The Azeus Systems Holdings Ltd. (SGX:BBW) share price has done very well over the last month, posting an excellent gain of 35%. Looking back a bit further, it's encouraging to see the stock is up 26% in the last year.
After such a large jump in price, given close to half the companies in Singapore have price-to-earnings ratios (or "P/E's") below 11x, you may consider Azeus Systems Holdings as a stock to avoid entirely with its 21.6x P/E ratio. Although, it's not wise to just take the P/E at face value as there may be an explanation why it's so lofty.
Earnings have risen firmly for Azeus Systems Holdings recently, which is pleasing to see. It might be that many expect the respectable earnings performance to beat most other companies over the coming period, which has increased investors' willingness to pay up for the stock. If not, then existing shareholders may be a little nervous about the viability of the share price.
SGX:BBW Price to Earnings Ratio vs Industry June 5th 2024
We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our free report on Azeus Systems Holdings' earnings, revenue and cash flow.
Does Growth Match The High P/E?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/E as steep as Azeus Systems Holdings' is when the company's growth is on track to outshine the market decidedly.
Retrospectively, the last year delivered a decent 12% gain to the company's bottom line. Pleasingly, EPS has also lifted 259% in aggregate from three years ago, partly thanks to the last 12 months of growth. So we can start by confirming that the company has done a great job of growing earnings over that time.
Weighing that recent medium-term earnings trajectory against the broader market's one-year forecast for expansion of 12% shows it's noticeably more attractive on an annualised basis.
With this information, we can see why Azeus Systems Holdings is trading at such a high P/E compared to the market. Presumably shareholders aren't keen to offload something they believe will continue to outmanoeuvre the bourse.
The Final Word
Azeus Systems Holdings' P/E is flying high just like its stock has during the last month. It's argued the price-to-earnings ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
We've established that Azeus Systems Holdings maintains its high P/E on the strength of its recent three-year growth being higher than the wider market forecast, as expected. At this stage investors feel the potential for a deterioration in earnings isn't great enough to justify a lower P/E ratio. Unless the recent medium-term conditions change, they will continue to provide strong support to the share price.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 1 warning sign for Azeus Systems Holdings that you need to be mindful of.
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アゼウス・システムズ・ホールディングス株式会社(SGX: BBW)の株価は先月非常に好調で、35%という素晴らしい上昇を記録しました。もう少し振り返ってみると、昨年、株価が26%上昇したことは心強いことです。
このような大幅な価格高騰の後、シンガポールの企業の半数近くが株価収益率(または「株価収益率」)が11倍を下回っていることを考えると、アゼウス・システムズ・ホールディングスは、21.6倍の株価収益率を完全に避けるべき株と考えることができます。しかし、株価収益率を額面通りに受け取るのは賢明ではありません。なぜそれがそれほど高いのか説明があるかもしれないからです。
最近、アゼウス・システムズ・ホールディングスの収益は堅調に上昇しています。これは嬉しいことです。多くの人が、今後この好調な収益実績が他のほとんどの企業を上回ると予想しているかもしれません。これにより、投資家の株式への支払い意欲が高まっています。そうでなければ、既存の株主は株価の存続可能性に少し不安を感じるかもしれません。
SGX:BBWの株価収益率と業種 2024年6月5日
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成長は高い株価収益率と一致しますか?
Azeus Systems Holdingsのように急勾配の株価収益率を見るのが本当に安心できるのは、会社の成長が明らかに市場を上回る軌道に乗っているときだけです。
振り返ってみると、昨年は会社の収益が12%とかなり増加しました。嬉しいことに、EPSも3年前から合計で259%上昇しました。これは、過去12か月の成長も一因です。そこで、まず、その会社がその期間に収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてきたことを確認することから始めましょう。
最近の中期的な収益の推移と、より広い市場の1年間の予測である12%の拡大を比較すると、年換算で見ると明らかに魅力的であることがわかります。
この情報から、アゼウス・システムズ・ホールディングスが市場と比較してこれほど高い株価収益率で取引されている理由がわかります。おそらく、株主は、今後も証券取引所を上回ると思われるものをオフロードすることに熱心ではないでしょう。
ザ・ファイナル・ワード
アゼウス・システムズ・ホールディングスの株価収益率は、先月の株価と同じように高騰しています。株価収益率は、特定の業界では価値の指標としては不十分だと主張されていますが、これは強力なビジネスセンチメント指標になり得ます。
Azeus Systems Holdingsは、最近の3年間の成長が予想通り、市場全体の予測を上回ったことを背景に、高い株価収益率を維持していることを確認しました。この段階では、投資家は収益が悪化する可能性は株価収益率の低下を正当化するほど大きくないと感じています。最近の中期的な状況が変わらない限り、株価を強力に支え続けるでしょう。
パレードであまり雨が降りたくないのですが、アゼウス・システムズ・ホールディングスの注意すべき警告サインも1つ見つかりました。
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