Yoma Strategic Holdings Ltd. (SGX:Z59) just reported some strong earnings, and the market reacted accordingly with a healthy uplift in the share price. However, our analysis suggests that shareholders may be missing some factors that indicate the earnings result was not as good as it looked.
SGX:Z59 Earnings and Revenue History June 4th 2024
How Do Unusual Items Influence Profit?
To properly understand Yoma Strategic Holdings' profit results, we need to consider the US$40m gain attributed to unusual items. While it's always nice to have higher profit, a large contribution from unusual items sometimes dampens our enthusiasm. We ran the numbers on most publicly listed companies worldwide, and it's very common for unusual items to be once-off in nature. Which is hardly surprising, given the name. Yoma Strategic Holdings had a rather significant contribution from unusual items relative to its profit to March 2024. As a result, we can surmise that the unusual items are making its statutory profit significantly stronger than it would otherwise be.
Note: we always recommend investors check balance sheet strength. Click here to be taken to our balance sheet analysis of Yoma Strategic Holdings.
Our Take On Yoma Strategic Holdings' Profit Performance
As previously mentioned, Yoma Strategic Holdings' large boost from unusual items won't be there indefinitely, so its statutory earnings are probably a poor guide to its underlying profitability. As a result, we think it may well be the case that Yoma Strategic Holdings' underlying earnings power is lower than its statutory profit. On the bright side, the company showed enough improvement to book a profit this year, after losing money last year. Of course, we've only just scratched the surface when it comes to analysing its earnings; one could also consider margins, forecast growth, and return on investment, among other factors. If you'd like to know more about Yoma Strategic Holdings as a business, it's important to be aware of any risks it's facing. For example, we've discovered 2 warning signs that you should run your eye over to get a better picture of Yoma Strategic Holdings.
This note has only looked at a single factor that sheds light on the nature of Yoma Strategic Holdings' profit. But there is always more to discover if you are capable of focussing your mind on minutiae. Some people consider a high return on equity to be a good sign of a quality business. So you may wish to see this free collection of companies boasting high return on equity, or this list of stocks with high insider ownership.
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Yoma Strategic Holdings Ltd.(SGX:Z59)が堅調な業績を発表し、市場は株価の健全な上昇に反応しました。しかし、当社の分析によると、株主が見逃している収益結果が良くなかったと示すいくつかの要因があることが示唆されています。
SGX:Z59の利益と売上の履歴2024年6月4日
異例の項目が利益に与える影響はどのようなものですか?
Yoma Strategic Holdingsの利益結果を正しく理解するには、異常事項に帰せられる4,000万ドルの利益の貢献度を考慮する必要があります。利益が高くなると常に良いですが、異常事項から大きな貢献を得ることは、私たちの熱意を鈍らせることがあります。私たちは、世界中のほとんどの株式公開企業について数字を計算しましたが、異常事項が一度限りであることが非常に一般的です。その名前から想像するのは難しいことではありません。Yoma Strategic Holdingsは、2024年3月の利益に対して比較的大きな異常事項の貢献をしました。その結果、異常事項が税法上の利益を実質的に強化していることが推測できます。
注:いつもバランスシートの強さを確認することをお勧めします。ここをクリックして、Yoma Strategic Holdingsのバランスシート分析に移動してください。
Yoma Strategic Holdingsの利益成績に対する私たちの見解
先にも触れたように、Yoma Strategic Holdingsの異常事項からの大幅な支援は、将来的には存在しなくなるため、税法上の収益はその根幹を成す収益性の指標には適さない可能性があります。その結果、Yoma Strategic Holdingsの実質的な収益力は、税法上の利益より低い可能性が高いと考えています。しかし、この会社は去年赤字になった後、今年利益を計上するために十分な改善を実現しました。もちろん、収益を分析するにはまだまだ掘り下げる余地があります。マージン、予測成長率、投資対効果など、その他の要因も考慮することができます。Yoma Strategic Holdingsのビジネスについてもっと知りたい場合は、直面しているリスクについて認識することが重要です。たとえば、私たちは2つの警告サインを発見しました。それらを確認して、Yoma Strategic Holdingsのより良い情報を得るために視線を向けることをお勧めします。
このノートは、Yoma Strategic Holdingsの利益の性質を明らかにする単一の要因について見てきただけです。しかし、細部に注意を払う能力がある場合は、常に発見するものがあります。ROEが高いことを品質の高いビジネスの良い兆候だと考える人もいるため、ROEが高い企業の無料コレクションをご覧いただくか、大量のインサイダーオーナーシップを抱える株式のリストをご覧いただくことをお勧めします。
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