed the proposed transaction.
The offer implies an equity value of 100% of the shares of EUR 6.1 billion ($6.6 billion). The company expects to obtain regulatory approvals by the fourth quarter of 2024 and launch a tender offer in the first quarter of 2025.
Subject to the closing of the block acquisition, Brookfield would file an all-cash mandatory tender offer for all of the remaining shares and outstanding convertible bonds in Neoen with the intention of implementing a squeeze out.
The growth of AI and cloud computing continues to drive higher demand for renewable sources of power, as typified by Brookfield's recent agreement to supply Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) with over 10,500 megawatts of renewable power, as per the company's statement.
As of March-end, BAM had cash and cash equivalent of $2.6 billion.
Price Action: BAM shares are up 2.79% at $39.40 at the last check Thursday.
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ブルックフィールドアセットマネジメントltd（NYSE:BAM）は、ブルックフィールドリニューアブル・パートナーズLP（NYSE:BEP）やテマセクを含む機関投資家らと共に、特別目的会社を通じてNeoen（OTC:NOSPF）の株式53.32％をEUR 39.85の株価で独占交渉するための契約書を締結しました。
ブルックフィールドは、インパラ、ISALTが管理するFonds Stratégique de Participations、Cartusiai、Xavier Barbaro、およびその他の株主と独占交渉に入りました。
Neoenは、オーストラリア、フランス、北欧を中心に、戦略的市場に位置する8,000メガワットの風力、太陽光エネルギー、蓄電資産を運用または建設中。さらに、20,000メガワットの余剰パイプラインの開発プロジェクトがあります。
取得価格は、最後の終値に対して26.9％のプレミアムを表し、3か月および6か月の出来高加重平均価格に対する40.3％および43.5％のプレミアムを表します。
5月29日のネオエン社の取締役会は、提案された取引を全会一致で歓迎しました。
オファーは、全株式の株式価値が60億1000万ユーロ（66億ドル）であることを意味します。同社は、2024年第4四半期までに規制当局の承認を取得し、2025年第1四半期に買収の入札を開始することを期待しています。
ブロック取得が完了した場合、ブルックフィールドは、全ての残りの株式と転換社債を対象とした全額現金の強制買収入札を開始する意向です。
人工知能（AI）とクラウドコンピューティングの成長は、最近のブルックフィールドのMicrosoft Corporation（NASDAQ:MSFT）に対する10,500メガワット以上の再生可能エネルギー供給契約に代表されるように、再生可能エネルギー需要の高まりを促しています。
3月末時点で、BAMは26億ドルの現金および現金同等物を保有していました。
株価：木曜日の最新チェック時点で、BAM株は上昇して2.79％で39.40ドルです。
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