The Life Time Group Holdings, Inc. (NYSE:LTH) share price has done very well over the last month, posting an excellent gain of 27%. Unfortunately, the gains of the last month did little to right the losses of the last year with the stock still down 18% over that time.
Following the firm bounce in price, Life Time Group Holdings' price-to-earnings (or "P/E") ratio of 44.6x might make it look like a strong sell right now compared to the market in the United States, where around half of the companies have P/E ratios below 17x and even P/E's below 9x are quite common. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the highly elevated P/E.
Life Time Group Holdings certainly has been doing a good job lately as its earnings growth has been positive while most other companies have been seeing their earnings go backwards. The P/E is probably high because investors think the company will continue to navigate the broader market headwinds better than most. You'd really hope so, otherwise you're paying a pretty hefty price for no particular reason.
NYSE:LTH Price to Earnings Ratio vs Industry May 31st 2024 If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on Life Time Group Holdings.
How Is Life Time Group Holdings' Growth Trending?
Life Time Group Holdings' P/E ratio would be typical for a company that's expected to deliver very strong growth, and importantly, perform much better than the market.
Retrospectively, the last year delivered a decent 14% gain to the company's bottom line. However, due to its less than impressive performance prior to this period, EPS growth is practically non-existent over the last three years overall. Therefore, it's fair to say that earnings growth has been inconsistent recently for the company.
Turning to the outlook, the next three years should generate growth of 36% each year as estimated by the eleven analysts watching the company. With the market only predicted to deliver 9.9% per annum, the company is positioned for a stronger earnings result.
In light of this, it's understandable that Life Time Group Holdings' P/E sits above the majority of other companies. Apparently shareholders aren't keen to offload something that is potentially eyeing a more prosperous future.
What We Can Learn From Life Time Group Holdings' P/E?
Life Time Group Holdings' P/E is flying high just like its stock has during the last month. Using the price-to-earnings ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
As we suspected, our examination of Life Time Group Holdings' analyst forecasts revealed that its superior earnings outlook is contributing to its high P/E. Right now shareholders are comfortable with the P/E as they are quite confident future earnings aren't under threat. It's hard to see the share price falling strongly in the near future under these circumstances.
You need to take note of risks, for example - Life Time Group Holdings has 3 warning signs (and 1 which shouldn't be ignored) we think you should know about.
Of course, you might also be able to find a better stock than Life Time Group Holdings. So you may wish to see this free collection of other companies that have reasonable P/E ratios and have grown earnings strongly.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Life Time Group Holdings, Inc.(nyse:LTH)の株価は、先月非常によく推移し、27%の優れた成長を見せました。残念ながら、過去1年間の損失を回復するには、先月の利益はほとんどなく、株価は18%下落しました。
価格の急騰に続いて、Life Time Group Holdingsのper(価格収益比)は44.6倍となっており、米国市場では半数以上の企業がper比率17倍以下で、per比率9倍以下の企業もかなり一般的です。それにもかかわらず、我々は高いper比率に合理的な根拠があるかどうかを判断するために少し掘り下げる必要があります。
Life Time Group Holdingsは、最近の収益成長が肯定的であり、ほとんどの他の企業が収益を失っている中で、非常に良い仕事をしていると言えます。株価が高いのは、投資家がこの会社が他のほとんどの企業よりも大きな市場転換によりよく対応すると考えているためである可能性があります。それ以外の理由はありませんが、かなり高い価格を支払わなければならないことになります。
NYSE:LTHのper比率対業種2024年5月31日将来の予測を知りたい場合は、Life Time Group Holdingsに関する無料レポートをチェックすることをお勧めします。
Life Time Group Holdingsの成長トレンドは?
Life Time Group Holdingsのper比率は、非常に強い成長が期待され、重要なことに、市場よりもはるかに優れたパフォーマンスを発揮する企業に典型的です。
このように、Life Time Group Holdingsのper比率が多くの他の企業よりも高くなっているのは理解できます。株主は、より繁栄的な将来を見据えた何かを持っていることを期待しているため、これを放出することを望んでいません。
Life Time Group Holdingsのper比率から学ぶことは何か?
Life Time Group Holdingsのper比率は、先月の株価と同様に高くなっています。株式を売却するかどうかを決定する際にper比率のみを使用することは賢明ではありませんが、企業の将来の見通しの実用的なガイドとなる場合があります。
Life Time Group Holdingsのアナリストの予測調査を行った結果、同社の優れた収益見通しが高いper比率に貢献していることが判明しました。現在株主は、将来の収益に脅威があるとはあまり思っていないため、per比率に快適です。これらの状況下で株価が大幅に下落することを予想するのは難しいです。
リスクについては、Life Time Group Holdingsには3つの警告サイン(無視してよい1つを含む)があります。
もちろん、Life Time Group Holdingsより優れた株式を見つけることができるかもしれません。したがって、P/E比率が妥当であり、収益成長が強力である多くの他の企業の無料コレクションをチェックすることをお勧めします。
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