Regular readers will know that we love our dividends at Simply Wall St, which is why it's exciting to see James River Group Holdings, Ltd. (NASDAQ:JRVR) is about to trade ex-dividend in the next 4 days. The ex-dividend date is usually set to be one business day before the record date which is the cut-off date on which you must be present on the company's books as a shareholder in order to receive the dividend. The ex-dividend date is of consequence because whenever a stock is bought or sold, the trade takes at least two business day to settle. Thus, you can purchase James River Group Holdings' shares before the 10th of June in order to receive the dividend, which the company will pay on the 28th of June.
The company's next dividend payment will be US$0.05 per share. Last year, in total, the company distributed US$0.20 to shareholders. Looking at the last 12 months of distributions, James River Group Holdings has a trailing yield of approximately 2.5% on its current stock price of US$7.92. Dividends are an important source of income to many shareholders, but the health of the business is crucial to maintaining those dividends. As a result, readers should always check whether James River Group Holdings has been able to grow its dividends, or if the dividend might be cut.
Dividends are typically paid out of company income, so if a company pays out more than it earned, its dividend is usually at a higher risk of being cut. James River Group Holdings has a low and conservative payout ratio of just 11% of its income after tax.
When a company paid out less in dividends than it earned in profit, this generally suggests its dividend is affordable. The lower the % of its profit that it pays out, the greater the margin of safety for the dividend if the business enters a downturn.
Click here to see the company's payout ratio, plus analyst estimates of its future dividends.
NasdaqGS:JRVR Historic Dividend June 5th 2024
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Businesses with shrinking earnings are tricky from a dividend perspective. Investors love dividends, so if earnings fall and the dividend is reduced, expect a stock to be sold off heavily at the same time. That's why it's not ideal to see James River Group Holdings's earnings per share have been shrinking at 3.9% a year over the previous five years.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. James River Group Holdings's dividend payments per share have declined at 12% per year on average over the past nine years, which is uninspiring. It's never nice to see earnings and dividends falling, but at least management has cut the dividend rather than potentially risk the company's health in an attempt to maintain it.
To Sum It Up
Is James River Group Holdings worth buying for its dividend? James River Group Holdings's earnings per share are down over the past five years, although it has the cushion of a low payout ratio, which would suggest a cut to the dividend is relatively unlikely. We think there are likely better opportunities out there.
If you want to look further into James River Group Holdings, it's worth knowing the risks this business faces. Case in point: We've spotted 1 warning sign for James River Group Holdings you should be aware of.
If you're in the market for strong dividend payers, we recommend checking our selection of top dividend stocks.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
通常の読者は、Simply Wall Stで配当を愛していることを知っているでしょう。それが、James River Group Holdings, Ltd.(NASDAQ:JRVR)が次の4日間で配当落ちをするということは興奮する理由の1つです。 配当落ち日は通常、株主として同社の書籍に存在しなければならないカットオフ日である配当基準日の1営業日前に設定されます。株式が購入または売却されるたびに、取引には少なくとも2営業日がかかります。したがって、6月10日以前にJames River Group Holdingsの株式を購入することで、6月28日に同社が支払う配当を受け取ることができます。
同社の次回の配当支払いは、株式1株あたり0.05ドルになります。昨年、同社は株主に対し合計で0.20ドルを分配しました。過去12か月の配当を見ると、James River Group Holdingsは、現在の株価7.92ドルに対して約2.5%のトレーリング利回りを持っています。配当は多くの株主にとって重要な収入源ですが、ビジネスの健全性はそれらの配当を維持するために重要です。そのため、読者は常にJames River Group Holdingsがその配当を増やすことができたか、またはその配当が削減される可能性があるかどうかを確認する必要があります。
配当は通常、会社の収入から支払われるため、会社が稼いだ以上に支払う場合、その配当は通常、削減のリスクが高くなります。 James River Group Holdingsは、税後収益のわずか11%しか支払わない低い保守的な配当比率を持っています。
前年度の利益から、JPMorgan Chaseは利益の25%をかなりの余裕で分配しました。
ここをクリックすると、同社の配当率、配当増配のアナリスト予想を確認できます。
NasdaqGS:JRVR歴史的配当2024年6月5日
収益と配当は増加していますか?
収益が縮小するビジネスは、配当の観点からは複雑です。投資家は配当を愛しているため、収益が下落し、配当が削減されると、株式が大幅に売却されることが予想されます。そのため、過去5年間でJames River Group Holdingsの1株当たりの収益が年平均で3.9%縮小しているというのは理想的ではありません。
ほとんどの投資家が会社の配当の将来性を評価する最も一般的な方法は、配当成長の歴史的な率を確認することです。過去9年間でJames River Group Holdingsの1株当たりの配当支払いは平均して年間12%減少し、これは魅力的ではありません。収益と配当が下落するのを見るのは決して良いことではありませんが、少なくとも管理側が潜在的にそれを維持するために会社の健康を危険にさらすのではなく、配当を削減したことは良いことです。
James River Group Holdingsの配当のために購入する価値があるでしょうか? James River Group Holdingsの1株当たりの収益は過去5年間で減少していますが、低い支払比率の余裕があるため、配当の削減は比較的起こりにくいと示唆されます。私たちは、他に良い機会があると考えています。
James River Group Holdingsをさらに調べる場合は、このビジネスが直面するリスクを知っておく価値があります。たとえば、James River Group Holdingsには1つの警告サインがあります。
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