Readers hoping to buy TK Group (Holdings) Limited (HKG:2283) for its dividend will need to make their move shortly, as the stock is about to trade ex-dividend. The ex-dividend date is usually set to be one business day before the record date which is the cut-off date on which you must be present on the company's books as a shareholder in order to receive the dividend. It is important to be aware of the ex-dividend date because any trade on the stock needs to have been settled on or before the record date. Therefore, if you purchase TK Group (Holdings)'s shares on or after the 4th of June, you won't be eligible to receive the dividend, when it is paid on the 20th of June.
The company's next dividend payment will be HK$0.175 per share, on the back of last year when the company paid a total of HK$0.10 to shareholders. Based on the last year's worth of payments, TK Group (Holdings) stock has a trailing yield of around 5.1% on the current share price of HK$2.03. If you buy this business for its dividend, you should have an idea of whether TK Group (Holdings)'s dividend is reliable and sustainable. As a result, readers should always check whether TK Group (Holdings) has been able to grow its dividends, or if the dividend might be cut.
If a company pays out more in dividends than it earned, then the dividend might become unsustainable - hardly an ideal situation. TK Group (Holdings) paid out a comfortable 42% of its profit last year. A useful secondary check can be to evaluate whether TK Group (Holdings) generated enough free cash flow to afford its dividend. Thankfully its dividend payments took up just 25% of the free cash flow it generated, which is a comfortable payout ratio.
It's encouraging to see that the dividend is covered by both profit and cash flow. This generally suggests the dividend is sustainable, as long as earnings don't drop precipitously.
Click here to see the company's payout ratio, plus analyst estimates of its future dividends.
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Businesses with shrinking earnings are tricky from a dividend perspective. If earnings fall far enough, the company could be forced to cut its dividend. TK Group (Holdings)'s earnings per share have fallen at approximately 10% a year over the previous five years. Such a sharp decline casts doubt on the future sustainability of the dividend.
Many investors will assess a company's dividend performance by evaluating how much the dividend payments have changed over time. TK Group (Holdings) has delivered 19% dividend growth per year on average over the past 10 years.
Final Takeaway
Is TK Group (Holdings) an attractive dividend stock, or better left on the shelf? Earnings per share are down meaningfully, although at least the company is paying out a low and conservative percentage of both its earnings and cash flow. It's definitely not great to see earnings falling, but at least there may be some buffer before the dividend needs to be cut. It might be worth researching if the company is reinvesting in growth projects that could grow earnings and dividends in the future, but for now we're not all that optimistic on its dividend prospects.
With that in mind, a critical part of thorough stock research is being aware of any risks that stock currently faces. In terms of investment risks, we've identified 1 warning sign with TK Group (Holdings) and understanding them should be part of your investment process.
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Tk Group (Holdings) Limited(HKG:2283)の配当を目当てに購入する読者は、すぐに行動する必要があります。ストックは配当落ち日になる予定です。 配当落ち日は、通常、記録日の1営業日前に設定されます。記録日は、配当を受け取るためには、株主として会社の帳簿に記載されている必要があります。 したがって、ストックの取引は、記録日の前日に決済されている必要があることに注意することが重要です。従って、6月4日以降にTk Group (Holdings)の株式を購入した場合、6月20日に支払われる配当を受け取る資格はありません。
配当目当てに Tk Group (Holdings) Limited (HKG:2283) を購入する読者は、もうすぐ株式が配当落ちするため、すばやく行動する必要があります。 配当落ち日は通常、配当を受け取るために会社の記録簿に株主として記載されている必要があります。コートオフ日である配当基準日の1営業日前に設定されます。 株式取引に関しては、取引が配当基準日の前日までに確定している必要があるため、ex(配当落ち日)を考慮することが重要です。 従って、6月4日以降にTk Group (Holdings) の株式を購入した場合、6月20日に支払われる配当を受け取る資格はありません。
次回の配当金は、株式単価がHK$2.03である現在、1株あたりHK$0.175です。昨年に支払われた総配当金HK$0.10に基づくと、Tk Group (Holdings) の株式は、現在の株価に対して約5.1%の配当利回りを持っています。配当を目当てにこのビジネスを購入する場合、Tk Group (Holdings) の配当が信頼できるかどうか、持続可能かどうかを把握する必要があります。そのため、読者は常にTk Group (Holdings) が配当を増やしてきたか、配当が減らされる可能性があるかどうかを確認する必要があります。
収益の減少する企業は、配当に関する観点からは扱いが難しいです。利益が十分に減少すると、企業は配当を削減することを余儀なくされる場合があります。過去5年間で、Tk Group (Holdings) の1株当たり利益は年間約10%減少しています。この急激な減少は、配当の将来的な持続可能性に疑問を投げかけます。
多くの投資家は、配当の支払いが時間とともにどのように変化したかを評価して、企業の配当性能を評価します。過去10年間で、Tk Group (Holdings) は平均年間19%の配当成長を実現しました。
Tk Group (Holdings) は、魅力的な配当株なのでしょうか。収益の株当たりは実質的に減少していますが、少なくとも同社は収益や現金フローの低いかつ穏健な割合で配当を支払っています。収益が減少することは決して良いことではありませんが、配当を削減するまでの余地があるかもしれません。将来の収益や配当を増やす可能性のある成長プロジェクトに投資しているかどうか調査する価値があるかもしれません。ただし、現時点では配当の見通しについては楽観的ではありません。
そのため、徹底的な株式調査の重要な部分は、株式が現在直面しているリスクに注意することです。投資リスクに関しては、Tk Group (Holdings) に1つの警告サインを特定しているため、それらを理解することが投資プロセスの一部である必要があります。
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